GLOSSARIO
FCO - Fluxo de Caixa Operacional
O que é FCO - Fluxo de caixa operacional, para que serve, como funciona e qual a sua importância.
O que é Fluxo de Caixa Operacional?
O fluxo de caixa operacional (FCO) é uma medida da quantidade de caixa gerada pelas operações normais de negócios de uma empresa.
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Ele indica se uma empresa pode gerar fluxo de caixa positivo suficiente para manter e expandir suas operações, caso contrário, pode exigir financiamento externo para expansão de capital.
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Para que serve e como funciona o FCO?
O fluxo de caixa operacional representa o impacto de caixa da receita líquida de uma empresa de suas atividades de negócios primárias.
Também conhecido como fluxo de caixa das atividades operacionais, é a primeira seção apresentada na demonstração do fluxo de caixa.
Dois métodos de apresentação da seção de fluxo de caixa operacional são aceitáveis de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) - o método indireto ou o método direto.
No entanto, se o método direto for usado, a empresa ainda deve realizar uma reconciliação separada de maneira semelhante ao método indireto.
Usando o método indireto, o lucro líquido é ajustado para o regime de caixa usando mudanças em contas não monetárias, como depreciação, contas a receber e contas a pagar (AP).
Como a maioria das empresas reporta o lucro líquido pelo regime de competência, ele inclui vários itens não monetários, como depreciação e amortização.
O lucro líquido também deve ser ajustado pelas variações nas contas de capital de giro do balanço da empresa.
Por exemplo, um aumento no AR indica que a receita foi obtida e relatada no lucro líquido pelo regime de competência, embora o dinheiro não tenha sido recebido.
Este aumento no AR deve ser subtraído do lucro líquido para encontrar o verdadeiro impacto das transações em dinheiro.
Por outro lado, um aumento no AP indica que as despesas foram incorridas e contabilizadas de acordo com o regime de competência que ainda não foram pagas.
Esse aumento no AP precisaria ser adicionado de volta ao lucro líquido para encontrar o verdadeiro impacto no caixa.
Os fluxos de caixa operacionais concentram-se nas entradas e saídas de caixa relacionadas às principais atividades de negócios da empresa, como venda e compra de estoque, prestação de serviços e pagamento de salários.
Quaisquer transações de investimento e financiamento são excluídas da seção de fluxos de caixa operacionais e relatadas separadamente, como empréstimos, compra de equipamento de capital e pagamentos de dividendos.
O fluxo de caixa operacional pode ser encontrado na demonstração dos fluxos de caixa de uma empresa, que é dividida em fluxos de caixa de operações, investimentos e financiamentos.
Qual a importância do FCO?
Os analistas financeiros às vezes preferem olhar as métricas de fluxo de caixa porque eliminam certas anomalias contábeis.
O fluxo de caixa operacional, especificamente, fornece uma imagem mais clara da realidade atual das operações de negócios.
Por exemplo, registrar uma grande venda fornece um grande impulso para a receita, mas se a empresa está tendo dificuldade em coletar o dinheiro, então não é um verdadeiro benefício econômico para a empresa.