Os resultados das Indústrias Romi (ROMI3) referente a suas operações do primeiro trimestre de 2022, foram divulgados no dia 26/04.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado das Indústrias Romi do 1T22 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 1T22 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação ROMI3 vale a pena.

Sobre Indústrias Romi

As Indústrias Romi foram constituídas em 1930 por Américo Emílio Romi, estando presente há mais de 90 anos no mercado.

A companhia é líder no mercado brasileiro de máquinas e equipamentos industriais e importante fabricante de ferro fundido, centralizada do setor industrial.

Sua estrutura de fabricação conta com 13 unidades fabris sendo 11 no Brasil e 2 na Alemanha, com capacidade instalada de produção de máquinas industriais de 2,9 mil máquinas por ano e a de fundidos é de aproximadamente 50 mil toneladas por ano.

O portfólio de produtos da Romi é composto por máquinas-ferramenta, máquinas para processamento de plásticos e peças de ferro fundido cinzento e nodular, fornecidas brutas ou usinadas.

Veja aqui a análise de mercado da Romi, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes. 

Composição Acionária das Indústrias Romi

AcionistaONPNTotal
Fênix Empreendimento S.A.17,8%0,0%17,8%
Fundacao Petrobras de Seguridade Social6,9%0,0%6,9%
Eugenio Guimaraes Chiti3,1%0,0%3,1%
Americo Emilio Romi Neto2,4%0,0%2,4%
Jose Carlos Romi2,4%0,0%2,4%
Andre Luis Romi2,4%0,0%2,4%
Maria Pia Romi Campos2,4%0,0%2,4%
Outros37,5%0,0%37,5%

Avaliação de Governança

A Romi está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

EmpresaIndústrias Romi S.A.
CódigoROMI3 
SubsetorMáquinas e Equipamentos
Segmento de ListagemNovo Mercado
Tag Along100%
Free Float47% (ON)
Principal AcionistaFênix Empreendimentos S.A. (1.776%)
Sitewww.romi.com/investidores

A Romi possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

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Resultado Indústrias Romi no 1T22

A Romi apresentou lucro líquido de R$ 30,5 milhões no 1T22, uma alta de 47,0% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Confira os principais destaques dos resultados das Indústrias Romi do primeiro trimestre de 2022:

Indicador1T224T21%1T21%
Lucro Líquido (R$)30,5 M54,7 M-44,2%20,7 M47,0%
Margem Ebitda (%)14,0%19,2%-5,2 p.p.15,9%-1,9 p.p.
Margem Bruta (%)30,0%32,0%-2 p.p.33,9%-3,9 p.p.
Margem Líquida (%)10,7%12,4%-1,7 p.p.9,3%1,4 p.p.

Resultados Operacionais das Indústrias Romi no 1T22

O início do ano de 2022 continuou indicando um ambiente favorável para a realização de investimentos, conforme iniciado em meados de 2020.

A recuperação no volume de negócios pode ser notada em todas as unidades, tanto nos negócios para o mercado doméstico, quanto nas exportações e na Unidade de Negócio Burkhardt Weber.

Diante dos sinais mais concretos da retomada econômica, a Companhia se preparou, principalmente, em relação aos pedidos de matérias-primas e componentes junto à cadeia de suprimentos, o que tem permitido atender aos clientes em um prazo adequado e competitivo.

No mercado externo, também foi notada uma recuperação dos pedidos por máquinas, não apenas para Máquinas Romi, mas também Máquinas BW.

O Índice de Confiança do Empresário Industrial (ICEI) continua demonstrando, em 2022, a recuperação iniciada em 2021, sendo que, nos meses mais recentes, esse índice se estabilizou em patamar considerado muito positivo para novos investimentos.

A receita operacional líquida registrada pela Companhia no 1T22 atingiu R$285,3 milhões, montante 28,2% superior ao 1T21, cujos destaques foram as Unidades de Negócios Máquinas Romi e Fundidos e Usinados.

Resultados Financeiros das Indústrias Romi no 1T22

A receita líquida das Indústrias Romi atingiu R$ 285,3 milhões no 1T22, apresentando alta de 28,2% na comparação com o 1T21.

O lucro bruto das Indústrias Romi atingiu R$ 85,6 milhões no 1T22, apresentando crescimento de 13,4% na comparação com o 1T21. 

O custo dos bens ou serviços vendidos totalizou R$ 199,7 milhões no 1T22, apresentando crescimento de 35,7% na comparação com o 1T21.

O Ebitda das Indústrias Romi atingiu R$ 40,0 milhões no 1T22, apresentando crescimento de 13,1% na comparação com o 1T21.

A margem Ebitda das Indústrias Romi totalizou 14,0% no 1T22, apresentando retração de -1,9 ponto percentual na comparação com o 1T21. 

O resultado financeiro das Indústrias Romi totalizou um lucro de R$ 9,2 milhões no 1T22, apresentando crescimento de 7.329,0% quando comparado ao 1T21.

No 1T22, as despesas gerais e administrativas cresceram 8,3% em relação ao 1T21.

A margem bruta das Indústrias Romi atingiu 30,0% no 1T22, apresentando queda de -3,9 ponto percentual na comparação com o 1T21.

O lucro líquido das Indústrias Romi atingiu R$ 30,5 milhões no 1T22, apresentando retração de -44,2% na comparação com o 4T21 e alta de 47,3% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

A margem líquida das Indústrias Romi atingiu 10,7% no 1T22 apresentando alta de 1,4 pontos percentuais na comparação com o 1T21.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

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Endividamento das Indústrias Romi

Os indicadores de endividamento das Indústrias Romi estão dentro da normalidade.

Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.

Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.

Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para  medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.

Indicadores Fundamentalistas das Indústrias Romi

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas das Indústrias Romi para iniciar a sua análise dos fundamentos da ROMI3.

Indicador12/202103/2022Evolução
Preço/Lucro (P/L)6,64,7-28,8%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)1,41,0-28,6%
Dividend Yield (DY) %4,9%6,7%1,8 p.p.
Price Sales Ratio (PSR)1,00,7-30,0%
Valor de Mercado (R$)1,4 B957 M-31,6%
Ebitda (R$)85,1 M40,0 M-53,0%
Lucro por Ação (LPA) $2,72,70,0%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %21,2%21,1%-0,1 p.p.
Margem Líquida %14,8%14,7%-0,1 p.p.
Liquidez Corrente2,02,00 p.p.
Data Divulgação26/10/2126/04/22-

* Indicadores com base na data de 26/04/2022.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

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Teleconferência de Resultados Indústrias Romi 1T22

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência das Indústrias Romi do 1T22.

Documentos e arquivos dos Resultados das Indústrias Romi do 1T22. 

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados das Indústrias Romi.

ROMI3 Vale a Pena?

A Romi registrou lucro líquido de R$ 30,5 milhões no 1T22, uma alta de -47,0% em relação ao mesmo período de 2020.

Esse resultado líquido é consequência do bom desempenho das Unidades de Negócios Máquinas Romi e Fundidos e Usinado.

Além disso, a maior confiança do empresário industrial favoreceu a maior entrada de pedidos em todas as divisões de atuação da companhia.

Assim sendo, minha visão é otimista em relação às ações das Indústrias Romi (ROMI3) para o longo prazo.

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Press Release das Indústrias Romi 1T22

Confira abaixo os Press Release do Resultado das Indústrias Romi do 1T22 na íntegra. 

  Press Release Do Resultado Das Indústrias Romi Do 1T22 by The Capital Advisor on Scribd

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.