Os resultados da Wiz (WIZS3) referente a suas operações do primeiro trimestre de 2022, foram divulgados no dia 12/05.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Wiz do 1t22 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 1t22 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação WIZS3 vale a pena.

Sobre Wiz

A Wiz é uma gestora de canais de distribuição de serviços financeiros e de seguros através da uma plataforma multicanal, presente há mais de 40 anos no mercado.

A companhia atua como a corretora de seguros da Caixa Seguradora, sua base abrange mais de 84 milhões de clientes.

A estrutura operacional da Wiz é formada com a Rede Caixa através de 3,4 mil agências, 10,2 mil correspondentes bancários e 13 mil correspondentes lotéricos.

A Wiz diversifica sua atuação nos seguintes produtos:

  • Vida;
  • Habitacional;
  • Prestamista;
  • Patrimoniais;
  • Riscos especiais;
  • Consórcios e seguros correlatos.

Composição acionária da Wiz

AcionistaONPNTotal
Outros26,6%0,0%26,6%
Integra Participações S.A.40,9%0,0%40,9%
Caixa Seguros Holding S.A.25,0%0,0%25,0%
Itaú Unibanco S.A.7,5%0,0%7,5%
Ações Tesouraria0,0%0,0%0,0%

Avaliação de Governança

A empresa está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

EmpresaWiz Soluções e Corretagens de Seguros S.A.
CódigoWIZS3
SubsetorPrevidência e Seguros
Segmento de ListagemCorretoras de Seguros
Tag Along100%
Free Float49%
Principal AcionistaIntegra Participações S.A.
Sitehttps://ri.wizsolucoes.com.br/ 

A empresa possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

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Resultado Wiz no 1t22

A empresa apresentou um lucro líquido de R$ 51,7 milhões no 1t22, uma queda de -18,7% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Confira os principais destaques dos resultados da Wiz do primeiro trimestre de 2022:

Indicador1t224t21%1t21%
Lucro Líquido (R$)R$ 51,7 MR$ 41,4 M24,9%R$ 63,6 M-18,7%
Margem Ebitda (%)43,7%36,7%7 p.p.48,7%-5 p.p.
Margem Bruta (%)58,8%55,3%3,5 p.p.65,4%-6,6 p.p.
Margem Líquida (%)24,1%23,2%0,9 p.p.28,3%-4,2 p.p.

Resultados Operacionais da Wiz no 1t22

Core Business

A operação atingiu receita bruta de R$63,7 milhões no trimestre, 76,7% acima do apresentado no 1T21, efeito do desempenho do produto Vida, que cresceu R$32,5 milhões (+653,4%) em comparação ao 1T21 e representou 58,9% da Receita da Unidade de Negócios.

Já o produto Prestamista apresentou retração de 18,1% em relação ao 1T21, conforme será detalhado adiante.

Ao final do trimestre, a unidade atingiu uma carteira de 3,5 milhões de clientes.

Bmg Corretora

No 1T22, a operação atingiu receita bruta de R$41,2 milhões, efeito do desempenho do seguro Prestamista, principal produto do portfólio, comercializado majoritariamente na modalidade Prestamista Pessoa Física.

No trimestre, a BRB Seguros fez o lançamento do Prestamista Pessoa Jurídica, iniciando a ampliação do seu portfólio de produtos.

A Unidade encerrou o trimestre com 399,4 mil clientes em carteira e R$106,1 milhões em prêmio emitido.

Wiz Conseg

A operação atingiu receita bruta de R$3,4 milhões no trimestre, 52,2% acima do apresentado no 1T21, efeito do melhor desempenho de vendas na Rede Barigui e da incorporação de receitas provenientes de novos parceiros concessionários.

No 1T22, o número de concessionárias atendidas alcançou crescimento de 176,5% vs. o 1T21.

A Wiz Conseg atua com exclusividade no Grupo Barigui, um dos 5 maiores grupos distribuidores de veículos multimarcas do país e maior revendedor de seminovos do Sul do Brasil, além de atuar nos grupos Caoa, Primavia, Cavepe Fiat e Le France Renault, Rivel, Venture e o Grupo MVC.

Além disso, atua em Locadoras de Veículos e segue focada na expansão da sua rede comercial e do seu portfólio de produtos.

No trimestre, a Unidade iniciou a comercialização do produto Garantia Mecânica na rede do Grupo Barigui, adicionando R$0,3 milhão à receita do trimestre.

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Resultados Financeiros da Wiz no 1t22

A receita líquida de vendas da Wiz atingiu R$ 214,3 milhões no 1t22, apresentando queda de -4,5% na comparação com o 1t21.

O Lucro Bruto da Wiz atingiu R$ 126 milhões no 1t22, apresentando retração de 14,1% na comparação com o 1t21. 

O custo dos serviços prestados totalizou R$ 88,3 milhões no 1t22, apresentando crescimento de 13,9% na comparação com o 1t21.

O Ebitda da Wiz atingiu R$ 93,6 milhões no 1t22, apresentando retração de -14,3% na comparação com o 1t21.

A margem Ebitda da Wiz totalizou 43,7% no 1t22, apresentando retração de -5,0 ponto percentual na comparação com o 1t21. 

O resultado financeiro da Wiz totalizou um lucro de R$ 14,9 milhões no 1t22, apresentando crescimento de 74,4% quando comparado ao 1t21.

No 1t22, as despesas gerais e administrativas recuaram 11,6% em relação ao 1t21.

A Margem bruta da Wiz atingiu 58,8% no 1t22, apresentando retração de -6,6 ponto percentual na comparação com o 1t21.

O lucro líquido da Wiz atingiu R$ 51,7 milhões no 1t22, apresentando crescimento de 24,9% na comparação com o 4t21 e queda de -18,7% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico: Histórico de lucros trimestrais da Wiz. Fonte: GuiaInvest.

A Margem líquida da Wiz atingiu 24,1% no 1t22, apresentando retração de -4,2 ponto percentual na comparação com o 1t21.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

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Endividamento da Wiz

Os indicadores de endividamento da Wiz estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 26,5%, acima da sua média dos últimos 3 anos.

Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Wiz:

Gráfico: Histórico Endividamento Wiz. Fonte: GuiaInvest

Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.

Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.

Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para  medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.

Indicadores Fundamentalistas da Wiz

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Wiz para iniciar a sua análise dos fundamentos da WIZS3.

Indicador12/202103/2022Evolução
Preço/Lucro (P/L)6,27,114,5%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)1,61,60,0%
Dividend Yield (DY) %7,6%7,0%-0,6 p.p.
Payout %47,3%50,2%2,9 p.p.
Price Sales Ratio (PSR)1,61,76,3%
Valor de Mercado (R$)1,3 B1,4 B7,7%
Ebitda (R$)65,5 B93,6 B42,9%
Lucro por Ação (LPA) $1,28691,2125-5,8%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %25,5%22,8%-2,7 p.p.
Margem Líquida %25,2%24,0%-1,2 p.p.
Liquidez Corrente0,70,80,1 p.p.
Data Divulgação09/03/2212/05/22-

* Indicadores com base na data de 12/05/2022.  Fonte: GuiaInvest

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Teleconferência de Resultados Wiz 1t22

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Wiz do 1t22.

Documentos e arquivos dos Resultados da Wiz do 1t22

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Wiz.

WIZS3 Vale a Pena?

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Press Release da Wiz 1t22

Confira abaixo o Press Release do Resultado da Wiz do 1t22 na íntegra. 

  Press Release Do Resultado Da Wiz Do 1t22 by The Capital Advisor on Scribd

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.