O que é Fiduciário?
Fiduciário é a pessoa ou organização que atua em nome de outra pessoa ou pessoas, priorizando os interesses de seus clientes, com o dever de preservar a boa-fé e a confiança.
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Ser um fiduciário, portanto, requer estar obrigado legal e eticamente a agir no melhor interesse do outro.
Um fiduciário pode ser responsável pelo bem-estar geral de outro (por exemplo, o tutor legal de uma criança), mas muitas vezes a tarefa envolve finanças, gerir os bens de outra pessoa, ou de um grupo de pessoas, por exemplo.
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Gestores de dinheiro, consultores financeiros, banqueiros, agentes de seguros, contadores, executores, membros do conselho e executivos corporativos, todos têm responsabilidade fiduciária.
Um fiduciário é legalmente obrigado a colocar os melhores interesses de seus clientes acima dos seus próprios.
Um fiduciário de investimento é qualquer pessoa com responsabilidade legal por administrar o dinheiro de outra pessoa, como um membro do comitê de investimentos de uma instituição de caridade.
Os consultores de investimentos registrados têm obrigações fiduciarias para com os clientes, os corretores precisam apenas atender ao padrão de adequação menos rigoroso, que não exige colocar os interesses do cliente à frente dos seus.
Como funciona o Fiduciário?
As responsabilidades e deveres de um fiduciário são éticos e legais. Quando uma parte aceita conscientemente um dever fiduciário em nome de outra parte, ela é obrigada a agir no melhor interesse do principal, ou seja, o cliente ou a parte cujos ativos estão administrando.
Isso é conhecido como "padrão de cuidado de pessoa prudente"; um padrão que originalmente se origina de uma decisão judicial de 1830.
Essa formulação da regra da pessoa prudente exigia que uma pessoa que atuasse como fiduciária fosse obrigada a agir, antes de mais nada, tendo em mente as necessidades dos beneficiários.
Deve-se ter muito cuidado para garantir que nenhum conflito de interesses surja entre o fiduciário e seu principal.
Em muitos casos, nenhum lucro pode ser obtido com o relacionamento, a menos que o consentimento explícito seja concedido no momento em que o relacionamento começa.
Por exemplo, no Reino Unido, os fiduciários não podem lucrar com sua posição, de acordo com uma decisão da Suprema Corte inglesa, Keech v Sandford (1726).
Se o principal der consentimento, o fiduciário pode ficar com qualquer benefício que tenha recebido; esses benefícios podem ser monetários ou definidos de forma mais ampla como uma "oportunidade".
Riscos de ser um Fiduciário?
A possibilidade de um agente fiduciário / agente que não esteja atuando de forma otimizada no melhor interesse do beneficiário é chamada de "risco fiduciário".
Isso não significa necessariamente que o agente fiduciário esteja usando os recursos do beneficiário em seu próprio benefício; isso pode ser o risco de o administrador não estar obtendo o melhor valor para o beneficiário.
Por exemplo, uma situação em que um gestor de fundos está fazendo mais negócios do que o necessário para a carteira de um cliente é uma fonte de risco fiduciário porque o gestor de fundos está corroendo lentamente os ganhos do cliente ao incorrer em custos de transação mais elevados do que os necessários.
Em contraste, uma situação em que um indivíduo ou entidade legalmente nomeado para administrar os ativos de outra parte usa seu poder de forma antiética ou ilegal para se beneficiar financeiramente ou servir a seus próprios interesses de alguma outra forma, é chamada de "abuso fiduciário" ou "fraude fiduciária".
