Os resultados do Banrisul (BRSR6) referente a suas operações do terceiro de trimestre de 2019, foram divulgados no dia 11/11.
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Veja neste artigo os principais destaques do resultado do Banrisul do 3T19 e se a BRSR6 vale a pena investir.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 3T19 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Data da divulgação: 11 de novembro de 2019.
Sobre a Banrisul
Conheça um pouco sobre a Banrisul: data de fundação, core business, mercados onde atua, principais clientes.
O Banrisul é uma sociedade de economia mista, atuando como banco múltiplo nas carteiras comercial, de crédito, de financiamento e de investimento, de crédito imobiliário, de desenvolvimento, de arrendamento mercantil e de investimentos, inclusive nas de operações de câmbio, corretagem de títulos e valores mobiliários e administração de cartões de crédito e consórcios.
Fundada em 1928, ela atua na região Sul do Brasil atendendo pessoas físicas, micro, pequenas, médias e grandes empresas.
Confira a estrutura societária do Banrisul:
Avaliação de Governança
A Banrisul está listada na Bolsa de Valores no segmento Nível 1, de governança da B3.
Empresa | Banco Estado do Rio Grande do Sul S.A. |
Código | BRSR6 |
Subsetor | Intermediários Financeiros |
Segmento de Listagem | Bancos |
Tag Along | 100% |
Free Float | 50,6% |
Principal Acionista | Governo Do Estado Do Rio Grande Do Sul |
Site | http://ri.banrisul.com.br |
Dentre algumas características do segmento Nível 1 de governança estão o free float mínimo de 25%, conselho de administração com 5 membros no mínimo e tag along de 80% para as ações preferenciais (PN) e 100% para as ações ordinárias (ON).
Porém a Banrisul decidiu adotar 100% de tag along para todas as ações.
Balanço do Banrisul
Nos últimos balanços do Banrisul podemos observar a receita de intermediação financeira permanecendo estável, logo a receita de prestação de serviços apresentou crescimento nos últimos trimestres.
Dentre os destaques do resultado do Banrisul do 3T19 se destacam:
- Lucro líquido totalizou R$ 291,9 milhões, representando queda de 13% na comparação com 3T18;
- Margem financeira atingiu R$ 1,4 bilhões;
- Melhora na captação de recursos.
Resultados Banrisul
Banrisul / indicadores patrimoniais
Os ativos do Banrisul totalizaram R$ 80.637,6 bilhões no 3T19 representando crescimento de 6,3% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Logo na comparação com o 2T19, representou crescimento de 1,5%.
Os títulos e valores mobiliários totalizou R$ 23.310,5 bilhões no 3T19 representando crescimento de 5,4% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
A carteira de crédito comercial totalizou R$ 26.401,9 bilhões no 3T19 representando crescimento de 12,5% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Logo na comparação com o 2T19, representou crescimento de 1,3%.
A carteira de crédito Especializado totalizou R$ 8.245,2 bilhões no 3T19 representando queda de 0,4% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Logo na comparação com o 2T19, representou crescimento de 1,0%.
A carteira de crédito total totalizou R$ 34.647,1 bilhões no 3T19 representando crescimento de 9,2% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Logo na comparação com o 2T19, representou crescimento de 1,2%.
O crédito consignado total totalizou R$ 15.537,8 bilhões no 3T19 representando crescimento de 19,0% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Logo na comparação com o 2T19, representou crescimento de 3,6%.
O saldo de provisão do crédito total atingiu R$ 34.647,1 no 3T19, representando crescimento de 9,2% na comparação com 3T18.
Logo na comparação com o 2T19, representou crescimento de 1,2%.
Os recursos captados e administrados totalizou R$ 70.105,5 bilhões no 3T19, representando crescimento de 7,3% com o mesmo período do ano de 2018.
Logo na comparação com o 2T19, representou crescimento de 1,1%. A maior parte dos recursos captados e administrados é composto por depósitos a prazo.
O patrimônio líquido totalizou R$ 7.734,9 bilhões no 3T19, representando crescimento de 6,7% com o mesmo período do ano de 2018.
Logo na comparação com o 2T19, representou crescimento de 2,8%.
Banrisul Dividendos
Recentemente a Banrisul pagou aos seus acionistas os dividendos referente ao 3T19 no valor de R$ 0,23274233 por ação ON, R$ 0,24191601 por ação PNA e R$ 0,23274233 por ação PNB.
Logo a Banrisul informou que ocorrerá em 09 de dezembro de 2019 o pagamento de juros sobre capital próprio referente ao quarto trimestre pelo valor líquido de R$ 0,22183584 por ação ON, R$ 0,24401942 por ação PNA e R$ 0,22183584 por ação PNB.
Resultados Financeiros
O lucro líquido do Banrisul totalizou R$ 291,9 milhões no 3T19, representando queda de 13% na comparação com o 2T18.
Logo nos 9M19 o lucro líquido do Banrisul totalizou R$ 947,3 milhões, representando crescimento de 19,0% na comparação com o mesmo período de 2018.
A receita de tarifas e serviços do Banrisul totalizou R$ 520,2 milhões no 3T19, representando aumento de 3,7% na comparação com o 2T19.
A margem financeira sobre ativos rentáveis do Banrisul totalizou R$ 1,4 bilhão no 3T19, representando aumento de 6,2% na comparação com o 2T19.
As despesas de provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa do Banrisul totalizou R$ 349,0 milhões no 3T19, representando crescimento de 18,6% na comparação com o 2T19.
As despesas administrativas ajustadas de pessoal do Banrisul totalizou R$ 502,3 milhões no 3T19, representando crescimento de 5,0% na comparação com o 2T19.
As outras despesas administrativas ajustadas do Banrisul totalizou R$ 443,6 milhões no 3T19, representando queda de 2,6% na comparação com o 2T19.
O total das despesas administrativas ajustadas do Banrisul totalizou R$ 945,9 milhões no 3T19, representando crescimento de 1,3% na comparação com o 2T19.
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Endividamento do Banrisul
No terceiro trimestre de 2019 o índice de Basileia Nível 1 foi de 14,9%, logo índice de basileia Nível 2 ficou em 1,3%. O índice de basileia do Banrisul permaneceu dentro do índice exigido pelo Banco Central.
Principais Indicadores
Veja abaixo os principais indicadores do Banrisul para iniciar a sua análise fundamentalista da BRSR6.
Indicador | 06/2019 | 09/2019 |
Preço/Lucro (P/L) | 7,9 | 7,6 |
Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 1,3 | 1,2 |
Dividendos (DY) % | 9,0% | 9,8% |
Valor de Mercado $ | 9,5 B | 9,1 B |
Lucro por Ação (LPA) $ | 2,9294 | 2,9336 |
Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 15,9% | 15,5% |
Margem Líquida % | - | - |
Data Divulgação | 13/08/2019 | 11/11/2019 |
* Indicadores com base na data de 13/11/2019
Teleconferência de Resultados Banrisul
Ouça a Transmissão da Teleconferência do Banrisul do 3T19. abaixo:
Documentos e arquivos dos Resultados do Banrisul do 3T19.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados do Banrisul.
BRSR6 Vale a Pena?
Dentre os resultados do Banrisul que influenciaram positivamente podemos destacar, o aumento dos recursos captados e administrados influenciado pelo incremento dos depósitos e dos recursos em letras.
A evolução no patrimônio líquido impulsionado também pelo ajuste de variação cambial sobre o patrimônio de dependências no exterior e ao remensuramento do passivo atuarial em R$ 93,5 milhões, referente aos benefícios pós-emprego.
O lucro líquido recuou 13% no 3T19 em comparação com o 3T18, porém nos 9M19 o lucro líquido do Banrisul totalizou R$ 947,3 milhões, representando crescimento de 19,9%.
Em relação aos índices financeiros, podemos destacar a melhora no índice de cobertura de 90 dias, no índice de eficiência, índice de Basiléia em patamar aceitável e melhora no resultado do ROAE ajustado anualizado nos 9M19 em comparação com o mesmo período do ano anterior.
Logo nos indicadores estruturais nos 9M19 podemos observar uma queda no número de postos de atendimentos e colaboradores comparado aos 9M18.
De forma geral a Banrisul tem apresentado crescimento em seus resultados, as estratégias do Banrisul em realizar investimentos em tecnologia contribui para que o banco permaneça com seu market share estável, impedindo que perca participação de mercado para os bancos digitais.
Escrito em conjunto por Eduardo Voglino e Marcelo Fayh (Analista CNPI).
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Resultados do Banrisul 3T19
Confira abaixo os Resultados do Banrisul do 3T19 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.