Descobrir como investir nas melhores ações da bolsa de valores, vai permitir que você tenha acesso aos investimentos com maior potencial de lucro, além de evitar prejuízos indesejados.
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Esse artigo tem o objetivo de revelar o método perfeito para você fazer uma rápida análise fundamentalista, que identifica os pontos positivos e negativos das principais empresas listadas na bolsa de valores.
Hoje você descobrirá se Comprar Ações do Banco BTG Hoje Vale a Pena após alta de 233% em 2019.
Mas antes de revelar se investir no Banco BTG vale a pena ou tentar descobrir se a BPAC11 vai subir ou cair, alguns avisos importantes:
- Não se endivide para investir em ações;
- Não venda nada de valor para poder investir;
- Comece com pouco dinheiro, faça os aportes mensalmente e monte sua carteira de investimentos aos poucos;
- Conheças as melhores corretoras de valores e escolha a que melhor atende às suas necessidades;
- Não esqueça de diversificar seu portfólio, faça uma boa alocação de ativos;
- Lembre-se que a renda fixa é importante para dar equilíbrio e para ajudar você com uma reserva de emergência. Não se exponha 100% em renda variável;
- Conheça a Análise Fundamentalista para saber como investir em ações.
Então, você está pronto para saber se BPAC11 Vale a Pena?
Leia até o final e descubra hoje mesmo.
O que é o Banco BTG e as Ações BPAC11
O Banco BTG é um banco múltiplo no qual oferece produtos e serviços financeiros relativos às carteiras comerciais, inclusive câmbio, de investimentos, crédito, financiamento, arrendamento mercantil, seguros e crédito imobiliário.
O banco divide suas linhas de atuação em 4 categorias:
- Investment bank;
- Asset management;
- Wealth management;
- BTG pactual digital.
Confira a estrutura acionária do Banco BTG:
Ações BPAC11: Governança
O Banco BTG está listada na Bolsa de Valores no segmento Nível 2, de governança da B3.
| Empresa | Bco BTG Pactual S.A. |
| Códigos | BPAC11 |
| Subsetor | Intermediários Financeiros |
| Segmento de Listagem | Bancos |
| Tag Along | 80% |
| Free Float | 12% |
| Principal Acionista | Btg Pactual Holding Financeira Ltda |
| Site | http://ri.btgpactual.com/ |
Dentre as características do segmento Nível 2 de governança estão o free float mínimo de 25%.
A existência de ações ordinárias (ON) e preferenciais (PN).
Conselho de administração com no mínimo 5 membros, sendo no mínimo 20% independentes.
Divulgação das demonstrações financeiras no padrão US GAAP ou IFRS.
Tag along de 100% para ações ordinárias (ON) e 80% para as ações preferenciais (PN).
E adoção da câmara de arbitragem do mercado.
Onde as Ações do Banco BTG (BPAC11) são Negociadas
As ações do Banco BTG são negociadas na Bovespa, a principal bolsa de valores do Brasil.
Para ter acesso em realizar negociações com as ações BPAC11 o investidor brasileiro deve ter aberto conta em uma das melhores corretoras de valores que existem no Brasil atualmente.
Após ter acesso ao home broker, poderá comprar e vender as ações da empresa.
A unit BPAC11 faz parte do Ibovespa com representatividade de 0,74%.
Cada unit BPAC11 corresponde a uma ação ordinária do Banco BTG Pactual, e duas ações preferenciais Classe A do Banco BTG Pactual.
Como ganhar com ações do Banco BTG (BPAC11)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações do Banco BTG (BPAC11) ou com ações de qualquer empresa listada na bolsa de valores.
As duas formas mais conhecidas são: Trade e Investimento de Longo Prazo.
Trade
Você pode comprar ações do Banco BTG (BPAC11) e aguardar que se valorizem durante um determinado período de tempo (curto ou no médio prazo) e vendê-las a um preço mais alto.
O trade tem diferentes prazos:
- day trade: a operação inicia e termina no mesmo dia;
- swing trade: operação de venda ocorre de dois dias a algumas semanas;
- position trade: operação de venda ocorre de algumas semanas a meses.
Investimentos em longo prazo
Você pode investir nas ações do Banco BTG (BPAC11) com foco em se tornar sócio da empresa.
Focar seus objetivos no longo prazo, participando do crescimento da empresa e consequentemente lucrando com a valorização de suas ações.
Caso opte por comprar ações do Banco BTG (BPAC11), mantendo-as por um longo prazo (anos), será remunerado através de proventos, conhecidos como dividendos ou juros sobre capital (JCP).
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Dividendos das Ações do Banco BTG
Os dividendos das ações do Banco BTG (BPAC11) são distribuídos para os investidores que manterem suas ações até 06/01, que é o dia que você terá direito aos dividendos do banco.
O pagamento dos juros sobre capital próprio ocorrerá em até 31 de março de 2020 equivalente no valor líquido equivalente à R$ 0,17 por cada ação ordinária ou ação preferencial e R$ 0,52 por cada unit.
Ao longo do ano de 2019 o Banco BTG distribuiu através de juros sobre capital próprio e dividendos aproximadamente R$ 1,40 por cada ação.
Se você tivesse 1.000 ações, equivalente na época aproximadamente a R$ 27 mil, receberia R$ 1.400 no ano.
Faturamento do Banco BTG (BPAC11)
Em 2019 o Banco BTG atingiu faturamento líquido de R$ 2,6 bilhões.
O resultado operacional nos 9M19 foi de R$ 4 bilhões.
Logo, o índice de eficiência no período ficou em 41% vs. 46% no mesmo período de 2018.
Vale lembrar que quanto menor o índice de eficiência, melhor administrado é o banco.
O sinônimo mais próximo para as ações Banco BTG (BPAC11) é “instabilidade”.
A empresa simplesmente vem se esforçando para expandir sua operação e melhorar seus resultados.
Índice de Basiléia do Banco BTG (BPAC11)
Repare como o índice de basiléia do Banco BTG se performou nos últimos anos:
Endividamento do Banco BTG (BPAC11)
Repare como o endividamento do Banco BTG vem reduzindo nos últimos anos:
Os resultados do 3T19 do Banco BTG foram dentro das expectativas e os números em gerais da empresa são preocupantes:
| Margem Bruta | 27,5% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) | - |
| Índice de Basiléia | 15,1 |
| Dívida Bruta / Pat. Líq. | 5,6% |
| Liquidez Corrente | 1,1 |
O Banco BTG apresenta liquidez corrente em 1,1 o recomendável seria acima de 1,5.
Logo, o indicador dívida bruta/patrimônio líquido está em 5,6% dentro do recomendável.
Cotação Ações Banco BTG (BPAC11)
É de conhecimento geral que, no mercado financeiro, os preços das ações acompanham os lucros das empresas, veja abaixo a cotação da BPAC11:
A linha laranja é o lucro e a linha azul é o preço. Ambas variáveis possuem alta correlação.
O lucro da empresa cresceu mesmo em momentos de recessão.
Atualmente estamos em uma inflexão do PIB, ou seja, iremos retomar o crescimento econômico, o que irá favorecer ainda mais o desempenho da empresa.
Portanto, a tendência é a valorização da bolsa brasileira junto ao crescimento do PIB.
Análise Fundamentalista Banco BTG (BPAC11)
Para descobrir se vale a pena comprar ações do Banco BTG (BPAC11), é precisa fazer uma análise fundamentalista da BPAC11.
Veja abaixo alguns indicadores fundamentalistas do Banco BTG para você iniciar a sua análise:
| Indicador | 03/19 | 06/19 | 09/19 |
| Preço/Lucro (P/L) | - | - | - |
| Preço/Valor Patrimonial (P/VPA) | 1,6 | 2,2 | 2,5 |
| Dividendos (DY) % | 3,8% | 2,7% | 2,4% |
| Valor de Mercado $ | 31,3 B | 44,0 B | 51,1 B |
| Lucro por Ação (LPA) $ | - | - | - |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | - | - | - |
| Margem Líquida % | - | - | - |
| Data Divulgação | 09/05/19 | 13/08/19 | 05/11/19 |
Preço sobre lucro (PL)
O índice Preço/Lucro mede a relação entre o preço da ação pelo lucro por ação, ele é um importante indicador usado para medir o número de anos que um investidor levaria para recuperar o valor investido em uma ação pelo recebimento de dividendos.
O P/L do Banco BTG (BPAC11) se encontra em 21,7 o recomendável seria entre 0 e 15.
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)
O índice P/VPA mede a relação entre o preço da ação dividido pelo valor patrimonial por ação.
O P/VPA do Banco BTG (BPAC11) se encontra em 2,5 podendo ser compreendido como o valor que o mercado está disposto a pagar pelo patrimônio líquido.
Ou seja, a cada R$ 1,00 o mercado está disposto a pagar R$ 2,50 pelo patrimônio líquido do banco.
Dividendos (DY) %
O dividend yield é um indicador utilizado para medir a eficiência da empresa em relação a distribuição de dividendos.
Ele mede a relação entre os dividendos pagos por ação pelo valor unitário da ação.
O dividend yield do Banco BTG (BPAC11) se encontra em 2,4% podendo concluir que o banco apresenta distribuição de dividendos dentro da normalidade.
Nos 9M19 o Banco BTG pagou aos seus acionistas o valor aproximado de R$ 1,40 na forma de dividendos e juros sobre o capital próprio (JCP).
Valor de Mercado $
O valor de mercado é um importante indicador usado na análise fundamentalista, isso porque ele mede o valor de mercado da empresa em relação a cotação da ação, ou seja, multiplicando o preço da ação pelo número total de ações.
O valor de mercado do Banco BTG (BPAC11) se encontra em R$ 66,4 bilhões referente aos últimos dados.
Lucro por Ação (LPA) $
O lucro por ação mede a relação entre o lucro líquido pelo número de ações emitidas pela empresa, dessa forma representa a parte do lucro líquido equivalente a cada ação.
O lucro por ação do Banco BTG se encontra em 3,5 comparando com os principais concorrentes do setor, o Banco BTG mantém um lucro por ação médio.
Rent. Patr. Líq. (ROE) %
O ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido) é um excelente indicador que mede a relação entre o lucro líquido pelo patrimônio líquido.
É utilizado para medir a eficiência em relação a geração de retorno sobre os investimentos realizados na empresa feitos com investimentos próprios e de terceiros.
O ROE do Banco BTG (BPAC11) se encontra em 14,8 o recomendável seria acima de 20%.
Método GI Score-Line System
O método GI Score-Line System ajuda a identificar as melhores ações da bolsa de valores.
Trata-se de uma metodologia, desenvolvida pela empresa GuiaInvest, de avaliação dos mais importantes indicadores financeiros e fundamentalistas.
Em um formato único, completo e de fácil interpretação, respeitando as características particulares de cada setor.
O GI Score avalia mais de 15 indicadores fundamentalista (financeiros e mercado).
O GI Line através de uma escala baseada em múltiplos históricos e na projeção de crescimento, demonstra o potencial de evolução em termos de preço da ação.
O resultado da avaliação é consolidado em uma métrica de pontuação, representado por uma barra de cores de rápido entendimento.
Pontuação do Método GI Score-Line System
O método GI Score-Line System apresenta uma pontuação de 0 a 100, indicando a qualidade da empresa e do potencial de valorização das ações.
GI Score
O indicador GI Score apresenta uma pontuação de 0 a 100, gerando a seguinte interpretação dos fundamentos (financeiro e mercado) da empresa
| Desempenho | Dentro da normalidade |
| Rentabilidade | Dentro da normalidade |
| Retorno ao Acionista | Dentro da normalidade |
| Negociação | Dentro da normalidade |
| Adicionais | Free Float das ações ON de 12%. |
| Específicos | Índice de Provisão de Crédito aumentou 22,9% a.a. nos últimos 3 anos. |
Veja abaixo o histórico de evolução do GI Score do Banco BTG (BPAC11), mostrando se a pontuação da empresa:
Caso queira ver a atual situação do preço das ações do Banco BTG (BPAC11) com a ferramenta do GuiaInvest, assine aqui a ferramenta com um desconto de 50% (oferta por tempo limitado).
O método GI Score-Line System fará toda a diferença nos seus lucros de longo prazo. Diariamente diversas pessoas perdem dinheiro na bolsa de valores por comprar ações no escuro.
A bolsa de valores é a melhor forma de ganhar dinheiro nos investimentos, oferece a oportunidade de você se tornar sócio de excelentes empresas.
Vale a Pena Comprar Ações do Banco BTG Hoje?
A essa altura do texto você já deve ter descoberto se vale a pena comprar ações do Banco BTG hoje.
A conclusão é que comprar ações do Banco BTG (BPAC11) é uma alternativa neutra para compor o seu portfólio no longo prazo.
Baseado nos fundamentos históricos quantitativos (análise quantitativa), o Banco BTG apresenta baixa qualidade. Refletindo diretamente na consistência dos seus resultados.
Entretanto cabe ressaltar que para tomar uma decisão assertiva, sugiro que avalie aspectos que fogem aos números (análise qualitativa), como:
- Qualidade dos administradores;
- Concorrência;
- Fatores de riscos;
- Vantagem competitiva.
Muitas pessoas me pediram um relatório com um passo a passo, com dica de 3 ações para comprar e lucrar pelos próximos 10 anos.
Assim como existem outras excelentes empresas e talvez sejam uma melhor alternativa de investimento hoje, seja pelo preço ou pelos fundamentos.
Para responder essa dúvida, criei um relatório com um passo a passo, com dica de 3 ações para comprar e lucrar pelos próximos 10 anos.
Esse material gratuito ajudará você a escolher ações com enorme potencial de valorização e pagamento de dividendos, para ganhar dinheiro na bolsa de valores, mesmo que tenha pouco dinheiro ou ainda não saiba como investir!
Escrito em conjunto por Eduardo Voglino e Marcelo Fayh (Analista CNPI).
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
