Os resultados da Notre Dame (GNDI3) referente a suas operações do quarto trimestre de 2020, foram divulgados no dia 16/03.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Notre Dame do 4t20 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 4t20 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação GNDI3 vale a pena.
Sobre Notre Dame
O Grupo NotreDame Intermédica é um dos maiores operadores de saúde do país, com aproximadamente 5,6 milhões de beneficiários.
A companhia foi pioneira em medicina preventiva no Brasil, e consolidou seu crescimento por meio de fusões e aquisições.
Atualmente, sua estrutura é composta por 75 Centros Clínicos, 11 unidades de Medicina Preventiva, 20 prontos-socorros autônomos, 67 pontos de coleta, 21 hospitais e mais de 14 mil colaboradores.
Composição acionária da Notre Dame
| Acionista | ON | PN | Total |
| Outros | 74,0% | 0,0% | 74,0% |
| Alkes Ii Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia | 11,3% | 0,0% | 11,3% |
| Blackrock. Inc. | 5,1% | 0,0% | 5,1% |
| Capital Research Global Investors | 5,0% | 0,0% | 5,0% |
| Capital World Investors | 4,6% | 0,0% | 4,6% |
Avaliação de Governança
A empresa está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.
| Empresa | Notre Dame Intermédica Participações S.A. |
| Código | GNDI3 |
| Subsetor | Serviços Médicos e Hospitalares |
| Segmento de Listagem | Serviços Médicos e Hospitalares |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 96% |
| Principal Acionista | Alkes Ii Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia |
| Site | https://ri.gndi.com.br/ |
A empresa possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
→ Quer Investir na Bolsa com Segurança? Veja a Melhor Ação de Dividendos Hoje.
Resultado Notre Dame no 4t20
A empresa apresentou um lucro líquido de R$ 155,2 milhões no 4t20, uma alta de 18,1% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da Notre Dame do quarto trimestre de 2020:
| Indicador | 4t20 | 3T20 | % | 4t19 | % |
| Lucro Líquido (R$) | R$ 155,2 M | R$ 197,0 M | -21,2% | R$ 131,4 M | 18,1% |
| Margem Ebitda (%) | 14,9% | 16,2% | -1,3 p.p. | 17,2% | -2,3 p.p. |
| Margem Bruta (%) | 25,9% | 29,3% | -3,4 p.p. | 28,6% | -2,7 p.p. |
| Margem Líquida (%) | 5,5% | 7,3% | -1,8 p.p. | 5,7% | -0,2 p.p. |
Resultados Operacionais da Notre Dame no 4t20
Em 2020, foram realizadas 14 aquisições que totalizam 1.086 mil beneficiários e 1.312 leitos, especialmente marcando a entrada em alguns dos mercados mais relevantes da saúde privada do Brasil, como os estados de Paraná, Santa Catarina e Minas Gerais.
No 4T20, a Companhia concluiu as aquisições do H. Santa Brígida e LifeDay, ambos reforçando a posição de destaque da empresa no Sul do país.
E agora no início de 2021 já foi concluída a compra do Hospital LifeCenter em Belo Horizonte/MG em janeiro de 2021 e da Climepe em Poços de Caldas/MG em março de 2021.
Ao longo de 2020, o Grupo NotreDame Intermédica fortaleceu ainda mais os pilares do seu modelo de negócio nos seus mercados-alvo, além de expandir o foco de atuação para novos estados.
Atualmente, a Companhia conta com:
- 28 hospitais;
- 88 Centros Clínicos;
- 23 Prontos Socorros Autônomos;
- 14 Centros de Medicina Preventiva;
- 86 pontos de coleta de análises clínicas;
- 12 unidades para exames de imagem;
- 2 Centros de Saúde exclusivamente dedicados aos idosos.
→ Quer Investir na Bolsa com Segurança? Veja a Melhor Ação de Dividendos Hoje.
Resultados Financeiros da Notre Dame no 4t20
A receita líquida de vendas da Notre Dame atingiu R$ 2,8 bilhões no 4t20, apresentando alta de 18,1% na comparação com o 4t19.
O Lucro Bruto da Notre Dame atingiu R$ 728,2 milhões no 4t20, apresentando crescimento de 10,5% na comparação com o 4t19.
O custo dos serviços prestados totalizou R$ 2,0 bilhões no 4t20, apresentando crescimento de 26,8% na comparação com o 4t19.
O Ebitda da Notre Dame atingiu R$ 419,5 milhões no 4t20, apresentando crescimento de 6,1% na comparação com o 4t19.
A margem Ebitda da Notre Dame totalizou 14,9% no 4t20, apresentando retração de -2,3 ponto percentual na comparação com o 4t19.
O resultado financeiro da Notre Dame totalizou um prejuízo de R$ 42,1 milhões no 4t20, apresentando retração de -35,2% quando comparado ao 4t19.
No 4t20, as despesas gerais e administrativas cresceram 6,6% em relação ao 4t19.
A Margem bruta da Notre Dame atingiu 25,9% no 4t20, apresentando retração de -2,7 ponto percentual na comparação com o 4t19.
O lucro líquido da Notre Dame atingiu R$ 155,2 milhões no 4t20, apresentando retração de -21,2% na comparação com o 3t20 e alta de 18,1% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
A Margem líquida da Notre Dame atingiu 5,5% no 4t20, apresentando retração de 0,2 ponto percentual na comparação com o 4t19.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
→ Quer Investir na Bolsa com Segurança? Veja a Melhor Ação de Dividendos Hoje.
Endividamento da Notre Dame
Os indicadores de endividamento da Notre Dame estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida líquida / patrimônio líquido de 49,1%, abaixo da sua média dos últimos 3 anos.
Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Notre Dame:
A dívida bruta da Notre Dame em dezembro de 2020, totalizou R$ 3,5 bilhões, apresentando crescimento de R$ 644,9 milhões na comparação com setembro de 2020.
Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.
Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.
Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.
Indicadores Fundamentalistas da Notre Dame
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Notre Dame para iniciar a sua análise dos fundamentos da GNDI3.
| Indicador | 09/2020 | 12/2020 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 55,7 | 64,9 | 16,5% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 5,6 | 6,7 | 19,6% |
| Dividend Yield (DY) % | 0,3% | 0,2% | -0,1 p.p. |
| Payout % | 14,3% | 13,8% | -0,5 p.p. |
| Price Sales Ratio (PSR) | 3,9 | 4,5 | 15,4% |
| Valor de Mercado (R$) | R$ 39,7 B | R$ 47,7 B | 20,2% |
| Ebitda (R$) | R$ 437,5 M | R$ 419,5 M | -4,1% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 1,1676 | 1,2066 | 3,3% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 10,0% | 10,4% | 0,4 p.p. |
| Margem Líquida % | 7,0% | 6,9% | -0,1 p.p. |
| Liquidez Corrente | 1,6 | 1,8 | 0,2 p.p. |
| Data Divulgação | 16/11/20 | 16/03/20 | - |
* Indicadores com base na data de 16/03/2021. Fonte: GuiaInvest
Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.
Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor.
Teleconferência de Resultados Notre Dame 4t20
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Notre Dame do 4t20.
Documentos e arquivos dos Resultados da Notre Dame do 4t20.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Notre Dame.
GNDI3 Vale a Pena?
A Companhia registrou lucro líquido de R$ 155,2 milhões no 4t20, apresentando retração de -21,2% na comparação com o 3t20 e alta de 18,1% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
O resultado corresponde a uma margem bruta de 25,9% contra 29,3% no trimestre anterior e 28,6% no quarto trimestre de 2019.
Já a margem líquida ficou em 5,5% no 4° trimestre de 2020 contra 7,3% no terceiro trimestre de 2020.
Os ativos totais registraram o saldo de R$ 16,4 bilhões, crescimento de 24,4% em relação ao saldo no mesmo trimestre do ano anterior.
O patrimônio líquido alcançou a soma de R$ 7,1 bilhões no quarto trimestre de 2020, valor 11,4% superior ao saldo no mesmo período do ano anterior.
Ao longo do trimestre, a ação oscilou 20,3% contra 25,8% do Ibovespa.
Se você quer investir em ações com ótimos fundamentos e que estão sendo negociadas com desconto em relação ao seu preço justo, garanta a sua vaga na minha Carteira Ações para a Vida e receba o meu acompanhamento.
Mas se preferir investir por conta própria, baixe o checklist de 5 critérios para analisar uma ação, tenho certeza que vai lhe ajudar a tomar uma decisão mais assertiva.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.DFP da Notre Dame 4t20
Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Notre Dame do 4t20 na íntegra.
Demonstrativos Financeiros Do Resultado Da Notre Dame Do 4t20 by Matheus Rodrigues on Scribd
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
