Os resultados do Bradesco (BBDC4) referente a suas operações do segundo trimestre de 2023, foram divulgados no dia 03/08.

Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado do Bradesco do 2T23 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 2T23 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação BBDC4 vale a pena.

Sobre Bradesco

O Banco Bradesco foi constituído em 1943 no interior de São Paulo, por Amador Aguiar, sendo um dos pioneiros em estimular o uso de cheques por seus correntistas.

O banco concentra suas operações em capitalização, operações de crédito, consórcios, empréstimos, financiamentos, seguros, planos de previdência complementar, gestão de ativos e autorizada CTVMs.

Sua rede de atendimento é composta por diversos pontos de atendimento no Brasil e 14 agências e subsidiárias no exterior.

Os principais negócios do Bradesco são divididos em duas categorias, tais quais: 

  • Atividades Bancárias e Financeiras;
  • Seguros, Planos de Previdência Complementar e Títulos de Capitalização.

Veja aqui a análise de mercado do Bradesco, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes. 

Composição Acionária do Bradesco

AcionistaONPNTotal
Cidade de Deus Cia Cial Participações45,64%0,02%22,88%
Fundação Bradesco17,07%0,00%8,55%
NCF Participações S.A.8,43%2,25%5,35%
Outros28,86%97,73%63,22%

Avaliação de Governança

O Bradesco está listado na Bolsa de Valores no segmento Nível I de governança corporativa da B3.

EmpresaBanco Bradesco S.A.
CódigoBBDC4
SubsetorIntermediários Financeiros
Segmento de ListagemNível I
Tag Along80%
Free Float28% (ON)
Principal AcionistaCidade de Deus Cia Cial Participações (23%)
Sitewww.bradescori.com.br 

O Bradesco possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

A empresa possui um tag along abaixo de 80%, o que a meu ver, é um indicativo de alerta, sugiro que verifique a gestão da empresa, os administradores e o resto dos fundamentos com maior critério.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.

Resultado Bradesco no 2T23

O Banco Bradesco registrou um lucro líquido recorrente de R$ 4,5 bilhões no 2T23, baixa de -35,8% na comparação com o 2T22.

Vale destacar que a alta no lucro somente é existente se utilizarmos as normas brasileiras (BR GAAP), a qual foi utilizada para fazer essa análise dos resultados do banco.

Confira os principais destaques dos resultados do Bradesco do segundo trimestre de 2023:

Indicador2T231T23%2T22%
Lucro Líquido (R$)4,518 B4,280 B5,6%7,041 B-35,8%

Resultados Operacionais do Bradesco no 2T23

Confira os destaques dos resultados operacionais do Bradesco, referente às suas operações do 2T23:

No 2T23, o Bradesco apresentou um desempenho operacional misto, com alguns indicadores positivos e desafios a serem enfrentados.

A carteira de crédito expandida totalizou R$ 868,7 bilhões, registrando um aumento de 1,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Esse crescimento foi impulsionado, principalmente, por produtos com garantias, que estão ganhando mais participação no mix de produção.

No entanto, no trimestre, houve uma redução de -1,2% na carteira, devido ao reposicionamento da política de crédito, que passou a se concentrar em modalidades de menor risco.

Em relação à inadimplência, o índice totalizou 4,4% no 2T23, apresentando um aumento de 0,8 ponto percentual em comparação com o mesmo período do ano anterior.

Porém, houve um sinal de desaceleração no crescimento da inadimplência acima de 90 dias durante os meses do segundo trimestre.

O resultado foi influenciado por um cliente específico que já estava 100% provisionado em dezembro de 2022.

No que diz respeito aos índices de cobertura e provisão, o Bradesco concentrou a cobertura acima de 90 dias no portfólio massificado, que é mais suscetível a cenários adversos.

No entanto, esse ciclo de perdas deve ser mitigado pelas novas safras de crédito, resultantes de uma política de concessão mais restritiva e focada em operações de menor risco.

O índice de cobertura, excluindo operações 100% provisionadas, apresentou melhora no período analisado.

Além disso, é importante destacar que cerca de 56% da carteira em atraso acima de 90 dias está 100% provisionada, o que mostra uma postura adequada do banco para enfrentar riscos e proteger sua solidez financeira.

Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.

Resultados Financeiros do Bradesco no 2T23

A margem financeira do Bradesco atingiu R$ 16,6 bilhões no 2T23, apresentando crescimento de 1,2% na comparação com o 2T22.

A provisão para devedores duvidosos expandida do Bradesco alcançou R$ 10,3 bilhões no 2T23, apresentando crescimento de 94,2% na comparação com o 2T22.

As receitas de prestação de serviços do Bradesco totalizaram R$ 8,8 bilhões no 2T23, apresentando uma baixa de -2,5% na comparação com o 2T22.

No 2T23, as despesas operacionais cresceram 13,4% em relação ao 2T22.

O lucro líquido recorrente do Bradesco atingiu R$ 4,5 bilhões no 2T23, apresentando crescimento de 5,6% na comparação com o 1T23 e baixa de -35,8% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico do Histórico de Lucros Trimestrais do Bradesco
Gráfico do histórico de lucros trimestrais do Bradesco. Fonte: GuiaInvest

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.

Índice de Basiléia do Bradesco

O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.

Veja o gráfico do Índice de Basiléia do Bradesco:

Gráfico do Histórico do Índice de Basiléia do Bradesco
Gráfico do histórico de Basiléia do Bradesco. Fonte: GuiaInvest

O Índice de Basiléia do Bradesco em junho de 2023, totalizou 15,5%, apresentando crescimento de 0,4 ponto percentual na comparação com março de 2023.

Indicadores Fundamentalistas do Bradesco

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Bradesco para iniciar a sua análise dos fundamentos do BBDC4.

Indicador03/202306/2023Evolução
Preço/Lucro (P/L)7,210,850,0%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)0,91,011,1%
Dividend Yield (DY) %7,7%6,1%-1,6 p.p.
Payout %55,3%66,0%10,7 p.p.
Valor de Mercado (R$)130,1 B167,5 B28,7%
Lucro por Ação (LPA) $1,82221,5278-16,2%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %11,9%9,7%-2,2 p.p.
Índice Basiléia15,1%15,5%0,4 p.p.
Data Divulgação05/05/2303/08/23-

* Indicadores com base na data de 04/08/2023.  Fonte: GuiaInvest

Teleconferência de Resultados Bradesco 2T23

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência do Bradesco do 2T23.

Documentos e arquivos dos Resultados do Bradesco do 2T23

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados do Bradesco.

BBDC4 Vale a Pena?

No 2T23, o Bradesco enfrentou desafios com um lucro recorrente de R$ 4,5 bilhões, refletindo uma queda significativa de -35,8% em comparação com o mesmo período do ano anterior.

Apesar disso, o resultado surpreendeu positivamente o mercado, superando as estimativas do consenso Refinitiv, que previam um lucro líquido de R$ 3,596 bilhões.

As provisões do banco para empréstimos inadimplentes (PDD) atingiram R$ 10,32 bilhões, evidenciando as dificuldades enfrentadas pelo cenário de endividamento, especialmente no segmento de micro e pequenas empresas.

Por outro lado, a carteira de crédito do Bradesco registrou um crescimento de 1,6% no 2T23, impulsionada principalmente pelos produtos com garantias, que continuam ganhando espaço na composição das operações do banco.

Em resumo, apesar da queda expressiva no lucro recorrente, o Bradesco conseguiu superar as expectativas do mercado.

Se você está procurando uma ação boa pagadora de dividendos para investir, veja aqui a melhor ação para receber dividendos na bolsa de valores.

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

Press Release do Bradesco 2T23

Confira abaixo o Press Release do Resultado da Bradesco do 2T23 na íntegra.

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.