O que é o CDB?
O CDB, ou Certificado de Depósito Bancário, é um dos mais tradicionais títulos de renda fixa do Brasil. Os bancos são as instituições financeiras que emitem o CDB.
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Ao abrir a conta em qualquer banco, um dos primeiros investimentos oferecidos é o CDB. O rendimento atrelado ao CDB costuma ser pós-fixado ou pré-fixado.
Por ser uma das formas mais simples e tradicionais de investimento, o CDB é um produto financeiro bem acessível.
Existem bancos que oferecem o CDB a partir de R$ 1,00. Sendo que o vencimento do título pode ser longo, ou até com liquidez diária.
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CDB na prática
O banco tem o interesse em emitir o CDB para seus clientes e eventuais investidores, devido à captação de recursos a um bom preço.
O CDB muitas vezes rende uma taxa do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) ou juro prefixado.
Dessa forma, a rentabilidade do papel é controlada pelo banco que por sua vez vende produtos com taxas maiores. Ganhando dinheiro através do spread.
Esses produtos são os financiamentos, empréstimos, linhas de capital de giro e outros. Como o custo com o CDB é baixo, a rentabilidade do banco em cima dessas linhas de crédito é grande.
Já o investidor tem a possibilidade de deixar os recursos depositados junto ao banco e esses valores são remunerados diariamente conforme a rentabilidade do produto.
Para as duas partes do negócio, o CDB é um produto interessante. Outro ponto que é importante ficar atento é o vencimento do CDB.
Vários bancos oferecem duas alternativas:
- Liquidez diária;
- Liquidez no vencimento.
Quando o CDB possui liquidez diária, o investidor tem como resgatar o valor a qualquer momento.
Esse CDB é mais interessante para aqueles valores que serão utilizados no curto prazo. Já o CDB com liquidez no vencimento é mais interessante para aplicações de longo prazo.
Outro detalhe: o CDB com vencimento mais longo, geralmente oferece as taxas mais atraentes. Ou seja, o CDB com vencimento em um ano, geralmente oferece 110% do DI.
Já um CDB com vencimento em três anos, ou mais, pode render 130% do DI, ou mais, dependendo da instituição financeira.
Bancos que precisam dos recursos, muitas vezes oferecem taxas muito maiores nos CDBs com vencimento mais longo.
Assim o investidor permanece aplicado e o banco tem mais tempo para trabalhar o dinheiro.
Vantagens do CDB
Uma das grandes vantagens do CDB é a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Com a garantia sobre valores de até 250 mil reais por instituição e CPF, o CDB é um ativo seguro.
A rentabilidade do CDB também é algo atraente. Comparado a opções como o Tesouro Selic, existem CDBs com rendimentos de até 110% do DI e com liquidez diária.
Ou seja, o investidor tem mais ganho e permanece com a vantagem da liquidez. Um banco que oferece tal taxa é o Sofisa.
Desvantagens do CDB
O Imposto de Renda e o IOF (Imposto sobre Operação Financeira) são dois tributos que reduzem significativamente a rentabilidade do CDB.
Um investidor que permanecer menos de 30 dias aplicados em um CDB, terá a retenção de IOF e IR sobre os rendimentos.
A retenção de IOF pode chegar aos 96%, caso o investimento seja resgatado em um dia. Se o valor for liquidado dentro de 29 dias, a redenção cai para 3%.
Já o imposto de renda funciona da seguinte forma:
- Até 180 dias - 22,5%;
- De 181 a 360 dias - 20%;
- De 361 a 720 dias - 17,5%;
- Acima de 720 dias - 15%.
Observando os impostos e suas alíquotas, o investimento de curto prazo em CDB pode render menos do que os valores aplicados em poupança, por exemplo.
