Resultado Rumo (RAIL3) 2021: Lucro de R$ 175 M no 1T21
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Resultado Rumo (RAIL3) 2021: Lucro de R$ 175 M no 1T21

Rumo divulgou seus resultados referentes ao 1T21, confira os destaques e se vale a pena investir na RAIL3.

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Atualizado em 23/05/2021

Os resultados da Rumo (RAIL3) referente a suas operações do primeiro trimestre de 2021, foram divulgados no dia 13/05.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Rumo do 1T21 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 1T21 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação RAIL3 vale a pena.

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Sobre Rumo

A Rumo presta serviços no setor de logística, oferecendo uma solução integrada de transporte, movimentação, armazenagem e embarque.

Desde os centros produtores até os principais portos do sul e sudeste do Brasil, além de participar em outras sociedades e empreendimentos, cujos objetos são relacionados com logística.

Hoje, é considerada a maior operadora ferroviária independente do país. As unidades de negócios da Rumo compreendem os seguintes segmentos:

  • Operação Norte: malha norte, malha paulista e operação portuária em Santos;
  • Operação Sul: malha oeste e malha sul
  • Operação de Contêineres: operações de contêineres, incluindo a participação de 61,71% na Brado Logística;
  • Operação Central: operação Central, em fase pré-operacional.

Composição Acionária da Rumo

AcionistaONPNTotal
Cosan Logística S.A.28,5%0,0%28,5%
Outros67,6%0,0%67,6%
Julia Dora Antonia Koranyi Arduini3,8%0,0%3,8%
Administradores0,1%0,0%0,1%
Ações Tesouraria0,0%0,0%0,0%
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Avaliação de Governança

A Rumo está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

EmpresaRumo S.A.
CódigoRAIL3
SubsetorTransporte
Segmento de ListagemTransporte ferroviário
Tag Along100%
Free Float68%
Principal AcionistaCosan Logística S.A.
Siteri.rumolog.com/

A Rumo possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

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Resultado Rumo no 1T21

A Rumo apresentou um lucro líquido de R$ 174,6 milhões no 1T21, uma alta de 163,8% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Confira os principais destaques dos resultados da Rumo do primeiro trimestre de 2021:

Indicador1T214T20%1T20%
Lucro Líquido (R$)174,6 M3,1 M5.476,9%-273,8 M163,8%
Margem Ebitda (%)47,7%45,6%2,1 p.p.40,5%7,2 p.p.
Margem Bruta (%)30,2%24,9%5,3 p.p.24,8%5,4 p.p.
Margem Líquida (%)10,0%0,2%9,8 p.p.-19,2%29,2 p.p.

Resultados Operacionais da Rumo no 1T21

Confira a composição da receita líquida da Rumo, referente às suas operações do 1T21:

SegmentoReceita Líquida (R$) 1T21Variação T/T (%)
Transporte1,460 B19,7%
Elevação74 M20,6%
Solução logística88 M-13,4%
Outras receitas124 M>100%
Total1,746 B22,6%

O volume transportado da Rumo apresentou crescimento de 12,8% no 1T21, influenciado pelo maior volume transportado de produtos agrícolas e de produtos industriais.

A tarifa média de transporte totalizou R$ 104,9 por volume transportado total no 1T21, apresentando crescimento de 5,9% na comparação com o 1T20.

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Resultados Financeiros da Rumo no 1T21

A receita líquida de vendas da Rumo atingiu R$ 1,7 bilhão no 1T21, apresentando alta de 22,7% na comparação com o 1T20.

O Lucro Bruto da Rumo atingiu R$ 527,1 milhões no 1T21, apresentando alta de 49,7% na comparação com o 1T20.

O custo dos produtos vendidos totalizou R$ 1,2 bilhão no 1T21, apresentando crescimento de 13,8% na comparação com o 1T20.

O Ebitda da Rumo atingiu R$ 832,1 milhões no 1T21, apresentando crescimento de 44,1% na comparação com o 1T20.

A Margem Ebitda da Rumo totalizou 47,7% no 1T21, apresentando crescimento de 7,2 pontos percentuais na comparação com o 1T20.

O resultado financeiro da Rumo totalizou um prejuízo de R$ 204,8 milhões no 1T21, apresentando retração de -61,4% quando comparado ao 1T20.

No 1T21, as despesas gerais e administrativas cresceram 3,2% em relação ao 1T20.

A Margem Bruta da Rumo atingiu 30,2% no 1T21, apresentando crescimento de 5,4 pontos porcentuais na comparação com o 1T20.

O lucro líquido da Rumo atingiu R$ 174,6 milhões no 1T21, apresentando crescimento de 5.476,9% na comparação com o 4T20 e alta de 163,8% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico do Histórico de Lucros Trimestrais da Rumo
Gráfico: Histórico de lucros trimestrais da Rumo. Fonte: GuiaInvest.

A Margem Líquida da Rumo atingiu 10,0% no 1T21, apresentando crescimento de 29,2 pontos percentuais na comparação com o 1T20.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

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Endividamento da Rumo

Os indicadores de endividamento da Rumo estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 101,0%, abaixo da sua média dos últimos 3 anos.

Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Rumo:

Gráfico do Histórico de Endividamento da Rumo
Gráfico: Histórico Endividamento Rumo. Fonte: GuiaInvest.

A dívida bruta da Rumo em março de 2021, totalizou R$ 15,6 bilhões, apresentando retração de R$ 4,3 bilhões na comparação com dezembro de 2020.

A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 90,1% da sua dívida no longo prazo e 9,9% no curto prazo.

Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.

Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.

Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para  medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.

Indicadores Fundamentalistas da Rumo

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Rumo para iniciar a sua análise dos fundamentos da RAIL3.

Indicador12/202003/2021Evolução
Preço/Lucro (P/L)117,049,857,4%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)2,32,44,3%
Price Sales Ratio (PSR)5,15,10,0%
Valor de Mercado (R$)35,6 B37,5 B5,3%
Ebit (R$)1.948,5 B2.194,9 B-12,6%
Ebitda (R$)3.807,9 B4.062,8 B6,7%
Lucro por Ação (LPA) $0,16440,4066147,3%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %2,0%4,9%2,9 p.p.
Margem Líquida %4,4%10,3%5,9 p.p.
Liquidez Corrente2,31,9-0,4 p.p.
Data Divulgação12/02/2113/05/21

* Indicadores com base na data de 21/05/2021.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor.

Teleconferência de Resultados Rumo 1T21

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Rumo do 1T21.

Documentos e arquivos dos Resultados da Rumo do 1T21.

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Rumo.

RAIL3 Vale a Pena?

A Rumo registrou lucro líquido de R$ 174,6 milhões no 1T21, apresentando crescimento de 163,8% na comparação com o 1T20.

O Ebitda atingiu R$ 832,1 milhões no 1T21, apresentando crescimento de 44,1% na comparação com o 1T20.

Por sua vez, o crescimento nas margens evidenciaram uma melhor performance operacional no período.

A posição de caixa em março de 2021 totalizou R$ 5,5 bilhões, somando as aplicações financeiras de curto prazo, montante -40,4% menor quando comparado com dezembro de 2020.

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Análise de Ações

Press Release da Rumo 1T21

Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Rumo do 1T21 na íntegra. 

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