Investir em prata é uma alternativa quando se busca uma reserva de valor e proteção contra a inflação mais barata em relação ao ouro.
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Os metais preciosos são amplamente utilizados para um processo chamado hedge, que visa proteger a carteira frente às oscilações do mercado e fortes pressões inflacionárias.
O investimento em ouro é o mais conhecido, porém, esse não é o único metal que pode compor seu portfólio.
Também é possível recorrer à prata para proteger suas apostas ou investir de forma mais defensiva.
Conheça mais sobre o investimento em prata e por que esse metal é considerado por muitos como o "novo ouro".
Por que investir em prata?
Assim como o ouro, a prata tem sido usada como reserva de riqueza e forma de troca por muitos anos.
No entanto, a prata é um metal industrial, subproduto da mineração de zinco, cobre e chumbo, com um gama muito mais ampla de usos.
Isso é uma consideração importante para os investidores, uma vez que a demanda por prata é um dos principais fatores que afetam seu preço.
Como é usada na fabricação de uma variedade de coisas, desde joias a equipamentos médicos e microcircuitos.
Diversificar o portfólio com prata também pode oferecer os benefícios potenciais dos movimentos de preços de alguns campos inovadores que acompanham esse mercado.
Mesmo que, em termos percentuais, o preço da prata possa variar mais que o preço do ouro, ela ainda é muito utilizada como uma proteção para o portfólio, uma vez que fornece uma baixa correlação com outros ativos.
Por causa disso, adicionar prata ao seu portfólio de investimentos pode diminuir o risco geral bem como aumentar a rentabilidade.
Como investir em prata
Assim como acontece com outros metais preciosos, existe uma gama de opções para investir em prata e adicioná-la ao seu portfólio.
Os investidores podem comprar prata física na forma de moedas, barras, joias e outros itens produzidos à base desse elemento.
Embora esta seja a forma mais tradicional de investimento em prata, acarreta em despesas relacionadas ao armazenamento.
Por isso, para o investidor, a melhor forma de investir em prata é por meio de instrumentos financeiros negociados na Bolsa de Valores como ETFs, contratos futuros, COEs e ações de empresas mineradoras.
Veja a seguir como funciona cada um destes tipos de investimento em prata:
Metais Físicos
O investidor pode comprar prata como ativos físicos, em barras com peso de 1 a 100 onças e moedas. O lingote de prata com grau de investimento é 99,9% de prata pura.
Segurar barras e moedas pode ter desvantagens. Por questões de segurança, o metal pode ser mantido em depósito terceirizado ou armazenado por conta própria.
Os custos de armazenamento e seguro também devem ser considerados antes de optar por esse tipo de investimento.
Fundos negociados em bolsa
Os fundos de investimentos se tornaram uma forma popular dos investidores ganharem exposição a metais como ouro e prata, sem ter a responsabilidade de armazenar um ativo físico.
Entre as opções estão fundos de prata que investem em empresas de mineração e os fundos de índices (ETFs) que detêm carteiras de prata, como:
O iShares Silver Trust, que oferece exposição ao movimento diária da cotação do lingote de prata. Na bolsa brasileira é possível encontrar o BDR do ETF pelo código de negociação BSLV39.
Trata-se de um BDR (Brazilian Depositary Receipts) de ETF que segue o índice LBMA Silver Price, ticker (SLV).
Também é possível investir em prata por meio dos Fundos de Investimentos, embora as opções ainda sejam escassas no Brasil.
Dentre elas, destaca-se o Fundo Vitreo Prata FIM, que tem 100% do seu patrimônio lastreado no metal precioso.
No exterior, existem dois ETFs negociados na bolsa de Nova York, bastante utilizados para esta finalidade:
O iShares Silver Trust (NYSE:SLV), que permite a exposição diária ao lingote de prata negociado na bolsa de Londres;
E o Global X Silver Miners (NYSE:SIL), que oferece acesso a uma grande variedade de empresas que atuam na indústria de exploração, mineração e refino da prata
Ações de mineradoras de prata
Outra opção para investir em prata é comprar ações de empresas que extraem, refinam e comercializam metal, pois seus preços estão altamente correlacionados com o preço da prata.
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O que afeta o preço da prata?
A prata é uma commodity negociada no mercado internacional. Como acontece com outros metais preciosos, seu preço depende da oferta e da procura ocorridas nas bolsas de valores de todo o mundo.
Diferentemente do ouro, que é basicamente uma reserva de valor, a prata tem vários usos industriais devido às suas características altamente condutivas, maleáveis e antibacterianas.
Estima-se que mais de 50% da demanda por prata nos últimos 5 anos foi gerada pela indústria contra apenas 10% a 15% para o ouro.
Veja abaixo a demanda por utilização da prata:
Mais de 60% do consumo industrial da prata é gerado pelos produtos eletrônicos. Este metal é encontrado em praticamente todos os aparelhos eletrônicos, desde celulares a fornos microondas, de acordo com o Silver Institute.
A prata também está em alta demanda nos setores de energia solar e veículos elétricos. Utilizada como condutor, seu uso na geração de energia limpa cresceu 80% nos últimos 5 anos e já representa 10% do total consumido.
Outro uso comum da prata é na medicina. Devido à sua ação antibiótica e baixa toxicidade, o metal é utilizado em loções anti bacterianas e na confecção de tubos de respiradores, equipamentos de raio-x, entre outros.
Quando falamos no preço da prata, diversos fatores estão em jogo, principalmente a demanda industrial global de produtos eletrônicos, que deve ser positivamente impactada pelas próximas revoluções tecnológicas.
Além disso, o aumento da força do tema ESG também pode aumentar a demanda pela prata, uma vez que é um condutor necessário para aumentar a eficiência energética dos equipamentos.
A Figura a seguir mostra como o preço à vista da prata (por onça) mudou nos últimos 20 anos.
O preço da prata aumentou de cerca de US$ 5 para US$ 20 por onça Troy neste período, tendo seu pico de US$ 48 em 2011.
Vantagens de investir em prata
A prata é considerada um metal precioso há milhares de anos e se mostra como uma opção de proteção para a carteira, pois tende a se valorizar em momentos de crise.
Entre os benefícios de investir em prata, se destacam:
Segurança
Assim como o ouro, a prata funciona como uma espécie de reserva de valor e mostra uma excelente opção de hedge, visto que está descorrelacionada de outros ativos financeiros, o que possibilita uma forma de compensação sobre perdas em momentos de crise.
Diversificação de investimentos
Diversificar os investimentos é uma forma de reduzir os riscos. Dito isso, a prata surge como uma alternativa para aproveitar sua segurança e rentabilidade que pode proporcionar.
Requerida pela indústria
A prata é usada para muitas aplicações tecnológicas, como em energia solar e na indústria automotiva.
Por isso, investir na prata pode ser uma forma de apostar nos avanços tecnológicos e no movimento das energias limpas.
Rentabilidade em períodos de crise
Seguindo característica de outros metais preciosos, a cotação da prata tende aumentar em períodos de instabilidades fazendo um contraponto na carteira em momentos de crise.
Desvantagens do investimento em prata
A prata pode ser uma alternativa mais barata ao ouro, mas também vem com considerações e riscos exclusivos que os investidores precisam considerar.
Como uma commodity, é natural que haja oscilações em seus preços. Porém, essas não costumam ser tão grandes.
Outra coisa que se deve considerar são as poucas opções de investimento em prata no mercado financeiro e sua menor liquidez em relação ao ouro.
Quanto ao investimento em metal físico, existem custos e dificuldades de armazenagem, bem como exposição a furto e roubo e deterioração em decorrência do armazenamento incorreto.
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Prata versus ouro
É natural comparar prata com ouro como investimento. Eles compartilham os mesmos pontos fortes de refúgios seguros contra choques sociopolíticos, hedges de inflação.
No entanto, os dois metais preciosos têm várias diferenças importantes, a destacar:
Usos
Os usos industriais da prata são maiores do que o do ouro. Enquanto menos de 10% do ouro extraído é usado na indústria, mais de 50% da prata é destinada ao uso industrial.
Isso ocorre em parte porque a prata tem algumas propriedades únicas, inclusive sendo um forte condutor térmico e elétrico.
Ela é usada na indústria pesada e de alta tecnologia, incluindo smartphones, tablets, sistemas elétricos automotivos, células de painéis solares e muitos outros produtos e aplicações, inclusive na indústria médica.
Como resultado, a prata é mais sensível às mudanças econômicas do que o ouro, que tem usos limitados a joias e investimentos.
Isso significa que o preço da prata pode ser vinculado à produção econômica geral. Quando as economias decolam, a demanda por prata tende a crescer.
Preço
A prata tende a ser mais barata que o ouro tornando-a mais acessível a pequenos investidores.
Dessa forma, o mesmo investimento em dólar compra muito mais prata do que ouro. Além disso, a prata tem potencial para oferecer mais lucro.
Volatilidade
O mercado de prata é muito menor do que o mercado de ouro. Por ser menos negociada do que o ouro, a prata pode demonstrar uma volatilidade muito maior.
A volatilidade dos preços da prata pode ser duas a três vezes maior que a do ouro em um determinado dia.
Hedge
Como a prata é um metal industrial, é mais vulnerável à recessão e às pressões que afetam as empresas de manufatura.
Esses fatores podem afetar o ouro, que também tem seus usos industriais, mas, no geral, o ouro é mais impulsionado pelo sentimento do investidor.
Portanto, o ouro atua como um hedge melhor e mais puro contra a economia e o mercado de ações.
Já a prata pode ser considerada uma opção mais rentável, pois seu preço pode oscilar mais, favorecendo traders.
Armazenamento
Quando se opta pelo investimento no metal físico, a prata ocupa mais volume do que o ouro.
Embora esta não deva ser uma questão, afinal, como a prata é mais barata, o mesmo tamanho de investimento literalmente compra mais prata do que ouro.
Isso significa que as participações de prata ocuparão muito mais espaço e custarão mais para armazenar e transportar.
Vale a pena investir em prata?
O investimento em prata tem se tornado mais buscado e acessível nos últimos anos.
Assim como o ouro, este metal atua como uma reserva de valor, além de ser um ativo útil para proteção e diversificação de uma carteira de investimentos.
Por outro lado, é importante lembrar que a prata não é um ativo gerador de caixa e com menor liquidez em relação ao ouro.
Por causa dessas características, não é aconselhável que o investidor não destine todo o recurso disponível para investimentos em ouro e prata, mas sim uma pequena parcela.
O percentual ideal dependerá de diversos fatores como o perfil de risco, o horizonte de prazo, e a estratégia de cada investidor.
