Os resultados da Odontoprev (ODPV3) referente a suas operações do primeiro trimestre de 2022, foram divulgados no dia 27/04.

Quer Aumentar a Rentabilidade dos Investimentos? Receba um Aconselhamento Gratuito.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Odontoprev do 1T22 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 1T22 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação ODPV3 vale a pena.

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Sobre Odontoprev

A Odontoprev é líder na América Latina no setor de planos de saúde odontológicos, estando presente no mercado de odontologia há 33 anos.

A rede de cirurgiões-dentistas da companhia é especializada, com aproximadamente 29 mil credenciados.

A companhia consolidou-se no mercado odontológico por meio de aquisições estratégicas, com objetivo de liderar o setor de planos odontológicos.

As principais divisões de negócios da Odontoprev são:

  • Corporativo;
  • PME;
  • Planos individuais.

Veja aqui a análise de mercado da Odontoprev, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes. 

Composição Acionária da Odontoprev

AcionistaONPNTotal
Bradesco Saúde S/a50,0%0,0%50,0%
Outros44,8%0,0%44,8%
Genesis Investment Management Llp5,0%0,0%5,0%
Ações Tesouraria0,2%0,0%0,2%

Avaliação de Governança

A Odontoprev está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

EmpresaOdontoprev S.A.
CódigoODPV3
SubsetorServiços Médicos
Segmento de ListagemNovo Mercado
Tag Along100%
Free Float50%
Principal AcionistaBradesco Saúde S/a
Siteri.odontoprev.com.br

A Odontoprev possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Resultado Odontoprev no 1T22

A Odontoprev apresentou um lucro líquido de R$ 161,5 milhões no 1T22, uma alta de 48,5% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Confira os principais destaques dos resultados da Odontoprev do primeiro trimestre de 2022:

Indicador1T224T21%1T21%
Lucro Líquido (R$)161,5 M87,2 M85,2%108,7 M48,5%
Margem Ebitda (%)35,3%29,8%5,5 p.p35,4%-0,1 p.p.
Margem Bruta (%)67,2%60,7%6,5 p.p.63,2%4,0 p.p.
Margem Líquida (%)34,2%18,6%15,7 p.p.24,1%10,2 p.p.

Resultados Operacionais da Odontoprev no 1T22

Confira os destaques dos resultados operacionais da Odontoprev, referente às suas operações do 1T22:

Beneficiários

O número de beneficiários da Odontoprev totalizou 7.956,4 milhões de vidas no 1T22, apresentando uma alta de 5,5% na comparação com o mesmo período de 2021.

O número reflete a queda líquida de 28 mil vidas no trimestre e a adição líquida de 413 mil vidas nos últimos 12 meses.

O ticket médio por vida no mês totalizou R$ 20,45 no 1T22, registrando uma baixa de -1,2% em relação ao mesmo período de 2021.

Sinistralidade

A sinistralidade trimestral consolidada da Odontoprev totalizou 34,9% no 1T22, apresentando retração de -30 pontos base em relação ao 1T21.

Ao mesmo tempo, a sinistralidade do segmento corporativo foi de 42,9% no 1T22, alta de 70 pontos base em relação ao mesmo período de 2021.

Logo, a sinistralidade do PME e dos planos individuais retraiu 450 pontos base e 1020 pontos base, respectivamente.

ESG

Em relação aos critérios ESG (environmental, social and governance), a companhia tem evoluído em suas práticas ambientais, bem como o controle de emissões de gases de efeito estufa e consumo consciente de resíduos.

Recentemente, a Odontoprev foi incluída, pela terceira vez, no Bloomberg GEI, que tem como objetivo acompanhar o desempenho de empresas de capital aberto que prezam pela transparência na geração de relatórios de dados sobre gênero.

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Resultados Financeiros da Odontoprev no 1T22

A receita líquida da Odontoprev atingiu R$ 471,5 milhões no 1T22, apresentando crescimento de 4,5% na comparação com o 1T21.

O lucro bruto da Odontoprev atingiu R$ 316,8 milhões no 1T22, apresentando crescimento de 11,1% na comparação com o 1T21. 

O custo de serviços totalizou R$ 154,7 milhões no 1T22, apresentando retração de -6,9% na comparação com o 1T21.

O Ebitda ajustado da Odontoprev atingiu R$ 166,3 milhões no 1T22, apresentando crescimento de 4,0% na comparação com o 1T21.

A margem Ebitda ajustada da Odontoprev totalizou 35,3% no 1T22, apresentando retração de -0,1 ponto percentual na comparação com o 1T21. 

O resultado financeiro da Odontoprev totalizou um lucro de R$ 23,4 milhões no 1T22, apresentando crescimento de 821,7% quando comparado ao 1T21.

No 1T22, as despesas gerais e administrativas recuaram -44,2% em relação ao 1T21.

A margem bruta da Odontoprev atingiu 67,2% no 1T22, apresentando crescimento de 4,0 pontos percentuais na comparação com o 1T21.

O lucro líquido da Odontoprev atingiu R$ 161,5 milhões no 1T22, apresentando crescimento de 85,2% na comparação com o 4T21 e alta de 48,5% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico do Histórico de Lucros Trimestrais da Odontoprev
Gráfico do histórico de lucros trimestrais da Odontoprev. Fonte: GuiaInvest

A margem líquida da Odontoprev atingiu 34,2% no 1T22, apresentando crescimento de 10,2 pontos percentuais na comparação com o 1T21.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Endividamento da Odontoprev

Os indicadores de endividamento da Odontoprev estão dentro da normalidade, apresentando um endividamento bruto nulo.

Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.

Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.

Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para  medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.

Indicadores Fundamentalistas da Odontoprev

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Odontoprev para iniciar a sua análise dos fundamentos da ODPV3.

Indicador12/202103/2022Evolução
Preço/Lucro (P/L)18,816,5-12,2%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)6,45,8-9,4%
Dividend Yield (DY) %3,7%3,8%0,1 p.p.
Payout %70,3%62,9%-7,4 p.p.
Price Sales Ratio (PSR)3,53,50,0%
Valor de Mercado (R$)6,5 B6,4 B-1,5%
Ebitda (R$)565,0 M616,9 M9,2%
Lucro por Ação (LPA) $0,67080,762013,6%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %34,0%35,5%1,5 p.p.
Margem Líquida %20,7%23,5%2,8 p.p.
Liquidez Corrente1,0%1,0%0,0 p.p.
Data Divulgação23/02/2227/04/22-

* Indicadores com base na data de 28/04/2022.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor e que pagam bons dividendos.

Teleconferência de Resultados Odontoprev 1T22

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Odontoprev do 1T22.

Documentos e arquivos dos Resultados da Odontoprev do 1T22

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Odontoprev.

ODPV3 Vale a Pena?

A Odontoprev registrou lucro líquido de R$ 161,5 milhões no 1T22, aumento de 85,2% em relação ao 4T21 e acréscimo de 48,5% em relação ao 1T21. 

O resultado corresponde a uma margem bruta de 67,2% contra 60,7% no 4T21 e 63,2% no mesmo período do ano passado. 

O maior lucro foi favorecido pelo crescimento no número de beneficiários, e pelo ganho financeiro de R$ 23,4 milhões, decorrente das maiores receitas financeiras.

Já a margem líquida aumentou para 34,2% no 1T22, refletindo os ganhos de eficiência e o controle dos custos.

Os ativos totais registraram o saldo de R$ 2,0 bilhões, redução de -1,0% em relação ao saldo no primeiro trimestre de 2021. 

O patrimônio líquido alcançou a soma de R$ 1,2 bilhão no 1T22, valor -6,2% menor ao saldo no mesmo período do ano anterior.

Sendo assim, acredito no potencial futuro das ações da Odontoprev. 

Se você quer investir nas melhores ações pagadoras de dividendos e que estão sendo negociadas com DY acima do mercado, garanta a sua vaga na minha Carteira Seleção de Dividendos e receba o meu acompanhamento pessoal.

Veja o dinheiro entrando na sua conta sem você precisar trabalhar mais para isso. É o seu dinheiro trabalhando para você e não você trabalhando pelo dinheiro.

Press Release da Odontoprev 1T22

Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Odontoprev do 1T22 na íntegra.

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.