Resultado Santander (SANB11) 2020: Lucro de R$ 3,8 B no 3t20
| ,

Resultado Santander (SANB11) 2020: Lucro de R$ 3,8 B no 3t20

Santander divulgou seus resultados referentes ao 3t20, confira os destaques e se vale a pena investir na SANB11.

Por
Atualizado em 27/10/2020

Os resultados do Santander (SANB11) referente a suas operações do terceiro trimestre de 2020, foram divulgados no dia 27/11.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado do Santander do 3t20 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 3t20 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a unit SANB11 vale a pena.

Sobre Santander

O Banco Santander Brasil, o único banco internacional com escala no país, considerado o terceiro maior banco privado brasileiro.

A instituição apresenta grande representatividade no varejo, e forte integração com o banco de atacado.

Constituído como um banco múltiplo, o Santander opera através das carteiras, comercial, de investimento, de crédito, financiamento e investimento, de crédito imobiliário, de arrendamento mercantil e de câmbio.

Composição acionária do Santander

AcionistaONPNTotal
Grupo Empresarial Santander S.I29%27,7%28,4%
Banco Santander SA Espanha13,7%14,1%13,9%
Sterrebeeck B.V47,4%47,1%47,2%
Outros9,6%10,7%10,1%
Ações Tesouraria0,4%0,4%0,4%
Banner will be placed here

Avaliação de Governança

O Santander está listado na Bolsa de Valores no segmento Tradicional, de governança corporativa da B3.

EmpresaBco Santander (brasil) S.A.
CódigoSANB11 
SubsetorIntermediários Financeiros
Segmento de ListagemTradicional
Tag Along80%
Free Float10% (ON)
Principal AcionistaSterrebeeck B.V (4.739%)
Sitewww.santander.com.br

O Santander possui um free float de 10%, o que pode representar um problema de governança, ou seja, no interesse da empresa em atender as demandas dos investidores, que representam atualmente apenas 10% do capital social.

O banco possui um tag along abaixo de 80%, o que a meu ver, é um indicativo de alerta, sugiro que verifique a gestão da empresa, os administradores e o resto dos fundamentos com maior critério.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito da sua capacidade de geração de caixa ou de sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

Resultado Santander no 3t20

Os resultados do Santander vieram acima do esperado pelo mercado, acompanhando a melhora no cenário econômico.

O banco registrou lucro líquido de R$ 3,8 bilhões no 3t20, uma alta de 5,6% na comparação com o mesmo período de 2019.

Nos primeiros nove meses de 2020, o resultado líquido do banco foi de R$ 9,6 bilhões, o resultado apresenta uma retração de -7,9% na comparação com o mesmo período de 2019.

Confira os destaques dos resultados do Santander do 3t20:

  • Lucro Líquido de R$ 3,8 bilhões no 3t20;
  • Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) de R$ 3,7 bilhões no 3t20;
  • Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROAE) de 18,5% no nove primeiros meses de 2020.

Indicadores de Desempenho do Santander no 3t20

O índice de eficiência do Santander atingiu 36,6% no 3t20, apresentando uma retração de -2,7 pontos percentuais na comparação com o 3t19.

Gráfico do Índice de Eficiência do Banco Santander
*Fonte: Release Santander.

O índice de recorrência do Santander alcançou 88,3% no 3t20, apresentando uma queda de -2,1 pontos percentuais na comparação com o 3t19.

O índice de inadimplência acima de 90 dias do Santander alcançou 2,1% no 3t20, apresentando uma baixa de -0,9 ponto percentual na comparação com o 3t19.

Resultados Financeiros do Santander no 3t20

As receitas da intermediação financeira do Santander alcançaram R$ 21,8 bilhões no 3t20, apresentando uma queda de -22,4% na comparação com o 3t19.

As despesas da intermediação financeira do Santander alcançaram R$ 14,5 bilhões no 3t20, apresentando uma baixa de -34,9% na comparação com o 3t19.

O resultado bruto da intermediação financeira do Santander alcançou R$ 7,3 bilhões no 3t20, apresentando uma alta de 25,1% na comparação com o 3t19.

No 3t20, as outras despesas operacionais recuaram -11,7% em relação ao 3t19.

O lucro líquido do Santander atingiu R$ 3,8 bilhões no 3t20, apresentando crescimento de 88,1% na comparação com o 3t19 e alta de 5,6% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

A rentabilidade sobre o patrimônio líquido do Santander atingiu 20,3% no 3t20, apresentando crescimento de 5,1 pontos percentuais na comparação com o 3t19.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

Índice de Basiléia do Banco Santander

O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.

O Índice de Basiléia do Banco Santander em setembro de 2020, totalizou 14,9%, apresentando elevação de 0,4 ponto percentual na comparação com junho de 2020.

Gráfico do Índice de Basiléia do Santander
*Fonte: Release Santander.

Indicadores Fundamentalistas do Santander

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Santander para iniciar a sua análise dos fundamentos da SANB11.

Indicador06/202009/2020Evolução
Preço/Lucro (P/L)6,89,641,2%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)1,01,770,0%
Dividend Yield (DY) %10,2%7,4%-2,8 p.p.
Payout %69,5%71,9%2,4 p.p.
Valor de Mercado (R$)104,5 B128,3 B22,8%
Lucro por Ação (LPA) $4,12712,0267-50,9%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %15,2%20,3%5,1 p.p.
Índice Basiléia14,5%14,9%0,4 p.p.
Data Divulgação29/07/2027/10/2020

* Indicadores com base na data de 27/10/2020.  Fonte: GuiaInvest.

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor.

Teleconferência de Resultados Santander 3t20

Ouça a Transmissão da Teleconferência do Santander quando estiver disponível.

Documentos e arquivos dos Resultados do Santander do 3t20

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados do Santander.

SANB11 Vale a Pena?

O Santander reportou lucro líquido de R$ 3,8 bilhões no 3t20, os resultados refletiram a melhora no cenário econômico.

Houve melhora na oferta de crédito, impulsionado pela oferta de crédito à pessoas jurídicas, logo, a carteira de crédito ampliada total apresentou melhora de 20,2% na comparação anual.

A inadimplência apresentou significativa redução, passando de 3,0% para 2,1% quando comparado com o mesmo período de 2019.

As captações apresentaram uma melhora de 31,6% na comparação anual, e alta de 4,3% quando comparado com junho de 2020.

Atualmente as units (SANB11) estão sendo negociadas próximo ao seu valor contábil, sendo uma ótima opção para os investidores.

Se você quer investir em ações com ótimos fundamentos e que estão sendo negociadas com desconto em relação ao seu preço justo, garanta a sua vaga na minha Carteira Ações para a Vida e receba o meu acompanhamento.

Mas se preferir investir por conta própria, baixe o checklist de 5 critérios para analisar uma ação, tenho certeza que vai lhe ajudar a tomar uma decisão mais assertiva.

Análise de Ações

DFP do Santander 3t20

Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado do Santander do 3t20 na íntegra. 

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.

O Que Ler Agora...

Mostrar Mais

PUBLICIDADE