Os resultados do Banrisul (BRSR6) referente a suas operações do quarto trimestre de 2020, foram divulgados no dia 10/02.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado do Banrisul do 4t20 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 4t20 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação BRSR6 vale a pena.
Sobre Banrisul
O Banco do Estado do Rio Grande do Sul (Banrisul) é um banco estatal com sua atuação centralizada na Região Sul do país, assumindo um papel importante no desenvolvimento econômico e social do Rio Grande do Sul.
O Banrisul mantém como estratégia de negócio a concentração no atendimento ao público de varejo, diversificando sua atuação na prestação de serviços.
Assim, os principais segmentos do Banrisul são:
- Segmento de pessoa física;
- Segmento empresarial;
- Crédito especializado.
Composição acionária do Banrisul
| Acionista | ON | PN | Total |
| Governo Do Estado Do Rio Grande Do Sul | 98,1% | 0,4% | 49,4% |
| Outros | 1,9% | 94,6% | 48,1% |
| Fmr Lcc | 0,0% | 5,0% | 2,5% |
| Ações Tesouraria | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
Avaliação de Governança
O Banrisul está listado na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.
| Empresa | Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. |
| Código | BRSR6 |
| Subsetor | Intermediários Financeiros |
| Segmento de Listagem | Bancos |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 50,6% |
| Principal Acionista | Governo Do Estado Do Rio Grande Do Sul |
| Site | http://ri.banrisul.com.br/ |
O Banrisul possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
O estado possui a maioria das ações ON, atualmente 49,4%, se você não se sente confortável em ter o governo como sócio, talvez essa empresa não sirva para você.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
Resultado Banrisul no 4t20
O Banrisul apresentou um lucro líquido de R$ 232,3 milhões no 4t20, uma baixa de -46% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Resultados Operacionais do Banrisul no 4t20
As receitas de prestação de serviços e de tarifas bancárias, R$1,9 bilhão no ano de 2020, apresentaram redução de 4,3% ou R$87,1 milhões em relação às receitas de 2019.
Esse resultado foi influenciado, especialmente, pelo menor fluxo de receitas da rede de adquirência, impactadas por menor volume de transações e pelas medidas de apoio aos credenciados, em decorrência da pandemia.
No 4T20, as receitas de prestação de serviços e de tarifas bancárias somaram R$521,3 milhões, com aumento de 10,4% ou R$49,1 milhões frente ao 3T20.
O movimento é justificado, principalmente, ao crescimento de receitas da rede de adquirência e de seguros, previdência e capitalização
As despesas de provisão para perdas de crédito, R$1,5 bilhão no ano de 2020, apresentaram aumento de 25,8% ou R$307,6 milhões em relação às despesas de 2019.
As despesas refletem, em especial, a rolagem da carteira por níveis de rating, afetada pelo atual ambiente econômico.
O índice de inadimplência de 90 dias foi de 2,31% em dezembro de 2020, com redução de 1,06 pp. em doze meses e de 0,67 pp. em três meses.
O saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias foi de R$869,7 milhões em dezembro de 2020, com redução de 28,7% em doze meses e de 19,5% em três meses.
O índice de provisionamento alcançou 7,3% do saldo de operações de crédito em dezembro de 2020, com redução de 0,3 pp. frente ao indicador de dezembro de 2019.
Resultados Financeiros do Banrisul no 4t20
A receita líquida do Banrisul atingiu R$ 521,3 milhões no 4t20, apresentando queda de 4,3% na comparação com o 4t19.
O resultado operacional do Banrisul totalizou um lucro de R$ 491,7 milhões no 4t20, apresentando retração de 31,3% quando comparado ao 4t19.
No 4t20, as despesas gerais e administrativas recuaram 5,1% em relação ao 4t19.
O lucro líquido do Banrisul atingiu R$ 232,3 milhões no 4t20, apresentando crescimento de 97,2% na comparação com o 3t20 e queda de 46% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
Índice de Basiléia do Banco Banrisul
O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.
Veja a evolução histórica do índice de basiléia do Banco Banrisul:
O índice de basiléia do Banco Banrisul em dezembro de 2020, totalizou 15,8%, apresentando elevação de 0,4 pontos percentuais na comparação com dezembro de 2019.
Indicadores Fundamentalistas do Banrisul
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Banrisul para iniciar a sua análise dos fundamentos do BRSR6.
| Indicador | 09/2020 | 12/2020 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 5,5 | 8,2 | 49,1% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 0,6 | 0,7 | 16,7% |
| Dividend Yield (DY) % | 5,8% | 4,5% | -1,3 p.p. |
| Payout % | 31,5% | 36,9% | 5,4 p.p. |
| Valor de Mercado (R$) | R$ 4,9 B | R$ 5,8 B | 18,4% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 2,1818 | 1,7788 | -18,5% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 10,7% | 8,7% | -2 p.p. |
| Índice Basiléia | 16,2% | 15,8% | -0,4 p.p. |
| Data Divulgação | 10/11/20 | 10/02/21 | - |
* Indicadores com base na data de 10/02/2021. Fonte: GuiaInvest
Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.
Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor e que pagam bons dividendos.
BRSR6 Vale a Pena?
O Banrisul buscou disponibilizar de forma ágil produtos e serviços para mitigar os impactos da pandemia.
A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (RPL) atingiu 8,7% no 4° trimestre de 2020, contra 10,7% no 3° trimestre de 2020, o que representa uma variação de -2,0 p.p.
Os ativos totais atingiram o saldo de R$ 91,7 bilhões, acréscimo de 11,1% em relação ao saldo no 4T19.
O patrimônio líquido alcançou a soma de R$ 8,3 bilhões no quarto trimestre de 2020, o que representou uma variação de 6,9% em relação ao saldo no quarto trimestre de 2019.
Neste período, a ação oscilou 23,8% contra 25,8% do Ibovespa.
Se você quer investir nas melhores ações pagadoras de dividendos e que estão sendo negociadas com DY acima do mercado, garanta a sua vaga na minha Carteira Seleção de Dividendos e receba o meu acompanhamento pessoal.
Veja o dinheiro entrando na sua conta sem você precisar trabalhar mais para isso. É o seu dinheiro trabalhando para você e não você trabalhando pelo dinheiro.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.DFP do Banrisul 4t20
Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado do Banrisul do 4t20 na íntegra.
Demonstrativos Financeiros Do Resultado Da Banrisul Do 4t20 by Matheus Rodrigues on Scribd
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
