Análise de Resultados Banco ABC Brasil 4T19 - ABCB4 vale a pena

Os resultados do Banco ABC Brasil (ABCB4) referente a suas operações do quarto trimestre de 2019, foram divulgados no dia 06/02.

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Veja neste artigo os principais destaques do resultado do Banco ABC Brasil do 4T19 e se a ABCB4 vale a pena investir. 

Confira o calendário de divulgação de resultados do 4T19 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Data da divulgação: 06 de fevereiro de 2020.

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Sobre o Banco ABC Brasil

Conheça um pouco sobre o Banco ABC Brasil: data de fundação, core business, mercados onde atua, principais clientes.

Fundação

O Banco ABC Brasil iniciou suas atividades em 1989, através de uma joint-venture do Arab Banking Corporation e do Grupo Roberto Marinho.

Negócio

Atualmente o Banco ABC Brasil é um banco múltiplo autorizado a atuar nas carteiras comercial, de investimento, de crédito, financiamento, investimento, crédito imobiliário e de câmbio.

Sendo sua principal linha de negócios é a intermediação financeira voltada para operações que envolvam análise e assunção de riscos de crédito.

Mercado

Os principais segmentos do Banco ABC são Large Corporate, Corporate e Middle.

Assim, oferecendo às pessoas físicas opções de investimentos e atendendo às necessidades específicas do segmento empresarial.

Região de Atuação

O Banco ABC abrange diversos estados do Brasil.

Confira a presença geográfica do Banco ABC:

Clientes

A atuação do Banco ABC Brasil está voltada ao segmento empresarial.

Avaliação de Governança

O Banco ABC está listado na Bolsa de Valores no segmento Nível 2, de governança da B3.

Dentre as características do segmento Nível 2 de governança, estão free float mínimo de 25%.

A existência de ações ordinárias (ON) e preferenciais (PN).

Conselho de administração com no mínimo 5 membros sendo 20% independentes.

Tag Along de 80% para as ações preferenciais (PN) e de 100% para as ações ordinárias (ON).

Divulgação das demonstrações contábeis no padrão US GAAP ou IFRS.

E adoção da câmara de arbitragem do mercado.

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Balanço do Banco ABC Brasil

O resultado do Banco ABC foi apresentado acima do esperado, visto que o banco atingiu faturamento líquido de R$ 528,3 milhões em 2019, 26,4% acima de 2018.

Em relação ao Guidance projetado em 2019, a companhia atingiu retorno bem acima do esperado na carteira de crédito expandida.

No entanto, as despesas apresentaram crescimento de 7,4% em 2019, acima do intervalo de 4% a 6% projetado.

Podemos destacar o consistente crescimento em seu lucro líquido nos últimos anos, demonstrando resiliência mesmo em um cenário de queda da taxa básica de juros.

Resultados Operacionais

Resultado da Carteira de Crédito Expandida

A Carteira de Crédito Expandida engloba a carteira de empréstimos, garantias prestadas e títulos privados dos segmentos Large Corporate, Corporate e Middle do Banco ABC.

Confira o desempenho da Carteira de Crédito Expandida do Banco ABC divididos pelos segmentos: Large Corporate, Corporate e Middle.

Segmento Large Corporate

A carteira de empréstimo do segmento Large Corporate apresentou crescimento de 32,9% na comparação com o 4T18.

A carteira de garantias prestadas do segmento Large Corporate apresentou redução de -15,9% na comparação com o 4T18.

A carteira de títulos privados do segmento Large Corporate apresentou crescimento de 49,6% na comparação com o 4T18.

Assim, no segmento Large Corporate a Carteira de Crédito Expandida totalizou R$ 15,4 bilhões apresentando aumento de 3,4% na comparação com 4T18. 

Segmento Corporate

A carteira de empréstimo do segmento Corporate apresentou crescimento de 33,6% na comparação com o 4T18.

A carteira de garantias prestadas do segmento Corporate apresentou crescimentos de 8,9% na comparação com o 4T18.

A carteira de títulos privados do segmento Corporate apresentou crescimento de 34,0% na comparação com o 4T18.

Assim, no segmento Corporate a Carteira de Crédito Expandida totalizou R$ 13,9 bilhões apresentando aumento de 30,8% na comparação com 4T18.

Segmento Middle

A carteira de empréstimo do segmento Middle apresentou crescimento de 16,6% na comparação com o 4T18.

A carteira de garantias prestadas do segmento Middle apresentou redução de -1,3% na comparação com o 4T18.

O resultado da carteira de títulos privados do segmento Middle foram nulos no 4T19.

Assim, no segmento Middle a Carteira de Crédito Expandida totalizou R$ 785,4 milhões, apresentando aumento de 17,1% na comparação com 4T18. 

Total

O resultado da Carteira de Crédito Expandida totalizou R$ 30,1 bilhões, apresentando crescimento de 6,8% na comparação com o 3T19, e de 14,9 na comparação com o 4T18.

Resultado da Carteira de Empréstimo

O resultado da carteira de empréstimo do Banco ABC atingiu R$ 17,1 bilhões no 4T19, o que representa um significativo crescimento de 13,2% na comparação com 3T19 e 32,5 na comparação anual.

Em 2019, o Banco ABC apresentou um crescimento da carteira de empréstimos consistentemente acima do Sistema Financeiro Nacional (SFN).

Resultados Financeiros

Confira os resultados financeiros do Banco ABC Brasil.

O lucro líquido recorrente totalizou R$ 119,7 milhões no 4T19 apresentando redução de -2,7% na comparação com 3T19, e redução de -1,5% na comparação com 4T18.

No entanto em 2019, o lucro recorrente atingiu R$ 489,1 milhões, resultando um crescimento de 6,8% na comparação com 2018.

A provisão para devedores duvidosos (PDD) atingiu R$ 47,4 milhões no 4T19, resultado em um crescimento de 38,9 na comparação com 3T19, e aumento de 60,7% na comparação com 4T18.

Em 2019, o resultado da provisão para devedores duvidosos (PDD), totalizou R$ 130,3 milhões apresentando crescimento de 10,3 na comparação com 2018.

Podendo concluir que a previsão para a inadimplência de clientes cresceu 10,3% em 2019.

Índice de Eficiência

Quanto menor, melhor é o índice de eficiência, pois ele indica quanto os custos representam das receitas sendo utilizado para medir a eficiência financeira nos bancos.

Confira o Índice de Eficiência dos últimos trimestres do Banco ABC:

Na comparação com 2018, o Banco ABC Brasil apresentou piora em seu Índice de Eficiência.

Porém no 4T19 o banco apresentou redução apresentando melhoria em relação ao 3T19.

Índice de Basiléia do Banco ABC Brasil

O índice de Basiléia do Banco ABC permaneceu acima do percentual exigido pelo Banco Central de 8% nos últimos anos.

Veja a evolução histórica dos últimos anos do índice de basiléia do Banco ABC Brasil:

Principais Indicadores Fundamentalistas

Veja abaixo os principais indicadores do Banco ABC Brasil para iniciar a sua análise fundamentalista da ABCB4.

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Teleconferência de Resultados Banco ABC Brasil

Ouça a Transmissão da Teleconferência do Banco ABC Brasil do 4T19 quando estiver disponível.

Documentos e arquivos dos Resultados do Banco ABC Brasil do 4T19. 

• Press Release 4T19;
• Apresentação 4T19;
• Planilha de Resultados 4T19;

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados do Banco ABC Brasil.

ABCB4 Vale a Pena?

Os resultados do 4T19 do Banco ABC Brasil vieram positivos, demonstrando crescimento na carteira de crédito expandida e na carteira de empréstimo.

Sua base de clientes apresentou crescimento nos três segmentos: Large Corporate, Corporate e Middle.

Em relação a eficiência financeira, o banco apresentou redução na margem financeira, como fatores negativos podemos destacar o aumento da inadimplência e retorno sobre patrimônio líquido em patamares baixos.

Para 2020, o Banco ABC Brasil pretende continuar a expansão da carteira de crédito do segmento Middle, na qual fechou 2019 presente nas regiões Sul e Sudeste do Brasil, com maior concentração no estado de São Paulo.

E continuar seu consistente crescimento na carteira de crédito expandida.

Porém, o banco projetou um intervalo de crescimento entre 14% a 18% para as despesas bem acima do projetado em 2019, podendo impactar o lucro caso as receitas não aumentem em ritmo esperado.

Podendo concluir que o Banco ABC Brasil apresentou expansão no em seu segmento de atuação em 2019, porém a continuidade do seu crescimento depende do crescimento econômico brasileiro e consequentemente aumento em sua carteira de crédito e de empréstimo.

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Resultados do Banco ABC Brasil 4T19

Confira abaixo os Resultados do Banco ABC Brasil do 4T19 na íntegra.

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.