Os resultados da Banrisul (BRSR6) referente a suas operações do quarto trimestre de 2021, foram divulgados no dia 15/02.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Banrisul do 4t21 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 4t21 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação BRSR6 vale a pena.

Sobre Banrisul

O Banco do Estado do Rio Grande do Sul (Banrisul) é um banco estatal com sua atuação centralizada na Região Sul do país, assumindo um papel importante no desenvolvimento econômico e social do Rio Grande do Sul.

O Banrisul mantém como estratégia de negócio a concentração no atendimento ao público de varejo, diversificando sua atuação na prestação de serviços.

Assim, os principais segmentos do Banrisul são:

  • Segmento de pessoa física;
  • Segmento empresarial;
  • Crédito especializado.

Composição acionária da Banrisul

AcionistaONPNTotal
Governo Do Estado Do Rio Grande Do Sul98,1%0,4%49,4%
Outros1,9%94,6%48,1%
Fmr Lcc0,0%5,0%2,5%
Ações Tesouraria0,0%0,0%0,0%

Avaliação de Governança

A empresa está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

EmpresaBanco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
CódigoBRSR6
SubsetorIntermediários Financeiros
Segmento de ListagemBancos
Tag Along100%
Free Float50,6%
Principal AcionistaGoverno Do Estado Do Rio Grande Do Sul
Sitehttp://ri.banrisul.com.br/ 

A empresa possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

O estado possui a maioria das ações ON, atualmente 49,4%, se você não se sente confortável em ter o governo como sócio, talvez essa empresa não sirva para você.

A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Resultado Banrisul no 4t21

A empresa apresentou um lucro líquido de R$ 247,8 milhões no 4t21, uma alta de 30,4% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Resultados Operacionais da Banrisul no 4t21

Os ativos totais da Banrisul alcançaram R$104,5 bilhões em dezembro de 2021, com incremento de 13,9% ou R$12,7 bilhões frente a dezembro de 2020.

Os ativos de crédito alcançaram R$41 bilhões em dezembro de 2021, com aumento de 9,1% ou R$3,4 bilhões frente a dezembro de 2020, influenciado, especialmente, pelo aumento no crédito comercial e no crédito rural.

O índice de inadimplência de 90 dias foi de 2,07% em dezembro de 2021, com redução de 0,24 pp. em doze meses e de 0,14 pp. em três meses.

O saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias foi de R$849,2 milhões em dezembro de 2021, com redução de 2,4% em doze meses e de 0,6% em três meses.

O índice de provisionamento alcançou 6,4% do saldo de operações de crédito em dezembro de 2021, com redução de 0,9 pp. frente ao indicador de dezembro de 2020 e de 0,6 pp. frente ao indicador de setembro de 2021.

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Resultados Financeiros da Banrisul no 4t21

A receita de intermediação financeira da Banrisul atingiu R$ 2,53 bilhões no 4t21, apresentando crescimento de 67,7% na comparação com o 4t20.

No 4t21, as despesas gerais e administrativas cresceram 7,9% em relação ao 4t20.

O lucro líquido da Banrisul atingiu R$ 247,8 milhões no 4t21, apresentando crescimento de 58,2% na comparação com o 3t21 e alta de 30,4% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico: Histórico de lucros trimestrais da Banrisul. Fonte: GuiaInvest

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Índice de Basiléia do Banco Banrisul

O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.

O índice de basiléia do Banco Banrisul em dezembro de 2021, totalizou 18,4%, apresentando crescimento de -2,6 pontos percentuais na comparação com dezembro de 2020.

Indicadores Fundamentalistas da Banrisul

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Banrisul para iniciar a sua análise dos fundamentos da BRSR6.

Indicador09/202112/2021Evolução
Preço/Lucro (P/L)5,14,2-17,6%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)0,50,4-20,0%
Dividend Yield (DY) %8,7%9,9%1,2 p.p.
Payout %44,4%41,1%-3,3 p.p.
Valor de Mercado (R$)R$ 4,8 BR$ 3,9 B-18,8%
Lucro por Ação (LPA) $2,28162,31931,7%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %10,7%10,5%-0,2 p.p.
Índice Basiléia16,2%18,4%2,2 p.p.
Data Divulgação10/11/2115/02/22-

* Indicadores com base na data de 15/02/2022.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor e que pagam bons dividendos.

Teleconferência de Resultados Banrisul 4t21

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Banrisul do 4t21.

Documentos e arquivos dos Resultados da Banrisul do 4t21

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Banrisul.

BRSR6 Vale a Pena?

Um ponto positivo para a empresa é a participação do Índice Dividendos (IDIV), que representa uma vantagem para investidores que visam o recebimento de dividendos das empresas.

Portanto, é necessária a participação do Governo estadual como acionista controlador na Companhia, uma desvantagem.

Além disso, há uma grande concorrência no setor. Além dos bancos tradicionais que já concorrem direto com o Banrisul, há também os bancos digitais.

Se você quer investir nas melhores ações pagadoras de dividendos e que estão sendo negociadas com DY acima do mercado, garanta a sua vaga na minha Carteira Seleção de Dividendos e receba o meu acompanhamento pessoal.

Veja o dinheiro entrando na sua conta sem você precisar trabalhar mais para isso. É o seu dinheiro trabalhando para você e não você trabalhando pelo dinheiro.

DFP da Banrisul 4t21

Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Banrisul do 4t21 na íntegra. 

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.