O que é contrato spot?
Contrato Spot é um contrato cuja característica principal é ter sua liquidação imediata.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
O termo “spot” em inglês significa instantâneo, imediato.
O contrato spot é também chamado de contrato à vista, sendo muito utilizado no mercado de commodities.
Esse tipo de contrato costuma ser utilizado para negociações de commodities agrícolas, mas também para outros tipos de commodities, como ouro, prata e petróleo, e também câmbio, títulos, energia elétrica e gás.
→ Ficou na Dúvida Sobre Investimentos? Baixe Grátis o Dicionário do Investidor.
Como funciona o contrato spot?
Basicamente, um contrato spot refere-se a transações em que a data de negociação e a data de liquidação são muito próximas, havendo um espaço de tempo entre elas.
A data de liquidação estabelece o dia de pagamento do contrato, enquanto que a data de liquidação se refere à entrega do ativo negociado.
Quando temos que a data de liquidação do contrato spot é D+2, se quer dizer que a data de entrega do ativo será dois dias após a data do pagamento do contrato.
No contrato spot, a taxa de liquidação é chamada de taxa spot ou preço spot.
Na prática, o prazo de liquidação depende do ativo negociado.
Alguns ativos, como energia elétrica e gás, não podem ser entregues tão rapidamente, mas, ainda assim, o prazo é curto.
O contrato spot é fundamental para o chamado “mercado spot”, que nada mais é do que o mercado das transações spot, ou seja, de negociações com liquidação rápida.
Para que serve o contrato spot?
O contrato spot tem muita utilidade, principalmente, para quem produz ou compra commodities agrícolas.
Para os produtores, o contrato spot é uma forma de levantar recursos financeiros rapidamente, com a venda da safra que já está disponível.
Outra utilidade do mercado spot para os produtores é que serve para aumentar os lucros nos momentos em que o preço do produto está em um nível mais elevado do que o normal.
Já para empresas, o contrato spot é uma ferramenta importante quando se tem urgência para obter determinada matéria-prima.
Esse mecanismo é muito útil para a indústria, visto que nem sempre a demanda efetiva pela produção é igual à demanda planejada.
Muitas vezes uma indústria se defronta com uma alta não planejada de demanda por seus produtos
Caso a indústria dependa muito de uma commodity específica, ela poderá acessar o mercado spot para obtê-la em prazo rápido e, assim, atender a demanda adicional.
Contrato spot x Contrato a termo
Há um outro tipo de contrato que apresenta lógica radicalmente oposta ao mercado spot.
Se o contrato spot é caracterizado pela liquidação rápida, o contrato a termo é ideal para as transações com liquidação mais prolongada.
Ou seja, o contrato a termo estabelece uma negociação que ocorre agora, mas sua data de liquidação ocorrerá em um horizonte mais distante.
Diante disso, a escolha entre o contrato spot ou contrato a termo é uma questão de estratégia.
O contrato a termo é bastante útil para a negociação de produtos perecíveis, como as commodities agrícolas.
Neste caso, o contrato a termo pode ser interessante para empresas que pretendam planejar a produção futura sem ter que estocar insumos que têm prazo de validade.
Assim, se uma empresa só vai precisar do insumo daqui a alguns meses, pode empregar o contrato a termo, garantindo o preço atual, mas postergando a entrega,
Por outro lado, o contrato spot pode ser interessante caso a empresa precise do insumo para sua produção imediatamente;
O dilema entre a escolha do contrato spot e o contrato a termo não se aplica apenas para o mercado de commodities.
Ele é também pertinente para a negociação de itens como ouro ou moeda.
Empresas de importação que utilizam de dólares para atender uma demanda de urgência devem optar pelo uso do contrato spot.
Caso se pretenda fazer uma importação apenas no futuro, pode avaliar que a taxa de câmbio atual é tão boa que vale a pena realizar um contrato a termo.
Assim, a empresa conseguirá garantir o preço atual do câmbio se achar mais favorável ao negócio.
