Resultado Randon (RAPT4) 2021: Lucro de R$ 122,1 M no 2t21
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Resultado Randon (RAPT4) 2021: Lucro de R$ 122,1 M no 2t21

Randon divulgou seus resultados referentes ao 2t21, confira os destaques e se vale a pena investir na RAPT4.

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Atualizado em 11/08/2021

Os resultados da Randon (RAPT4) referente a suas operações do segundo trimestre de 2021, foram divulgados no dia 10/08.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Randon do 2t21 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 2t21 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação RAPT4 vale a pena.

Sobre Randon

A Randon é um grupo de 12 empresas com a mais completa linha de equipamentos para o transporte de carga terrestre, com veículos rebocados, vagões ferroviários e veículos especiais.

Sua estrutura é formada por 22 unidades industriais, com presença global em mais de cem países, de todos os continentes.

A companhia também conta com o Banco Randon, destinado a atuar no mercado financeiro nacional e no desenvolvimento de produtos e serviços financeiros.

A Randon também oferece linhas de financiamento para fornecedores e clientes da empresa Randon.

Composição acionária da Randon

AcionistaONPNTotal
Outros9,40%69,20%49,10%
Dramd Participações E Administrações Ltda81,70%21,20%41,60%
Morgan Stanley Administradora de Carteiras S.A0,00%5,20%3,50%
Previ-caixa Previdência Funcionários Banco Do Brasil8,80%0,20%3,10%
Ações Tesouraria0,00%4,20%2,80%
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Avaliação de Governança

A empresa está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

EmpresaRandon S.A. Implementos e Participações
CódigoRAPT4
SubsetorMaterial de Transporte
Segmento de ListagemMaterial Rodoviário
Tag Along80%
Free Float58%
Principal AcionistaDramd Participações E Administrações Ltda
Sitehttps://ri.randon.com.br/ 

A empresa possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

A empresa possui um tag along abaixo de 80%, o que a meu ver, é um indicativo de alerta, sugiro que verifique a gestão da empresa, os administradores e o resto dos fundamentos com maior critério.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

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Resultado Randon no 2t21

A empresa apresentou um lucro líquido de R$ 122,1 milhões no 2t21, uma alta de 121,0% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Confira os principais destaques dos resultados da Randon do segundo trimestre de 2021:

Indicador2t211t21%2t20%
Lucro Líquido (R$)R$ 122,1 MR$ 134 M-8,9%R$ 55,3 M121,0%
Margem Ebitda (%)15,3%17,5%-2,2 p.p.9,1%6,2 p.p.
Margem Bruta (%)24,6%26,8%-2,2 p.p.21,5%3,1 p.p.
Margem Líquida (%)7,6%9,4%-1,8 p.p.7,3%0,3 p.p.

Resultados Operacionais da Randon no 2t21

Montadora

O desempenho da divisão montadora foi positivo no trimestre, seguindo o bom momento do segmento de transporte de cargas no país e a recuperação nos principais mercados de exportação.

Além do volume recorde em implementos vendidos pela Companhia, cabe mencionar a retomada na venda de vagões, que apenas neste trimestre, foi superior a todo o ano de 2020.

As vendas totais de implementos Randon atingiram 8.278 unidades, crescimento de 66,4%, sendo 7.353 no Brasil e 925 no exterior.

Autopeças

No 2T21 a divisão autopeças apresentou resultados positivos e em linha com o bom ambiente de negócios.

Com o aquecimento do mercado de caminhões e a melhora no preço médio em diversas linhas de produtos, as margens se mantiveram com bons níveis.

No entanto, o impacto do aumento dos custos já é observado no EBITDA desta divisão.

Serviços

Impulsionada pelo bom momento das divisões Montadora e Autopeças, a divisão Serviços Financeiros e Digitais obteve crescimento na maior parte dos indicadores de resultado no 2T21.

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Resultados Financeiros da Randon no 2t21

A receita líquida de vendas da Randon atingiu R$ 2,1 bilhões no 2t21, apresentando alta de 126,6% na comparação com o 2t20.

O Lucro Bruto da Randon atingiu R$ 520,5 milhões no 2t21, apresentando crescimento de 159,3% na comparação com o 2t20. 

O custo dos serviços prestados totalizou R$ 1,6 bilhão no 2t21, apresentando crescimento de 118,6% na comparação com o 2t20.

O Ebitda da Randon atingiu R$ 322,6 milhões no 2t21, apresentando crescimento de 109,6% na comparação com o 2t20.

A margem Ebitda da Randon totalizou 15,3% no 2t21, apresentando crescimento de 6,2 ponto percentual na comparação com o 2t20. 

O resultado financeiro da Randon totalizou um prejuízo de -R$ 29,8 milhões no 2t21, apresentando crescimento de 391,4% no prejuízo quando comparado ao 2t20.

No 2t21, as despesas gerais e administrativas cresceram 31,2% em relação ao 2t20.

A Margem bruta da Randon atingiu 24,6% no 2t21, apresentando crescimento de 3,1 ponto percentual na comparação com o 2t20.

O lucro líquido da Randon atingiu R$ 122,1 milhões no 2t21, apresentando retração de -8,9% na comparação com o 1t21 e alta de 121% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico: Histórico de lucros trimestrais da Randon. Fonte: GuiaInvest.

A Margem líquida da Randon atingiu 7,6% no 2t21, apresentando crescimento de 0,3 ponto percentual na comparação com o 2t20.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

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Endividamento da Randon

Os indicadores de endividamento da Randon estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 123,5%, abaixo da sua média dos últimos 3 anos.

Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Randon:

Gráfico: Histórico Endividamento Randon. Fonte: GuiaInvest

A dívida bruta da Randon em junho de 2021, totalizou R$ 4,1 bilhões, apresentando crescimento de R$ 773 milhões na comparação com junho de 2020.

Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.

Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.

Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para  medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.

Indicadores Fundamentalistas da Randon

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Randon para iniciar a sua análise dos fundamentos da RAPT4.

Indicador03/202106/2021Evolução
Preço/Lucro (P/L)6,24,3-30,6%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)2,31,6-30,4%
Dividend Yield (DY) %4,2%4,5%0,3 p.p. 
Payout %26,4%19,1%-7,3 p.p. 
Price Sales Ratio (PSR)1,70,6-64,7%
Valor de Mercado (R$)R$ 4,7 BR$ 4,5 B-4,3%
Ebit (R$)R$ 288,2 MR$ 272,8 M-5,3%
Ebitda (R$)R$ 334 MR$ 322,6 M-3,4%
Lucro por Ação (LPA) $2,90933,17639,2%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %35,2%36,9%1,7 p.p. 
Margem Líquida %16,5%15,1%-1,4 p.p. 
Liquidez Corrente1,92,10,2 p.p. 
Data Divulgação13/05/2110/08/21

* Indicadores com base na data de 10/08/2021.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor.

Teleconferência de Resultados Randon 2t21

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Randon do 2t21.

Documentos e arquivos dos Resultados da Randon do 2t21

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Randon.

RAPT4 Vale a Pena?

Com um ambiente de negócios favorável, os resultados obtidos no segundo trimestre deram sequência ao bom momento vivido pela Companhia nos primeiros meses do ano.

Além do desempenho positivo nos aspectos econômico e financeiro, no 2T21 a Randon realizou movimentos importantes, como a aquisição e constituição de empresas, ampliando a diversificação dos negócios.

O mercado automotivo ligado aos veículos comerciais apresentou forte ritmo de produção e vendas no período, principalmente pela demanda dos setores ligados ao agronegócio e de bens de consumo

Com isso, a produção de caminhões registrou volumes de produção nos maiores patamares trimestrais desde 2014, com 41.640 unidades no 2T21, crescimento de 315,1% na comparação com o 2T20.

O grande desafio da Companhia é ampliar a sua capacidade para atender a crescente demanda do mercado.

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Mas se preferir investir por conta própria, baixe o checklist de 5 critérios para analisar uma ação, tenho certeza que vai lhe ajudar a tomar uma decisão mais assertiva.

Análise de Ações

Press Release da Randon 2t21

Confira abaixo os Press Release do Resultado da Randon do 2t21 na íntegra. 

Press Release Do Resultado Da Randon Do 2t21 by Matheus Rodrigues on Scribd

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.

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