Resultado Mahle Metal Leve (LEVE3) 2020: Lucro Cai 39,7% no 3t20
SIMULE AGORA
| ,

Resultado Mahle Metal Leve (LEVE3) 2020: Lucro Cai 39,7% no 3t20

Mahle Metal Leve divulgou seus resultados referentes ao 3t20, confira os destaques e se vale a pena investir na LEVE3.

Por
Atualizado em 12/11/2020

Os resultados da Mahle Metal Leve (LEVE3) referente a suas operações do terceiro trimestre de 2020, foram divulgados no dia 11/11.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Mahle Metal Leve do 3t20 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 3t20 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação LEVE3 vale a pena.

Sobre Mahle Metal Leve

A Mahle Metal Leve é uma empresa brasileira que atua na fabricação e comercialização de componentes de motores à combustão interna e filtros automotivos.

Os principais clientes da companhia são as montadoras de automóveis, e distribuidores de autopeças e retíficas de motores.

A companhia apresenta grande experiência em seu segmento, estando presente há 100 anos no mercado.

Confira os principais segmentos de negócios da Mahle Metal Leve:

  • Sistemas e Componentes do Motor;
  • Filtragem e Periféricos do Motor;
  • Gerenciamento Térmico;
  • Eletrônica e Mecatrônica;
  • Aftermarket.

Além de 4 profit center responsáveis pela geração de receita e controle de custos da empresa.

Composição acionária da Mahle Metal Leve

AcionistaONPNTotal
Mahle Indústria E Comércio Ltda.60,0%0,0%60,0%
Outros30,0%0,0%30,0%
Mahle Industriebeteiligungen Gmbh10,0%0,0%10,0%
Conselheiros de Administração0,0%0,0%0,0%
Ações Tesouraria0,0%0,0%0,0%
Banner will be placed here

Avaliação de Governança

A Mahle Metal Leve está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

EmpresaMahle-Metal Leve S.A.
CódigoLEVE3 
SubsetorAutomóveis e Motocicletas
Segmento de ListagemNovo Mercado
Tag Along100%
Free Float30%
Principal AcionistaMahle Industria e Comercio LTDA. (6.000%)
Siteri.mahle.com.br

A Mahle Metal Leve possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito da sua capacidade de geração de caixa ou de sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

Resultado Mahle Metal Leve no 3t20

A Mahle Metal Leve apresentou um lucro líquido de R$ 41,7 milhões no 3t20, uma baixa de -39,7% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Confira os principais destaques dos resultados da Mahle Metal Leve do terceiro trimestre de 2020:

Indicador3T202T20%3T19%
Lucro Líquido (R$)41,7 M-39,5 M-205,6%69,2 M-39,7%
Margem Ebitda (%)12,8%-4,0%16,8 p.p.20,0%-7,2 p.p.
Margem Bruta (%)27,7%12,2%15,5 p.p.27,6%0,1 p.p.
Margem Líquida (%)6,0%10,9%-4,9 p.p.10,7%-4,7 p.p.

Resultados Operacionais da Mahle Metal Leve no 3t20

Confira os destaques dos resultados operacionais da Mahle Metal Leve, referente às suas operações do 3t20:

A receita líquida do segmento componentes de motores totalizou R$ 619,9 milhões no 3t20, apresentando crescimento de 7,8% na comparação com o 3t19.

A receita líquida do segmento filtros totalizou R$ 71,3 milhões no 3t20, apresentando crescimento de 1,1% na comparação com o 3t19.

Confira a participação das vendas totais por produto da Mahle Metal Leve:

Gráfico da Receita Líquida por Produto da Mahle Metal Leve
*Fonte: Release Mahle Metal Leve.

A Europa continuou sendo o principal destino das exportações da empresa, logo, as exportações somaram R$ 287,3 milhões no 3t20, apresentando melhora de 11,6% quando comparado com o 3t19.

A melhora das exportações reflete o impacto da variação cambial, devido à desvalorização do real no período.

Resultados Financeiros da Mahle Metal Leve no 3t20

A receita líquida de vendas da Mahle Metal Leve atingiu R$ 691,2 milhões no 3t20, apresentando alta de 7,1% na comparação com o 3t19.

O Lucro Bruto da Mahle Metal Leve atingiu R$ 191,6 milhões no 3t20, apresentando crescimento de 7,5% na comparação com o 3t19. 

O custo das vendas totalizou R$ 499,6 milhões no 3t20, apresentando crescimento de 6,9% na comparação com o 3t19.

O Ebitda da Mahle Metal Leve atingiu R$ 88,2 milhões no 3t20, apresentando retração de -31,7% na comparação com o 3t19.

A margem Ebitda da Mahle Metal Leve totalizou 12,8% no 3t20, apresentando retração de -7,2 pontos percentuais na comparação com o 3t19. 

O resultado financeiro da Mahle Metal Leve totalizou um prejuízo de R$ 13,1 milhões no 3t20, apresentando crescimento de 25,7% quando comparado ao 3t19.

No 3t20, as despesas gerais e administrativas cresceram 28,0% em relação ao 3t19.

A Margem bruta da Mahle Metal Leve atingiu 27,7% no 3t20, apresentando crescimento de 0,1 ponto percentual na comparação com o 3t19.

O lucro líquido da Mahle Metal Leve atingiu R$ 41,7 milhões no 3t20, apresentando retração de -205,6% na comparação com o 2t20 e baixa de -39,7% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico dos Lucros Trimestrais da Mahle Metal Leve
Gráfico: Histórico de lucros trimestrais da Mahle Metal Leve. Fonte: GuiaInvest.

A Margem líquida da Mahle Metal Leve atingiu 6,0% no 3t20, apresentando retração de -4,7 pontos percentuais na comparação com o 3t19.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

Endividamento da Mahle Metal Leve

Os indicadores de endividamento da Mahle Metal Leve estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 46,6%, acima da sua média dos últimos 3 anos.

Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Mahle Metal Leve:

Gráfico do Endividamento da Mahle Metal Leve
Gráfico: Histórico Endividamento Mahle Metal Leve. Fonte: GuiaInvest.

A dívida bruta da Mahle Metal Leve em setembro de 2020, totalizou R$ 639,0 milhões, apresentando crescimento de R$ 219,9 milhões na comparação com dezembro de 2019.

A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 26,3% da sua dívida no longo prazo e 73,7% no curto prazo.

Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.

Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.

Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para  medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.

Indicadores Fundamentalistas da Mahle Metal Leve

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Mahle Metal Leve para iniciar a sua análise dos fundamentos da LEVE3.

Indicador06/202009/2020Evolução
Preço/Lucro (P/L)20,125,325,9%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)1,81,6-11,1%
Dividend Yield (DY) %3,6%3,8%0,2 p.p.
Payout %71,5%95,3%23,8 p.p.
Price Sales Ratio (PSR)1,11,0-9,1%
Valor de Mercado (R$)2,3 B2,2 B-4,3%
Ebit (R$)181,2 M137,9 M-23,9%
Ebitda (R$)282,3 M241,3 M-14,5%
Lucro por Ação (LPA) $0,89310,6697-25,0%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %8,9%6,5%-2,4 p.p.
Margem Líquida %5,3%3,9%-1,4 p.p.
Liquidez Corrente1,61,60,0 p.p.
Data Divulgação12/08/2011/11/20

* Indicadores com base na data de 12/11/2020.  Fonte: GuiaInvest.

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor e que pagam bons dividendos.

Teleconferência de Resultados Mahle Metal Leve 3t20

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Mahle Metal Leve do 3t20.

Documentos e arquivos dos Resultados da Mahle Metal Leve do 3t20

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Mahle Metal Leve.

LEVE3 Vale a Pena?

A Mahle Metal Leve registrou lucro líquido de R$ 41,7 milhões no 3t20, apresentando retração de -39,7% na comparação com o mesmo período de 2019. 

O desempenho operacional da empresa foi impactado pelo aumento das despesas gerais e administrativas no período.

Também houve aumento nas despesas financeiras, resultando em um prejuízo de R$ 13,1 milhões no trimestre.

O ebitda totalizou R$ 88,2 milhões no 3t20, apresentando retração de -31,7% na comparação com o 3t19.

A Mahle encerrou o trimestre com uma posição de caixa de R$ 547,0 milhões, somando as aplicações financeiras de curto prazo, equivalente à 85,6% do endividamento bruto da empresa.

Logo, o Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE) crescente, demonstra uma gestão eficiente dos recursos aplicados pela empresa.

Se você quer investir nas melhores ações pagadoras de dividendos e que estão sendo negociadas com DY acima do mercado, garanta a sua vaga na minha Carteira Seleção de Dividendos e receba o meu acompanhamento pessoal.

Veja o dinheiro entrando na sua conta sem você precisar trabalhar mais para isso. É o seu dinheiro trabalhando para você e não você trabalhando pelo dinheiro.

Análise de Ações

DFP da Mahle Metal Leve 3t20

Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Mahle Metal Leve do 3t20 na íntegra.

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.

O Que Ler Agora...

Mostrar Mais

PUBLICIDADE