Os resultados da Banrisul (BRSR6) referente a suas operações do primeiro trimestre de 2021, foram divulgados no dia 12/05.
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Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Banrisul do 1t21 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 1t21 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação BRSR6 vale a pena.
Sobre Banrisul
O Banco do Estado do Rio Grande do Sul (Banrisul) é um banco estatal com sua atuação centralizada na Região Sul do país, assumindo um papel importante no desenvolvimento econômico e social do Rio Grande do Sul.
O Banrisul mantém como estratégia de negócio a concentração no atendimento ao público de varejo, diversificando sua atuação na prestação de serviços.
Assim, os principais segmentos do Banrisul são:
- Segmento de pessoa física;
- Segmento empresarial;
- Crédito especializado.
Composição acionária da Banrisul
| Acionista | ON | PN | Total |
| Governo Do Estado Do Rio Grande Do Sul | 98,1% | 0,4% | 49,4% |
| Outros | 1,9% | 94,6% | 48,1% |
| Fmr Lcc | 0,0% | 5,0% | 2,5% |
| Ações Tesouraria | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
Avaliação de Governança
A empresa está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.
| Empresa | Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. |
| Código | BRSR6 |
| Subsetor | Intermediários Financeiros |
| Segmento de Listagem | Bancos |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 50,6% |
| Principal Acionista | Governo Do Estado Do Rio Grande Do Sul |
| Site | http://ri.banrisul.com.br/ |
A empresa possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
O estado possui a maioria das ações ON, atualmente 49,4%, se você não se sente confortável em ter o governo como sócio, talvez essa empresa não sirva para você.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
Resultado Banrisul no 1t21
A empresa apresentou um lucro líquido de R$ 278,9 milhões no 1t21, uma alta de 8,3% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Resultados Operacionais da Banrisul no 1t21
Os ativos totais alcançaram R$95,4 bilhões em março de 2021, com incremento de 14,6% ou R$12,1 bilhões na comparação com março de 2020 e de 3,9% ou R$3,6 bilhões na comparação com dezembro de 2020.
Os ativos de crédito no conceito ampliado alcançaram R$37,0 bilhões em março de 2021, com aumento de 1,6% em doze meses e redução de 2,0% em três meses.
O índice de inadimplência de 90 dias foi de 2,42% em março de 2021, com redução de 0,95 pp. em doze meses e aumento de 0,11 pp. em três meses.
O índice de cobertura de março de 2021 alcançou 303,1% em proporção das operações em atraso acima de 90 dias, frente a 230,4% de março de 2020 e a 317,7% de dezembro de 2020.
O aumento do índice de cobertura de 90 dias na comparação com março de 2020 reflete a redução proporcionalmente maior dos créditos em atraso frente à diminuição do saldo de provisão para perdas de crédito.
Na comparação com dezembro de 2020, a redução do índice de cobertura reflete o aumento dos créditos em atraso e a diminuição do saldo de provisão para perdas de crédito.
O índice de provisionamento alcançou 7,3% do saldo de operações de crédito em março de 2021, com redução de 0,5 pp. frente ao indicador de março de 2020 e estabilidade na comparação com o indicador de dezembro de 2020.
Resultados Financeiros da Banrisul no 1t21
A receita de intermediação financeira da Banrisul atingiu R$ 1,9 bilhão no 1t21, apresentando queda de -33,6% na comparação com o 1t20.
No 1t21, as despesas gerais e administrativas recuaram -5,5% em relação ao 1t20.
O lucro líquido da Banrisul atingiu R$ 278,9 milhões no 1t21, apresentando retração de -15,4% na comparação com o 4t20 e alta de 8,3% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
Índice de Basiléia do Banco Banrisul
O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.
Veja a evolução histórica do índice de basiléia do Banco Banrisul:
O índice de basiléia do Banco Banrisul em março de 2021, totalizou 14,8%, apresentando retração de 0,3 pontos percentuais na comparação com março de 2020.
Indicadores Fundamentalistas da Banrisul
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Banrisul para iniciar a sua análise dos fundamentos da BRSR6.
| Indicador | 12/2020 | 03/2021 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 9,6 | 6,6 | -31,3% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 0,7 | 0,6 | -14,3% |
| Dividend Yield (DY) % | 4,5% | 3,4% | -1,1 p.p. |
| Payout % | 43,3% | 22,4% | -20,9 p.p. |
| Valor de Mercado (R$) | R$ 6,0 B | R$ 4,9 B | -18,3% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 1,5156 | 1,8311 | 20,8% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 7,5% | 8,7% | 1,2 p.p. |
| Índice Basiléia | 15,8% | 14,8% | -1 p.p. |
| Data Divulgação | 10/02/21 | 12/05/21 | - |
* Indicadores com base na data de 12/05/2021. Fonte: GuiaInvest
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Teleconferência de Resultados Banrisul 1t21
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Banrisul do 1t21.
Documentos e arquivos dos Resultados da Banrisul do 1t21.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Banrisul.
BRSR6 Vale a Pena?
O Banco Banrisul possui uma ampla carteira de produtos e pode ser interessante para investidores que visam ganhar com o recebimento de dividendos.
O banco anunciou lucro líquido de R$ 278,9 milhões no 1° trimestre de 2021, uma variação de 20,1% em relação ao quarto trimestre de 2020 e aumento de 8,3% em relação ao primeiro trimestre de 2020.
A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (RPL) alcançou 8,7% no primeiro trimestre de 2021, contra 7,5% no 4T20, o que representa uma variação de 1,2 p.p..
Os ativos totais atingiram o saldo de R$ 95,4 bilhões, acréscimo de 15,0% em relação ao saldo no mesmo trimestre do ano anterior.
O patrimônio líquido atingiu a soma de R$ 8,6 bilhões no primeiro trimestre de 2021, valor 6,3% superior ao saldo no mesmo período do ano anterior.
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Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Banrisul do 1t21 na íntegra.
Demonstrativos Financeiros Do Resultado Da Banrisul Do 1t21 by Matheus Rodrigues on Scribd
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
