Resultado Banco Pine (PINE4) 2020: Lucro de R$ 3,2 M no 2t20
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Resultado Banco Pine (PINE4) 2020: Lucro de R$ 3,2 M no 2t20

Banco Pine divulgou seus resultados referentes ao 2t20, confira os destaques e se vale a pena investir no PINE4.

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Atualizado em 13/08/2020
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Os resultados do Banco Pine (PINE4) referente a suas operações do segundo trimestre de 2020, foram divulgados no dia 12/08.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado do Banco Pine do 2t20 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 2t20 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação PINE4 vale a pena.

Sobre Banco Pine

O Banco Pine é um banco regional com suas operações voltadas ao financiamento e assessoramento de médias e grandes empresas.

Em 2007, o Banco Pine realizou sua oferta pública de ações (IPO) na B3, levantando cerca de R$ 2,5 bilhões.

Conheça os principais serviços oferecidos pelo Banco Pine:

  • Operações de crédito e repasses;
  • Assessorias financeira e estratégica;
  • Produtos de hedging;
  • Mesa para clientes.

Composição acionária do Banco Pine

AcionistaONPNTotal
Noberto Nogueira Pinheiro88,8%20,9%55,6%
Outros0,0%79,1%38,8%
Nnp Participações E Investimentos Ltda11,2%0,0%5,7%
Ações Tesouraria0,0%0,0%0,0%
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Avaliação de Governança

O Banco Pine está listado na Bolsa de Valores no segmento Nível 2, de governança corporativa da B3.

EmpresaBco Pine S.A.
CódigoPINE4 
SubsetorIntermediários Financeiros
Segmento de ListagemBancos
Tag Along100%
Free Float0%
Principal AcionistaNoberto Nogueira Pinheiro (89%)
Siteri.pine.com

O Banco Pine possui um free float abaixo de 25%, o que considero baixo e pode representar um problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

O banco possui um tag along  de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito da sua capacidade de geração de caixa ou de sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

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Resultado Banco Pine no 2t20

O Banco Pine apresentou um lucro líquido de R$ 3,2 milhões no 2t20, versus um prejuízo líquido de R$ 30,0 milhões do 2t19.

No primeiro semestre de 2020, o lucro líquido do Banco Pine alcançou R$ 1,0 milhão, versus um prejuízo de R$ 71,0 milhões registrado no mesmo período de 2019.

Confira os destaques dos resultados do 2t20 do Banco Pine:

  • Lucro líquido de R$ 3,2 milhões no 2t20;
  • Lucro líquido de R$ 1,0 milhão no primeiro semestre de 2020;
  • Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE) de 1,5% no período.

Indicadores de Desempenho do Banco Pine no 2t20

O Índice de Inadimplência acima de 90 dias do Banco Pine alcançou 0,3% no 2t20, apresentando retração de -1,1 ponto percentual na comparação com o 2t19.

Gráfico inadimplência banco pine 2t20 2020
Gráfico inadimplência banco pine 2t20 2020. Fonte: RI Banco Pine.

 O Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE) totalizou 1,5% no 2t20, apresentando crescimento de 15,3 pontos percentuais na comparação com o 2t19.

No 2t20, a carteira de crédito totalizou R$ 2,9 bilhões, apresentando retração de -8,3% na comparação com o mesmo período de 2019.

O volume de originação de crédito totalizou R$ 440 milhões no 2T20, apresentando redução de -51,4% na comparação com o mesmo período de 2019.

Gráfico histórico volume liberado banco pine 2t20 2020
Gráfico histórico volume liberado banco pine 2t20 2020. Fonte: RI Banco Pine.

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Resultados Financeiros do Banco Pine no 2t20

As receitas da intermediação financeira do Banco Pine atingiram R$ 178 milhões no 2t20, apresentando alta de 71,2% na comparação com o 2t19.

A receita das operações de crédito do Banco Pine alcançou R$ 80,0 milhões no 2t20, apresentando retração de -5,9% na comparação com o 2t19.

A despesa da intermediação financeira do Banco Pine atingiu R$ 120 milhões no 2t20, apresentando retração de -18,4% na comparação com o 2t19. 

A margem financeira bruta do Banco Pine alcançou R$ 58,0 milhões no 2t20, revertendo o prejuízo de R$ 43,0 milhões no 2t19.

A margem financeira líquida do Banco Pine totalizou R$ 63,0 milhões no 2t20, revertendo o prejuízo de R$ 17,0 milhões no 2t19.

As receitas de prestação de serviços e tarifas totalizaram R$ 9,0 milhões no 2t20, apresentando crescimento de 12,5% na comparação com o 2t19.

O lucro líquido do Banco Pine atingiu R$ 3,2 milhões no 2t20, versus um prejuízo de R$ 30,0 milhões no 2t19.

Gráfico histórico lucros trimestrais banco pine pine4 2t20 2020
Gráfico: Histórico de lucros trimestrais da Banco Pine. Fonte: GuiaInvest.

A rentabilidade sobre patrimônio líquido do Banco Pine atingiu -5,5% no 2t20, apresentando crescimento de 11,9 pontos percentuais na comparação com o 2t19.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

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Índice de Basiléia do Banco Pine

O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.

Veja a evolução histórica do índice de basiléia do Banco Pine:

Gráfico histórico índice basileia banco pine pine4 2t202020
Gráfico: Histórico de Basiléia Banco Pine. Fonte: GuiaInvest

O índice de basiléia do Banco Pine em junho de 2020, totalizou 11,3%, apresentando elevação de 0,4 ponto percentual na comparação com dezembro de 2019.

Principais Indicadores Fundamentalistas

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Banco Pine para iniciar a sua análise dos fundamentos do PINE4.

Indicador03/202006/2020Evolução
Preço/Lucro (P/L)-3,5  -9,3 16,9%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)0,30,566,7%
Valor de Mercado (R$)283,0 M432,6 M52,9%
Lucro por Ação (LPA) $-0,5382-0,3151-41,5%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %-9,5%-5,5%-42,1%
Índice Basiléia10,9%   11,3%0,4 p.p.
Data Divulgação13/05/2012/08/20

* Indicadores com base na data de 13/08/2020.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor.

Teleconferência de Resultados Banco Pine 2t20

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência do Banco Pine do 2t20.

Documentos e arquivos dos Resultados do Banco Pine do 2t20

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados do Banco Pine.

PINE4 Vale a Pena?

O Banco Pine está presente há mais de 20 anos no mercado, atualmente, o banco opera através das suas 2 divisões de negócios, Pine Empresas e Pine Online.

Nos últimos anos, o banco vem apresentando consistência na receita de intermediação financeira. Em contrapartida, seu resultado bruto de intermediação financeira vem apresentando instabilidade.

Neste trimestre, o Banco Pine apresentou um lucro de R$ 3,2 milhões, interrompendo a sequência de 10 prejuízos seguidos.

No 2t20, o banco apresentou alguns avanços, como crescimento nas receitas da intermediação financeira, e margem financeira bruta positiva de R$ 58,0 milhões.

Outra melhoria demonstrada no período foi demonstrado pelo Índice de Basiléia de 11,3% no período, superando o percentual mínimo exigido pelo Banco Central.

No entanto, o banco vem apresentando retração no Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE), e resultados líquidos instáveis.

Diante destes fatores, é recomendável que o investidor aguarde os próximos resultados da instituição financeira.

As ações PINE4 apresentaram queda de 29,12% nos últimos 12 meses, e queda de 29,29% em 2020.

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Mas se preferir investir por conta própria, baixe o checklist de 5 critérios para analisar uma ação, tenho certeza que vai lhe ajudar a tomar uma decisão mais assertiva.

Análise de Ações

DFP do Banco Pine 2t20

Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado do Banco Pine do 2t20 na íntegra. 

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.

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