Você sabe qual é o maior desafio dos investidores?

É entender que a realidade é profundamente complexa e que bons investimentos não são frutos do resultado de uma matemática exata.

As planilhas aceitam tudo e a realidade é apenas uma. 

Uma empresa que gera historicamente bons resultados e possui, consequentemente, excelentes indicadores, pode se tornar um péssimo negócio se não acompanhar a evolução do seu setor

O contrário também é verdadeiro. 

Uma empresa julgada ruim agora, pode se tornar a maior empresa do mundo amanhã.

Não existem regras para determinar o que acontecerá. 

Nem certezas. É tudo sempre uma questão probabilística e, por isso, trata-se sempre de um jogo de colocar as probabilidades a nosso favor.

Essa compreensão nos leva a uma simples conclusão: você e eu iremos cometer erros no percurso. 

Ninguém gosta de errar, mas lidar corretamente com eles é fundamental para melhorarmos. 

O velho ditado já dizia "errando é que se aprende".

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Cientes desse fato, o melhor caminho é a diversificação

Quando digo diversificação, não me refiro a sair comprando um monte de ações e ativos sem qualquer lógica. 

Uma carteira de 20 ações com 10 bancos e 10 elétricas está absurdamente concentrada

Isso não resolveria absolutamente nada. 

A diversificação se torna funcional quando cada ativo responde de maneira diferente a mesma variável.

Explico…

Imagine duas empresas, uma é exportadora e a outra é importadora

Se o dólar subir, a empresa exportadora irá se beneficiar da alta do dólar, pois suas receitas irão aumentar proporcionalmente à variação cambial. 

Por outro lado, a empresa  importadora terá um aumento de custo, já que suas compras são feitas no exterior e pagas em dólar

Obviamente fiz uma simplificação bem reducionista  neste exemplo, mas ficou claro que uma variável poderá afetar de forma diferente duas empresas.

Mas é a síntese da diversificação inteligente.

Veja como é a diversificação da carteira do Canal Joias da Bolsa em relação ao subsetores das empresas:

Diversificação da carteira do canal Joias da Bolsa
Diversificação da carteira do canal Joias da Bolsa.

Essa diversificação, somada ao preço baixo que pagamos pelas ações, está nos permitindo conduzir a carteira há 3 anos com eficiência e elevado grau de gerenciamento de risco.

Os assinantes do Joias estão contentes e o meu dever é manter e até elevar a qualidade do trabalho.

Mas saiba que diversificar a carteira de ações é apenas "parte" da diversificação.

Bom, basicamente as ações da carteira do Joias equivalem a 30% de uma pizza maior, incrementando uma diversificação interna da carteira, ou como eu costumo chamar, micro diversificação

Diversificação de uma carteira de investimentos
Diversificação de uma carteira de investimentos.

A maioria dos investidores não concede o nível de atenção necessário para essa parte da carteira. 

E nas lives direcionadas aos assinantes, eu costumo bater muito nessa tecla.

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Saiba que essa diversificação é tão fundamental quanto as ações escolhidas para construção do seu patrimônio

Veja uma simplificação da alocação de ativos:

Alocação de ativos completa
Alocação de ativos completa.

Perceba que cada fatia tem um objetivo muito importante na carteira, basicamente na direção de diferentes proteções.

Imagine que a sua fatia de ações seja um motor turbinado de um carro e as demais fatias sejam os equipamentos de segurança

Investir é uma longa jornada e é racional que ela seja segura, mas não privada de se aumentar a velocidade em alguns momentos. 

A partir desse racional, consigo me aprofundar em teses como de “patinhos feios” como a COGN3 ou de “lindos cisnes” como a GOGL34

Eu e os assinantes do Joias  dormimos tranquilos sabendo que a carteira está trabalhando de forma equilibrada e estratégica.