A Hapvida Participações e Investimentos S.A. (HAPV3) informou nesta quarta-feira (15), através de fato relevante, que, em 14 de julho de 2020, celebrou memorando vinculante de intenção de compra e venda de quotas e outras avenças para a aquisição de 85,71%, podendo chegar a 100% do capital votante do Grupo São José composto por: 100% do capital da operadora de saúde Clínica São José Saúde Ltda., 100% do capital da Clínica São José Ltda. e 56% do capital da Pró-Infância SJC Hospital e Pronto Socorro Pediátrico Ltda.
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Fundado em 1965, o Grupo São José é um dos principais players de saúde suplementar da região do Vale do Paraíba, no estado de São Paulo.
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Sediado em São José dos Campos, a 90 km da cidade de São Paulo, conta com uma carteira de cerca de 51 mil beneficiários de planos de saúde, com um ticket médio consolidado de R$241, sendo 74,5% em planos coletivos, com dois hospitais totalizando 104 leitos (sendo 20 de UTI), uma clínica localizada em São José dos Campos e uma unidade ambulatorial com pronto atendimento em Jacareí.
O Grupo São José possui estratégia operacional similar à do Hapvida, com alto grau de verticalização em internações hospitalares e consultas realizados na rede própria. A sua região de atuação considera um agrupamento de municípios com cerca de 1,6 milhão de habitantes e cerca de 600 mil beneficiários de planos de saúde.
Caso concluída a Transação, a Companhia fortalecerá ainda mais sua presença no estado de São Paulo. A Companhia, por meio do Grupo São Francisco, já possui atualmente uma carteira de cerca de 20 mil beneficiários em planos odontológicos nessa região.
O preço de aquisição, caso atinja 100% do capital votante do Grupo São José é de R$ 320 milhões, incluindo o caixa líquido, a carteira de 51 mil beneficiários, os imóveis dos dois hospitais, que possuem mais de 7 mil metros quadrados de área construída e, ainda, um terreno de 4 mil metros quadrados adjacente ao hospital geral.
O preço de aquisição será pago da seguinte forma: R$ 240 milhões à vista, em dinheiro, na data de fechamento da Transação; e earn out de R$ 80 milhões, abatidas eventuais contingências. Sob determinadas condições de desempenho, a parcela de earn out poderá ser acrescida de até R$ 80 milhões adicionais.
Os valores acima serão pagos proporcionalmente ao percentual do capital votante objeto da Transação (85,71%, podendo chegar a 100%). O preço de aquisição (caso atinja 100% do capital votante do Grupo São José) representará um múltiplo implícito estimado de 7,6x EBITDA 2020 quando consideradas as sinergias.
Com a conclusão da Transação, a Companhia ampliará sua estratégia de crescimento através de uma plataforma verticalizada e integrada em uma nova região de atuação (São José dos Campos, Vale do Paraíba, região leste do estado de São Paulo), reforçando seu compromisso com a criação de valor para seus acionistas, clientes e sociedade.
A conclusão da Transação está condicionada a determinadas condições precedentes tais como a negociação bem-sucedida dos respectivos instrumentos contratuais de aquisição e suas respectivas formalizações, o que envolve também a condução de maneira satisfatória dos procedimentos de diligência legal, contábil e operacional ainda em curso, bem como à apreciação e aprovação pela Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) e pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Por fim, a Companhia esclarece que a Transação não deverá gerar direito de retirada, na forma da legislação aplicável.
Resultado da Hapvida no Primeiro Trimestre de 2020
O resultado da Hapvida (HAPV3) no primeiro trimestre de 2020 (1t20), divulgado no dia 20 de maio, apresentou um lucro líquido de R$ 164,6 milhões, uma baixa de 19,6% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
O Ebitda da Hapvida atingiu R$ 467,8 milhões no 1t20, apresentando crescimento de 55,7% na comparação com o 1t19.
A margem ebitda foi de 22,5%, apresentando retração de 1,4 p.p. quando comparado ao 1t19.
A margem líquida da Hapvida atingiu 7,9% no 1t20, apresentando retração de -8,4 p.p na comparação com o 1t19.
As ações da Hapvida (HAPV3) acumulam queda de 0,10% na bolsa de valores nos últimos 7 dias e alta de 46,78% nos últimos 12 meses.
