Os resultados da Tupy (TUPY3) referente a suas operações do segundo trimestre de 2022, foram divulgados no dia 04/08.

Quer Aumentar a Rentabilidade dos Investimentos? Receba um Aconselhamento Gratuito.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Tupy do 2T22 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 2T22 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação TUPY3 vale a pena.

Sobre Tupy

A Tupy é uma multinacional brasileira do ramo da metalurgia fundada em 9 de março de 1938 na cidade de Joinville.

Sua estrutura operacional é formada pelos parques fabris de Joinville, Mauá, no Estado de São Paulo, Saltillo e em Ramos Arizpe no estado de Coahuila no México.

A companhia também é certificada pelas normas IATF 16949, ISO 9001 e ISO 14001, e exporta significativa parte de sua produção para aproximadamente 40 países.

Composição Acionária da Tupy

  Acionista    ON    PN  Total  
BNDES Participações S.A. BNDESPAR  28,2%  0,0%  28,2%  
Tempo Capital Principal Fundo de Investimento em Ações0,0%42,8%42,8%
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social BNDES0,0%34,9%34,9%
Caixa de Previdência dos Funcionário do Banco do Brasil 24,8%  0,0%  24,8%  
Outros 46,9%  22,3%  46,9%

Avaliação de Governança

A Tupy está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

EmpresaTupy S.A.
CódigoTUPY3 
SubsetorMaterial de Transporte
Segmento de ListagemNovo Mercado
Tag Along100%
Free Float46% (ON)
Principal AcionistaBNDES Participações S.A. Bndespar (2.819%)
Siteri.tupy.com.br

A Tupy possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Resultado Tupy no 2T22

A Tupy apresentou um lucro líquido de R$ 179,6 milhões no 2T22, alta de 470,3% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Confira os principais destaques dos resultados da Tupy do segundo trimestre de 2022:

Indicador2T221T22%2T21%
Lucro Líquido (R$)179,6 M73,9 M142,7%31,5 M470,3%
Margem Ebitda (%)13,1%12,5%0,6 p.p.8,6%4,5 p.p.
Margem Bruta (%)20,2%17,3%2,9 p.p.14,3%5,9 p.p.
Margem Líquida (%)7,1%3,1%4,0 p.p.1,9%5,2 p.p.

Resultados Operacionais da Tupy no 2T22

Confira os destaques dos resultados operacionais da Tupy, referente às suas operações do 2T22:

O volume físico de vendas da Tupy totalizou 176 mil toneladas no 2T22, apresentando crescimento de 37,0% na comparação com o mesmo período de 2021.

Quando comparado ao período pré-pandemia, os volumes retraíram devido ao impacto de semicondutores e outros insumos na cadeia de produção dos clientes.

Neste trimestre, as vendas do segmento de Transporte, Infraestrutura & Agricultura no mercado interno, registraram alta de 84,1% na base anual.

Além disso, no mercado externo, o volume foi favorecido pela demanda por veículos comerciais e off-road, além dos volumes das novas plantas.

O destaque ficou para o mercado doméstico, com alta de 87,9% nas receitas, considerando a base anual.

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Resultados Financeiros da Tupy no 2T22

A receita líquida da Tupy atingiu R$ 2,5 bilhões no 2T22, apresentando crescimento de 53,7% na comparação com o 2T21

O lucro bruto da Tupy atingiu R$ 509,9 milhões no 2T22, apresentando crescimento de 117,1% na comparação com o 2T21. 

O custo dos produtos vendidos totalizou R$ 2,0 bilhões no 2T22, apresentando crescimento de 43,1% na comparação com o 2T21.

O Ebitda da Tupy atingiu R$ 332,1 milhões no 2T22, apresentando crescimento de 134,6% na comparação com o 2T21.

A margem Ebitda da Tupy totalizou 13,1% no 2T22, apresentando crescimento de 4,5 pontos percentuais na comparação com o 2T21. 

O resultado financeiro da Tupy totalizou um lucro de R$ 6,5 milhões no 2T22, ante um prejuízo de R$ 56,5 milhões quando comparado ao 2T21.

No 2T22, as despesas operacionais cresceram 98,6% em relação ao 2T21.

A margem bruta da Tupy atingiu 20,2% no 2T22, apresentando crescimento de 5,9 pontos percentuais na comparação com o 2T21.

O lucro líquido da Tupy atingiu R$ 179,6 milhões no 2T22, apresentando crescimento de 142,7% na comparação com o 1T22 e alta de 470,3% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico do Histórico de Lucros Trimestrais da Tupy
Gráfico do histórico de lucros trimestrais da Tupy. Fonte: GuiaInvest

A margem líquida da Tupy atingiu 7,1% no 2T22, apresentando crescimento de 5,2 pontos percentuais na comparação com o 2T21.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Endividamento da Tupy

Os indicadores de endividamento da Tupy estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 84,8%, acima da sua média dos últimos 3 anos.

Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Tupy:

Gráfico do Histórico de Endividamento da Tupy
Gráfico do histórico endividamento da Tupy. Fonte: GuiaInvest

A dívida bruta da Tupy em junho de 2022, totalizou R$ 2,5 bilhões, apresentando crescimento de R$ 128,0 milhões na comparação com março de 2022.

A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 92,5% da sua dívida no longo prazo e 7,5% no curto prazo.

Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.

Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.

Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para  medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.

Indicadores Fundamentalistas da Tupy

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Tupy para iniciar a sua análise dos fundamentos da TUPY3.

Indicador03/202206/2022Evolução
Preço/Lucro (P/L)8,87,3-17,0%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)1,01,110,0%
Dividend Yield (%)2,4%1,9%-0,5 p.p.
Payout (%)21,3%14,2%-7,1 p.p.
Price Sales Ratio (PSR)0,30,433,3%
Valor de Mercado (R$)2,6 B3,2 B23,1%
Ebitda 12 M (R$)924,8 M1,1 B18,9%
Lucro por Ação (LPA) $2,02403,051150,7%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %10,9%15,1%4,2 p.p.
Margem Líquida %3,7%5,0%1,3 p.p.
Liquidez Corrente2,2%2,1%-0,1 p.p.
Data Divulgação12/05/2204/08/22-

* Indicadores com base na data de 05/08/2022.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Teleconferência de Resultados Tupy 2T22

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Tupy do 2T22.

Documentos e arquivos dos Resultados da Tupy do 2T22. 

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Tupy.

TUPY3 Vale a Pena?

A Tupy anunciou lucro líquido de R$ 179,6 milhões no 2T22, acréscimo de 470,3% em relação ao 2T21.

O resultado corresponde a uma margem bruta de 20,2% ante 14,3% no mesmo período do ano passado. 

Por sua vez, a margem líquida ficou em 7,1% no 2T22, devido ao resultado financeiro mais saudável.

Os ativos totais atingiram o saldo de R$ 7,9 bilhões, acréscimo de 27,1% em relação ao saldo no 2T21.

O patrimônio líquido alcançou a soma de R$ 2,9 bilhões no 2T22, o que representou uma variação de 16,5% em relação ao saldo no 2T21.

Neste trimestre, os resultados da Tupy vieram acima das estimativas, com destaque para as maiores vendas no mercado interno.

Se você quer investir nas melhores ações pagadoras de dividendos e que estão sendo negociadas com DY acima do mercado, responda 4 perguntas rápidas e receba o meu aconselhamento gratuito.

Press Release da Tupy 2T22

Confira abaixo os Press Release do Resultado da Tupy do 2T22 na íntegra. 

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.