Os resultados do Banco Inter (BIDI4) referente a suas operações do quarto trimestre de 2021, foram divulgados no dia 21/02.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Banco Inter do 4T21 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 4T21 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação BIDI4 vale a pena.

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Sobre Banco Inter

O Banco Inter, anteriormente conhecido como Banco Intermedium, é um banco múltiplo privado.

Sendo o segundo banco digital a oferecer serviços financeiros sem cobrança de tarifas bancárias.

A fintech é conhecida pela ausência de taxas sobre serviços básicos e conta com 5 linhas de negócios, tais quais:

  • Day to day banking;
  • Marketplace;
  • Investimentos;
  • Seguros;
  • Crédito.

Veja aqui a análise de mercado da Banco Inter, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes. 

Composição Acionária da Banco Inter

AcionistaONPNTotal
Outros22,6%47,9%35,2%
Inter Holding Financeira58,7%8,1%33,4%
La Bi Holdco Llc9,5%19,1%14,2%
Ponta Sul Investimentos9,1%17,9%13,5%
Atmos Capital0,0%6,6%3,3%
José Felipe Diniz0,08%0,1%0,1%
João Vitor Menin0,020,04%0,03%

Avaliação de Governança

O Banco Inter está listado na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

EmpresaBanco Inter S.A.
CódigoBIDI4
SubsetorIntermediários Financeiros
Segmento de ListagemBancos
Tag Along100%
Free Float62,3%
Principal AcionistaInter Holding Financeira
Siteri.bancointer.com.br

O Banco Inter possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

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Resultado Banco Inter no 4T21

O Banco Inter apresentou um lucro líquido de R$ 6,371 milhões no 4T21, apresentando uma baixa de -67,0% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Confira os principais destaques dos resultados da Banco Inter do quarto trimestre de 2021:

Indicador4T213T21%4T20%
Lucro Líquido (R$)6,371 M19,246 M-66,9%19,394 M-67,1%

Resultados Operacionais do Banco Inter no 4T21

Os resultados operacionais do Banco Inter no 4T21 vieram dentro do esperado, com destaque para a maior carteira de crédito ampliada.

Neste trimestre, a carteira de crédito ampliada do Banco Inter totalizou R$ 18,6 bilhões no 4T21, apresentando crescimento de 96,5% em relação ao mesmo período de 2020.

Enquanto isso, as receitas de serviços do Banco Inter saltaram 139,4% na comparação anual, impulsionadas pelo crescimento nas receitas de cartões, Inter Shop, floating e Inter Invest.

Logo, a receita média por cliente (ARPU) totalizou R$ 218,1 no 4T21, representando um crescimento de 8,7% na comparação anual.

Em relação aos custos, o custo de aquisição de clientes avançou 7,4% na comparação anual, enquanto o custo de servir por cliente retraiu -0,4% no mesmo período.

Vale destacar, o índice de eficiência do Banco Inter que reduziu para 81,8% no 4T21, quando comparado ao 4T20, sinalizando uma redução das despesas frente às receitas financeiras.

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Resultados Financeiros da Banco Inter no 4T21

As receitas de intermediação financeira do Banco Inter atingiram R$ 808,4 milhões no 4T21, apresentando alta de 170,3% na comparação com o 4T20.

As receitas de prestação de serviços do Banco Inter totalizaram R$ 269,5 milhões no 4T21, apresentando alta de 104,7% em relação ao 4T20.

O resultado bruto da intermediação financeira do Banco Inter atingiu R$ 560,1 milhões no 4T21, apresentando crescimento de 122,8% na comparação com o 4T20.

As despesas da intermediação financeira totalizaram R$ 248,3 milhões no 4T21, apresentando alta de 420,3% na comparação com o 4T20.

No 4T21, as despesas gerais e administrativas cresceram 136,9% em relação ao 4T20.

O lucro líquido do Banco Inter atingiu R$ 6,371 milhões no 4T21, apresentando retração de -66,9% na comparação com o 3T21 e baixa de -67,1% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

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Índice de Basiléia do Banco Banco Inter

O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.

O Índice de Basiléia do Banco Banco Inter em dezembro de 2021, totalizou 44,3%, apresentando crescimento de 5,4 pontos percentuais na comparação com setembro de 2021.

Indicadores Fundamentalistas da Banco Inter

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Banco Inter para iniciar a sua análise dos fundamentos do BIDI4.

Indicador09/202112/2021Evolução
Preço/Lucro (P/L)756,0380,4-49,7%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)4,72,9-38,3%
Valor de Mercado (R$)40,4 B24,6 B-39,1%
Lucro por Ação (LPA) $0,02070,025020,8%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %0,6%0,7%0,1 p.p.
Índice Basiléia49,7%44,3%-5,4 p.p.
Data Divulgação26/10/2121/02/22-

* Indicadores com base na data de 22/02/2022.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor.

Teleconferência de Resultados Banco Inter 4T21

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência do Banco Inter do 4T21.

Documentos e arquivos dos Resultados do Banco Inter do 4T21

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Banco Inter.

BIDI4 Vale a Pena?

O Banco Inter registrou um lucro líquido de R$ 6,371 milhões no 4T21, apresentando uma baixa de -67,1% em relação ao mesmo período de 2020.

Logo, o lucro líquido ajustado totalizou R$ 20,208 milhões, avançando 4,2% na comparação anual.

Vale destacar, que a inadimplência acima de 90 dias alcançou 2,8% neste trimestre, permanecendo estável na comparação anual.

Além disso, foi sinalizado uma redução das despesas frente às receitas financeiras, demonstrado pelo menor índice de eficiência.

No entanto, a provisão para créditos de liquidação duvidosa totalizou R$ 144,7 milhões no 4T21, montante 119,9% maior quando comparado ao mesmo período de 2020.

Embora o Banco Inter tenha entregado melhores resultados operacionais, é recomendável aguardar o time ideal para investir nas ações do Banco Inter (BIDI4).

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Demonstrações Financeiras do Banco Inter 4T21

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.