Os resultados do Banco Itaú (ITUB4) referente a suas operações do quarto trimestre de 2022, foram divulgados no dia 07/02.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado do Banco Itaú do 4T22 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 4T22 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação ITUB4 vale a pena.
Sobre Banco Itaú
O Banco Itaú é o maior banco privado do país, sendo reconhecido como um importante provedor de crédito para expansão das empresas brasileiras.
Sua estrutura é composta por 4,5 mil agências e PABs no Brasil e exterior, e 46,2 mil caixas eletrônicos no Brasil e no exterior.
O Itaú está presente em 18 países e territórios fornecendo diversos produtos e serviços financeiros a clientes pessoas físicas e jurídicas, no Brasil e no exterior.
Veja aqui a análise de mercado do Banco Itaú, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes.
Composição Acionária do Banco Itaú
| Acionista | ON | PN | Total |
| Iupar - Itaú Unibanco Participações S.A. | 51,7% | 0,0% | 26,2% |
| Outros | 9,1% | 91,9% | 50,0% |
| Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. | 39,2% | 0,0% | 19,8% |
| Blackrock.inc | 0,0% | 7,2% | 3,6% |
| Ações Tesouraria | 0,0% | 0,9% | 0,0% |
Avaliação de Governança
O Banco Itaú está listado na Bolsa de Valores no segmento Nível 1, de governança corporativa da B3.
| Empresa | Itau Unibanco Holding S.A. |
| Código | ITUB4 |
| Subsetor | Intermediários Financeiros |
| Segmento de Listagem | Nível 1 |
| Tag Along | 80% |
| Free Float | 9% (ON) |
| Principal Acionista | IUPAR Itau Unibanco Participações S.A. (5.171%) |
| Site | www.itau.com.br/relacoes-com-investidores |
O Banco Itaú possui um free float de 9%, o que pode representar um problema de governança, ou seja, no interesse da empresa em atender as demandas dos investidores, que representam atualmente apenas 9% do capital social.
A empresa possui um tag along abaixo de 80%, o que a meu ver, é um indicativo de alerta, sugiro que verifique a gestão da empresa, os administradores e o resto dos fundamentos com maior critério.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
Resultado Banco Itaú no 4T22
O Banco Itaú registrou um lucro líquido gerencial de R$ 7,7 bilhões no 4T22, apresentando crescimento de 7,1% na comparação com o 4T21.
Vale destacar que a alta no lucro somente é existente se utilizarmos as normas brasileiras (BR GAAP), a qual foi utilizada para fazer essa análise dos resultados do banco.
Confira os principais destaques dos resultados do Banco Itaú do quarto trimestre de 2022:
| Indicador | 4T22 | 3T22 | % | 4T21 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 7,668 B | 8,079 B | -5,1% | 7,159 B | 7,1% |
Resultados Operacionais do Banco Itaú no 4T22
Confira os destaques dos resultados operacionais do Banco Itaú, referente às suas operações do 4T22:
Começando com as captações, o banco registrou um aumento no funding de clientes de 13,1% em relação ao 4T21, totalizando R$ 1,05 trilhão. Isso mostra a confiança dos clientes na instituição financeira.
Em seguida, a carteira de crédito do Banco Itaú apresentou crescimento de 11,1% em comparação ao mesmo período do ano anterior, totalizando R$ 1,14 trilhão.
A carteira de crédito do Banco Itaú apresentou um crescimento positivo tanto no 4T22 quanto em 12 meses, o que indica uma boa performance na captação de recursos.
A carteira de pessoas físicas teve um crescimento de 3,7% no trimestre e de 20,3% em 12 meses, impulsionado principalmente pelos aumentos em crédito imobiliário, cartões de crédito e crédito pessoal.
Já a carteira de pessoas jurídicas cresceu 0,4% no trimestre e 7,0% em 12 meses, com destaque para os movimentos positivos em crédito imobiliário, crédito rural e financiamentos à exportação e importação.
A diversificação dos produtos de crédito oferecidos pelo Banco Itaú tem sido fundamental para sua estratégia de crescimento, como é possível ver pelos aumentos significativos em diferentes tipos de empréstimo.
Além disso, a instituição tem se mostrado ativa no mercado de crédito imobiliário, mesmo diante do cenário de elevação da taxa básica de juros, atualmente em 13,75% ao ano.
A taxa de inadimplência em 90 dias foi de 2,9% no 4T22, o que indica uma boa qualidade da carteira de crédito, mesmo apresentando um leve crescimento quando comparado com o mesmo período de 2021.
Em conjunto com o crescimento das captações, esses dados sugerem que o Banco Itaú tem conseguido atender de forma satisfatória às necessidades de seus clientes, além de realizar uma gestão eficiente de risco de crédito.
Resultados Financeiros do Banco Itaú no 4T22
O resultado do produto bancário do Banco Itaú totalizou R$ 37,9 bilhões no 4T22, apresentando crescimento de 13,2% na comparação com o 4T21.
O custo do crédito do Banco Itaú totalizou R$ 9,8 bilhões no 4T22, apresentando crescimento de 58,1% na comparação com o 4T21.
A despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa do Banco Itaú totalizou R$ 9,9 bilhões no 4T22, apresentando crescimento de 45,1% na comparação com o 4T21.
No 4T22, as despesas com sinistros cresceram 25,0% em relação ao 4T21.
O lucro líquido gerencial do Banco Itaú atingiu R$ 7,7 bilhões no 4T22, apresentando retração de -5,1% na comparação com o 3T22 e alta de 7,1% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
Índice de Basiléia do Banco Itaú
O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.
Veja a evolução histórica do Índice de Basiléia do Banco Itaú:
O Índice de Basiléia do Banco Itaú em dezembro de 2022, totalizou 15,0%, apresentando crescimento de 0,3 ponto percentual na comparação com setembro de 2022.
Indicadores Fundamentalistas do Banco Itaú
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Banco Itaú para iniciar a sua análise dos fundamentos do ITUB4.
| Indicador | 09/2022 | 12/2022 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 9,2 | 8,0 | -13,0% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 1,6 | 1,4 | -12,5% |
| Dividend Yield (DY) % | 2,8% | 6,1% | 3,3 p.p. |
| Payout % | 26,0% | 48,5% | 22,5 p.p. |
| Valor de Mercado (R$) | 266,9 B | 225,0 B | -15,7% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 3,0593 | 3,1351 | 2,5% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 17,3% | 17,3% | 0,0 p.p. |
| Índice Basiléia | 14,7% | 15,0% | 0,3 p.p. |
| Data Divulgação | 10/11/22 | 07/02/23 | - |
* Indicadores com base na data de 07/02/2023. Fonte: GuiaInvest
Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.
Teleconferência de Resultados Banco Itaú 4T22
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência do Banco Itaú do 4T22.
Documentos e arquivos dos Resultados do Banco Itaú do 4T22.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados do Banco Itaú.
ITUB4 Vale a Pena?
Os resultados do Banco Itaú no 4º trimestre de 2022 mostram uma performance sólida e consistente, com destaque para o aumento de 7,1% no lucro líquido gerencial, que alcançou R$ 7,668 bilhões.
O banco reportou lucro líquido de R$ 30,786 bilhões em 2022, registrando uma significativa alta de 14,5% em relação ao ano anterior.
A margem financeira com clientes também teve um crescimento significativo de 21,7% na mesma base de comparação anual, indicando uma melhora na gestão de recursos.
No entanto, a despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa aumentou 45,1%, apontando para um cenário de maior cautela na gestão de risco, impactada principalmente pelo case Americanas.
Além disso, o índice de eficiência também melhorou em 1,6 ponto percentual, refletindo a eficiência na operação do banco.
Em geral, os resultados apontam para uma gestão sólida e eficiente, posicionando o Banco Itaú para continuar sua jornada de crescimento e sucesso.
Se você quer investir nas melhores ações pagadoras de dividendos e que estão sendo negociadas com DY acima do mercado, responda 4 perguntas rápidas e receba o meu aconselhamento gratuito.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.Press Release do Banco Itaú 4T22
Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado do Banco Itaú do 4T22 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
