Resultado Totvs (TOTS3) 2020: Lucro de R$ 79,3 M no 3t20
SIMULE AGORA
| ,

Resultado Totvs (TOTS3) 2020: Lucro de R$ 79,3 M no 3t20

Totvs divulgou seus resultados referentes ao 3t20, confira os destaques e se vale a pena investir na TOTS3.

Por
Atualizado em 30/10/2020

Os resultados da Totvs (TOTS3) referente a suas operações do terceiro trimestre de 2020, foram divulgados no dia 29/10.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Totvs do 3t20 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 3t20 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação TOTS3 vale a pena.

Onde Investir na Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora”.

Sobre Totvs

A Totvs é líder no desenvolvimento de soluções de negócio, considerada a maior empresa de tecnologia do país.

Através da atuação com softwares de gestão, plataformas de produtividade, colaboração, consultoria, a Totvs oferece diversas soluções de negócios para empresas de diversos tamanhos.

A estrutura da Totvs é formada por 15 filiais, 52 territórios franqueados e 10 centros de desenvolvimento.

A Totvs atua em 2 principais segmentos, tais quais:

  • Segmento de Tecnologia;
  • Segmento de Produtos de Crédito – Supplier.

Composição acionária da Totvs

AcionistaONPNTotal
Lc Eh Participações E Empreendimentos S/a13,9%0,0%13,9%
Outros67,8%0,0%67,8%
Constellation Investimentos E Participações Ltda.5,2%0,0%5,2%
Itaú Unibanco S.A5,1%0,0%5,1%
Gic Private Limited5,1%0,0%5,1%
Ações Tesouraria1,8%0,0%1,8%
Laércio José de Lucena Cosentino1,1%0,0%1,1%
Hg Senta Pua Fia0,0%0,0%0,0%
Banner will be placed here

Avaliação de Governança

A Totvs está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

EmpresaTOTVS S.A.
CódigoTOTS3
SubsetorProgramas e Serviços
Segmento de ListagemNovo Mercado
Tag Along100%
Free Float78% (ON)
Principal AcionistaLC EH Participações e Empreendimentos S A (1.389%)
Siteri.totvs.com

A Totvs possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito da sua capacidade de geração de caixa ou de sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

Onde Investir na Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora”.

Resultado Totvs no 3t20

A Totvs apresentou um lucro líquido de R$ 79,3 milhões no 3t20, uma baixa de -9,2% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Confira os principais destaques dos resultados da Totvs do terceiro trimestre de 2020:

Indicador3T202T20%3T19%
Lucro Líquido (R$)79,3 M 58,0 M36,8%87,3 M-9,2%
Margem Ebitda (%)23,8%21,9%1,9 p.p.20,9%2,9 p.p.
Margem Bruta (%)69,7%70,8%-1,1 p.p.68,0% 1,7 p.p.
Margem Líquida (%)11,7%9,2%2,5 p.p.15,1%-3,4 p.p.

Resultados Operacionais da Totvs no 3t20

Confira os destaques dos resultados operacionais da Totvs, referente às suas operações do 3t20:

No 3t20, a Totvs fechou uma parceria com o Mercado Livre. Através dessa parceria, a Totvs terá suas ofertas e seus estoques, disponibilizados em um dos maiores players do varejo.

A receita líquida da divisão tecnologia somou R$ 629,2 milhões no 3t20, apresentando um crescimento de 9,4% na comparação com o mesmo período de 2019.

O melhor desempenho da divisão tecnologia reflete o maior crescimento das receitas recorrentes, que apresentaram melhora de 12,1% no período.

Receita Líquida Divisão Tecnologia da Totvs
*Fonte: Release Totvs.

A receita líquida da divisão produtos de crédito (supplier) somou R$ 48,5 milhões no 3t20, apresentando uma retração de -11,0% na comparação com o mesmo período de 2019.

O menor desempenho quando comparado com o 3t10, reflete a queda da taxa básica de juros, impactando a taxa praticada nos produtos de crédito.

Carteira de Crédito da Totvs
*Fonte: Release Totvs.

Onde Investir na Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora”.

Resultados Financeiros da Totvs no 3t20

A receita líquida de vendas da Totvs atingiu R$ 677,7 milhões no 3t20, apresentando alta de 17,8% na comparação com o 3t19.

O Lucro Bruto da Totvs atingiu R$ 472,5 milhões no 3t20, apresentando crescimento de 20,8% na comparação com o 3t19. 

O custo dos serviços prestados totalizou R$ 205,2 milhões no 3t20, apresentando crescimento de 11,4% na comparação com o 3t19.

O Ebitda ajustado da Totvs atingiu R$ 161,4 milhões no 3t20, apresentando crescimento de 34,0% na comparação com o 3t19.

A margem Ebitda ajustada da Totvs totalizou 23,8% no 3t20, apresentando crescimento de 2,9 pontos percentuais na comparação com o 3t19. 

O resultado financeiro da Totvs totalizou um prejuízo de R$ 9,5 milhões no 3t20, versus um lucro de R$ 6,7 milhões quando comparado ao 3t19.

No 3t20, as despesas gerais e administrativas cresceram 30,9% em relação ao 3t19.

A Margem bruta da Totvs atingiu 69,7% no 3t20, apresentando crescimento de 1,7 ponto percentual na comparação com o 3t19. 

O lucro líquido da Totvs atingiu R$ 79,3 milhões no 3t20, apresentando crescimento de 36,8% na comparação com o 2t20 e baixa de -9,2% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Lucro Líquido Trimestral da Totvs
Gráfico: Histórico de lucros trimestrais da Totvs. Fonte: GuiaInvest.

A Margem líquida da Totvs atingiu 11,7% no 3t20, apresentando retração de -3,4 pontos percentuais na comparação com o 3t19.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

Onde Investir na Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora”.

Endividamento da Totvs

Os indicadores de endividamento da Totvs estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 5,4%, abaixo da sua média dos últimos 3 anos.

Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Totvs:

Endividamento da Totvs
Gráfico: Histórico Endividamento Totvs. Fonte: GuiaInvest.

A dívida bruta da Totvs em setembro de 2020, totalizou R$ 1,3 bilhão, apresentando retração de R$ 476,8 milhões na comparação com junho de 2020.

A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 22% da sua dívida no longo prazo e 78% no curto prazo.

Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.

Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.

Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para  medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.

Indicadores Fundamentalistas da Totvs

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Totvs para iniciar a sua análise dos fundamentos da TOTS3.

Indicador06/202009/2020Evolução
Preço/Lucro (P/L)50,460,920,8%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)5,26,015,4%
Dividend Yield (DY) %0,8%0,7%-0,1 p.p.
Payout %39,9%42,7%2,8 p.p.
Price Sales Ratio (PSR)5,56,212,7%
Valor de Mercado (R$)13,1 B15,4 B17,6%
Ebit (R$)340,8 M344,5 M1,1%
Ebitda (R$)492,5 M515,9 M4,8%
Lucro por Ação (LPA) $0,45950,4451-3,1%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %10,4%9,8%-0,6%
Margem Líquida %11,0%10,2%-0,8 p.p.
Liquidez Corrente1,31,40,1 p.p.
Data Divulgação05/08/2029/10/20

* Indicadores com base na data de 29/10/2020.  Fonte: GuiaInvest.

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor.

Teleconferência de Resultados Totvs 3t20

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Totvs do 3t20, que acontecerá no dia 30 de outubro às 11:00 horas (Horário de Brasília).

Documentos e arquivos dos Resultados da Totvs do 3t20

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Totvs.

TOTS3 Vale a Pena?

A Totvs registrou lucro líquido de R$ 79,3 milhões no 3t20, apresentando uma queda de -9,2% na comparação com o mesmo período de 2019.

A empresa registrou melhorias operacionais, mesmo diante do menor resultado reportado no período, demonstrado pelo crescimento no ebitda de 34,0% no período.

As recentes aquisições vêm permitindo a expansão da companhia de forma mais ágil, e possibilitando uma maior competitividade frente aos seus concorrentes.

Apesar dos bons fundamentos, as ações (TOTS3) estão sendo negociadas por 5 vezes o seu valor patrimonial por ação, sendo recomendável que o investidor aguarde os desdobramentos futuros da empresa.

Se você quer investir em ações com ótimos fundamentos e que estão sendo negociadas com desconto em relação ao seu preço justo, garanta a sua vaga na minha Carteira Ações para a Vida e receba o meu acompanhamento.

Mas se preferir investir por conta própria, baixe o checklist de 5 critérios para analisar uma ação, tenho certeza que vai lhe ajudar a tomar uma decisão mais assertiva.

Análise de Ações

DFP da Totvs 3t20

Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Totvs do 3t20 na íntegra.

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.

O Que Ler Agora...

Mostrar Mais

PUBLICIDADE