Descobrir como investir nas melhores ações da bolsa de valores, vai permitir que você tenha acesso aos investimentos com maior potencial de lucro, além de evitar prejuízos indesejados.

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Esse artigo tem o objetivo de revelar o método perfeito para você fazer uma rápida análise fundamentalista, que identifica os pontos positivos e negativos das principais empresas listadas na bolsa de valores

Hoje você descobrirá se Comprar Ações da Gol Hoje Vale a Pena.

Mas antes de revelar se investir na Gol vale a pena ou tentar descobrir se a GOLL4 vai subir ou cair, alguns avisos importantes:

  1. Não se endivide para investir em ações;
  2. Não venda nada de valor para poder investir;
  3. Comece com pouco dinheiro, faça os aportes mensalmente e monte sua carteira de investimentos aos poucos;
  4. Conheças as melhores corretoras de valores e escolha a que melhor atende às suas necessidades; 
  5. Não esqueça de diversificar seu portfólio, faça uma boa alocação de ativos;
  6. Lembre-se que a renda fixa é importante para dar equilíbrio e para ajudar você com uma reserva de emergência. Não se exponha 100% em renda variável;
  7. Conheça a Análise Fundamentalista para saber como investir em ações.

Então, você está pronto para saber se GOLL4 Vale a Pena?

Leia até o final e descubra hoje mesmo.

O que é a Gol e as Ações GOLL4

A Gol é uma companhia brasileira atuante no setor de transporte aéreo, transportando mais de 36 milhões de passageiros anualmente.

Atualmente é detentora da maior malha de transporte aéreo no país.

Confira a estrutura societária da Gol:

Estrutura societária da Gol
Estrutura societária da Gol

Ações GOLL4: Governança

A Gol está listada na Bolsa de Valores no segmento Nível 2, de governança da B3.

EmpresaGol Linhas Aereas Inteligentes S.A.
CódigosGOLL4
SubsetorTransporte
Segmento de ListagemTransporte Aéreo
Tag Along80%
Free Float0%
Principal AcionistaFundo de Investimento em Participações Volluto Multiestratégia Investimento No Exterior
Sitehttp://ri.voegol.com.br/

Dentre as características do segmento Nível 2 de governança, estão free float mínimo de 25%.

A existência de ações ordinárias (ON) e preferenciais (PN).

Conselho de administração com no mínimo 5 membros sendo 20% independentes.

Tag Along de 80% para as ações preferenciais (PN) e de 100% para as ações ordinárias (ON).

Divulgação das demonstrações contábeis no padrão US GAAP ou IFRS.

E adoção da câmara de arbitragem do mercado.

Onde as Ações da Gol (GOLL4) são Negociadas

As ações da Gol são negociadas na Bovespa, a principal bolsa de valores do Brasil.

Para ter acesso em realizar negociações com as ações GOLL4 o investidor brasileiro deve ter aberto conta em uma das melhores corretoras de valores que existem no Brasil atualmente.

Após ter acesso ao home broker, poderá comprar e vender as ações da empresa.

Além das ações GOLL4 serem negociadas na Bovespa, em 2009 a empresa lançou seu programa de Recibos depositários americanos (ADR).

Dessa forma, as ações da Gol são negociadas na bolsa de valores de Nova Iorque (NYCE), permitindo que investidores estrangeiros negociem suas ações.

A companhia também integra o Índice de Ações com Tag Along Diferenciado (ITAG), com representatividade de 0,2%.

Como ganhar com ações da Gol (GOLL4)?

Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da Gol (GOLL4) ou com ações de qualquer empresa listada na bolsa de valores

As duas formas mais conhecidas são: Trade e Investimento de Longo Prazo.

Trade

Você pode comprar ações da Gol (GOLL4) e aguardar que se valorizem durante um determinado período de tempo (curto ou no médio prazo) e vendê-las a um preço mais alto.

O trade tem diferentes prazos: 

  • day trade: a operação inicia e termina no mesmo dia;
  • swing trade: operação de venda ocorre de dois dias a algumas semanas;
  • position trade: operação de venda ocorre de algumas semanas a meses.

Investimentos em longo prazo

Você pode investir nas ações da Gol (GOLL4) com foco em se tornar sócio da empresa.

Focar seus objetivos no longo prazo, participando do crescimento da empresa e consequentemente lucrando com a valorização de suas ações.

Caso opte por comprar ações da Gol (GOLL4), mantendo-as por um longo prazo (anos), será remunerado através de proventos, conhecidos como dividendos ou juros sobre capital (JCP).

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Dividendos das Ações da Gol

A última distribuição dos dividendos das ações da Gol (GOLL4) ocorreu em 2011.

Dessa forma, a Gol não vem apresentando vantagem na distribuição de dividendos.

Evolução de Lucros das Ações Gol (GOLL4)

Em 2019 a Gol atingiu prejuízo líquido de R$ 256,7 milhões.

Entretanto, o lucro operacional da Gol, foi de R$ 1,4 bilhões nos 9M19 vs. R$ 727,6 nos 9M18.

A companhia apresentou crescimento em suas operações no decorrer de 2019.

O tráfego de passageiros (RPK) no mercado doméstico, apresentou crescimento de 6,1% em relação ao mesmo período de 2018.

Logo, no mercado internacional, o tráfego de passageiros (RPK) apresentou alta de 45,5%.

A Gol adotou a prática de hedge accounting com o propósito de proteger suas receitas futuras.

Sendo uma companhia com grande exposição ao dólar, nos 9M19 à variação cambial líquida resultou em (R$ 681,3) devido a valorização do dólar.

O sinônimo mais próximo para as ações Gol (GOLL4) é “instabilidade”. 

A empresa simplesmente vem se esforçando para expandir sua operação e melhorar seus resultados.

Veja a evolução de seus lucros nos últimos 10 anos:

Gráfico do histórico de lucro da Gol
Gráfico do histórico de lucro da Gol. fonte: GuiaInvest.

Endividamento da Gol (GOLL4)

Repare como o endividamento da Gol vem reduzindo nos últimos anos:

Gráfico do histórico de endividamento da Gol
Gráfico do histórico de endividamento da Gol. Fonte: GuiaInvest.

Os resultados do 3T19 da Gol foram abaixo das expectativas e os números em gerais da empresa são preocupantes:

Margem Bruta24,4%
Rent. Patr. Líq. (ROE)-
Margem Líquida2,4%
Dívida Bruta / Pat. Líq.-109,4%
Liquidez Corrente0,5

O indicador Dívida Bruta/ Pat. Líq. se encontra negativo em -109,4%.

Logo, a liquidez corrente se encontra em 0,5 podendo concluir que a empresa apresenta dificuldade em honrar suas dívidas de curto prazo.

Cotação Ações Gol (GOLL4)

É de conhecimento geral que, no mercado financeiro, os preços das ações acompanham os lucros das empresas, veja abaixo a cotação da GOLL4:

Gráfico do histórico preço vs. LPA da Gol. Fonte: GuiaInvest.

A linha laranja é o lucro e a linha azul é o preço. Ambas variáveis possuem alta correlação. 

O lucro da empresa cresceu mesmo em momentos de recessão.

Atualmente estamos em uma inflexão do PIB, ou seja, iremos retomar o crescimento econômico, o que irá favorecer ainda mais o desempenho da empresa.

Portanto, a tendência é a valorização da bolsa brasileira junto ao crescimento do PIB.

Análise Fundamentalista Gol (GOLL4)

Para descobrir se vale a pena comprar ações da Gol (GOLL4), é precisa fazer uma análise fundamentalista da GOLL4.

Veja abaixo alguns indicadores fundamentalistas da Gol para você iniciar a sua análise:

Indicador03/1906/1909/19
Preço/Lucro (P/L)-84,2550,6313,3
Preço/Valor Patrimonial (P/VPA)-12,2-14,6-13,4
Dividendos (DY) %---
Valor de Mercado $81,3 B102,3 B101,3 B
Lucro por Ação (LPA) $-0,30770,05920,1031
Rent. Patr. Líq. (ROE) %---
Margem Líquida %-8,3%1,5% 2,4%
Data Divulgação30/04/1901/08/1931/10/19

Preço sobre lucro (PL)

O índice Preço/Lucro mede a relação entre o preço da ação pelo lucro por ação, ele é um importante indicador usado para medir o número de anos que um investidor levaria para recuperar o valor investido em uma ação pelo recebimento de dividendos.

O P/L da Gol (GOLL4) se encontra em 313,3.

No caso da empresa Gol, o indicador está muito elevado, existem empresas em que o ritmo acelerado do crescimento do lucro compensa uma relação Preço/Lucro um pouco mais alta. 

Porém, no caso das ações da Gol, além do indicador estar extremamente alto, a empresa vem apresentando queda em seu lucro líquido.

Vale lembrar que o indicador Preço sobre Lucro (PL) deve ser analisado em conjunto com outros indicadores.

Preço/Valor Patrimonial (PVPA)

O índice P/VPA mede a relação entre o preço da ação dividido pelo valor patrimonial por ação.

O P/VPA da Gol (GOLL4) se encontra negativo em -13,4 podendo ser compreendido como o valor que o mercado está disposto a pagar pelo patrimônio líquido.

Dividendos (DY) %

O dividend yield é um indicador utilizado para medir a eficiência da empresa em relação a distribuição de dividendos.

Ele mede a relação entre os dividendos pagos por ação pelo valor unitário da ação.

O dividend yield da Gol (GOLL4) se encontra nulo podendo concluir que a empresa não tem distribuído dividendos atualmente.

Valor de Mercado $

O valor de mercado é um importante indicador usado na análise fundamentalista, isso porque ele mede o valor de mercado da empresa em relação a cotação da ação, ou seja, multiplicando o preço da ação pelo número total de ações.

O valor de mercado da Gol (GOLL4) se encontra em R$ 107,5 bilhões referente aos últimos dados.

Lucro por Ação (LPA) $

O lucro por ação mede a relação entre o lucro líquido pelo número de ações emitidas pela empresa, dessa forma representa a parte do lucro líquido equivalente a cada ação.

O lucro por ação da Gol se encontra em 0,10 comparando com os principais concorrentes do setor, a Gol mantém um lucro por ação baixo.

Rent. Patr. Líq. (ROE) %

O ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido) é um excelente indicador que mede a relação entre o lucro líquido pelo patrimônio líquido.

É utilizado para medir a eficiência em relação a geração de retorno sobre os investimentos realizados na empresa feitos com investimentos próprios e de terceiros.

O ROE da Gol (GOLL4) se encontra negativo em -0.4%.

Margem Líquida %

A Margem Líquida mede a relação entre o lucro líquido pela receita líquida, muito utilizado para medir a eficiência operacional das empresas.

A Margem líquida da Gol se encontra em 2,4%.

Método GI Score-Line System

O método GI Score-Line System ajuda a identificar as melhores ações da bolsa de valores.

Trata-se de uma metodologia, desenvolvida pela empresa GuiaInvest, de avaliação dos mais importantes indicadores financeiros e fundamentalistas.

Em um formato único, completo e de fácil interpretação, respeitando as características particulares de cada setor.

O GI Score avalia mais de 15 indicadores fundamentalista (financeiros e mercado).

O GI Line através de uma escala baseada em múltiplos históricos e na projeção de crescimento, demonstra o potencial de evolução em termos de preço da ação. 

O resultado da avaliação é consolidado em uma métrica de pontuação, representado por uma barra de cores de rápido entendimento. 

Pontuação do Método GI Score-Line System

O método GI Score-Line System apresenta uma pontuação de 0 a 100, indicando a qualidade da empresa e do potencial de valorização das ações.

Tabela Pontuação GI Score-Line System
Tabela Pontuação GI Score-Line System.

GI Score

O indicador GI Score apresenta uma pontuação de 0 a 100, gerando a seguinte interpretação dos fundamentos (financeiro e mercado) da empresa

Pontuação GI Score da Gol
Pontuação GI Score da Gol. Fonte: GuiaInvest.
Desempenho3 trimestres com prejuízo nos últimos 12 meses.
RentabilidadeDentro da normalidade
Retorno ao AcionistaNão distribuiu proventos nos últimos 12 meses.
NegociaçãoDentro da normalidade
EndividamentoDentro da normalidade
AdicionaisFree Float das ações ON de 0%.

Veja abaixo o histórico de evolução do GI Score da Gol (GOLL4), mostrando se a pontuação da empresa:

Gráfico do histórico GI Score da Gol
Gráfico do histórico GI Score da Gol. Fonte: GuiaInvest.

Caso queira ver a atual situação do preço das ações da Gol (GOLL4) com a ferramenta do GuiaInvest, assine aqui a ferramenta com um desconto de 50% (oferta por tempo limitado).

O método GI Score-Line System fará toda a diferença nos seus lucros de longo prazo. Diariamente diversas pessoas perdem dinheiro na bolsa de valores por comprar ações no escuro.

A bolsa de valores é a melhor forma de ganhar dinheiro nos investimentos, oferece a oportunidade de você se tornar sócio de excelentes empresas.

Vale a Pena Comprar Ações da Gol Hoje?

A essa altura do texto você já deve ter descoberto se vale a pena comprar ações da Gol hoje.

A conclusão é que comprar ações da Gol (GOLL4) é uma alternativa neutra para compor o seu portfólio no longo prazo.

Baseado nos fundamentos históricos quantitativos (análise quantitativa), a Gol apresenta baixa qualidade. Refletindo diretamente na consistência dos seus resultados. 

Entretanto cabe ressaltar que para tomar uma decisão assertiva, sugiro que avalie aspectos que fogem aos números (análise qualitativa), como:

  • Qualidade dos administradores;
  • Concorrência;
  • Fatores de riscos;
  • Vantagem competitiva.

Muitas pessoas me pediram um relatório com um passo a passo, com dica de 3 ações para comprar e lucrar pelos próximos 10 anos.

Assim como existem outras excelentes empresas e talvez sejam uma melhor alternativa de investimento hoje, seja pelo preço ou pelos fundamentos.

Para responder essa dúvida, criei um relatório com um passo a passo, com dica de 3 ações para comprar e lucrar pelos próximos 10 anos.

Esse material gratuito ajudará você a escolher ações com enorme potencial de valorização e pagamento de dividendos, para ganhar dinheiro na bolsa de valores, mesmo que tenha pouco dinheiro ou ainda não saiba como investir!

E-Book

Escrito em conjunto por Eduardo Voglino e Marcelo Fayh (Analista CNPI).

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.