Os resultados da Banco Inter (BIDI4) referente a suas operações do segundo trimestre de 2020, foram divulgados no dia 13/08.
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Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Banco Inter do 2t20 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 2t20 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação BIDI4 vale a pena.
Sobre Banco Inter
O Banco Inter, anteriormente conhecido como Banco Intermedium, é um banco múltiplo privado.
Sendo o primeiro banco digital a oferecer serviços financeiros sem cobrança de tarifas bancárias.
A fintech é conhecida pela ausência de taxas sobre serviços básicos e conta com 5 linhas de negócios, tais quais:
- Day to day banking;
- Marketplace;
- Investimentos;
- Seguros;
- Crédito.
Composição acionária da Banco Inter
| Acionista | ON | PN | Total |
| Outros | 16,20% | 43,30% | 29,30% |
| Rubens Menin Teixeira de Souza | 48,10% | 2,40% | 26,00% |
| La Bi Holdco Llc | 9,60% | 20,50% | 14,80% |
| Ponta Sul Investimentos | 9,50% | 20,00% | 14,60% |
| João Vitor Nazareth Menin Teixeira de Souza | 10,30% | 0,20% | 5,40% |
| José Felipe Diniz | 3,10% | 6,60% | 4,80% |
| Aquiles Leonardo Diniz | 2,90% | 6,20% | 4,40% |
| Ações Tesouraria | 0,40% | 0,80% | 0,60% |
Avaliação de Governança
A empresa está listada na Bolsa de Valores no Nível II de governança corporativa da B3.
| Empresa | Banco Inter S.A. |
| Código | BIDI3, BIDI4 e BIDI11 |
| Subsetor | Intermediários Financeiros |
| Segmento de Listagem | Bancos |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 61,1% |
| Principal Acionista | Rubens Menin Teixeira de Souza |
| Site | https://ri.bancointer.com.br/ |
A empresa possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito da sua capacidade de geração de caixa ou de sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
Resultado Banco Inter no 2t20
A empresa apresentou um lucro líquido de R$ 299,0 mil no 2t20, uma baixa de 99,1% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da Banco Inter do segundo trimestre de 2020:
| Indicador | 2t20 | 1t20 | % | 2t19 | % |
| Lucro Líquido (R$) | R$ 299,0 mil | -R$ 9,9 M | - | R$ 32,9 M | -99,1% |
| Margem Bruta (%) | 58,2% | 43,3% | 14,9 p.p. | 52,5% | 5,7 p.p. |
Resultados Operacionais da Banco Inter no 2t20
Neste segundo trimestre de 2020, o Banco Inter chegou a 5,9 milhões de correntistas no 2T20, apresentando crescimento de 132% em relação ao 2T19 e, em 8 de julho de 2020, atingimos 6 milhões de correntistas.
A empresa também alcançou R$ 295,1 milhões em receitas totais no 2T20, crescimento de 20,6% frente ao mesmo período do ano anterior.
O banco atingiu R$ 109,6 milhões em receitas de serviços no 2T20, representando 42,2% das receitas líquidas totais.
A Companhia reduziu em 4,6% o Custo de Aquisição de Clientes (CAC) em relação ao 1T20, chegando a R$23,16.
O banco apresentou queda de 41,3% no Custo de Servir por cliente quando comparado ao 2T19, atingindo R$116,21 no 2T20.
A Companhia atingiu mais de 3,1 milhões de clientes com saldo em conta no 2T20, com saldo médio de R$ 1.172,00, o banco também transacionou cerca de R$ 3,0 bilhões em cartões no 2T20.
A Plataforma Aberta Inter (PAI) registrou 762 mil clientes ativos no 2T20, chegando a 13% da nossa base de clientes, crescimento anual de 179%.
A plataforma aberta de investimentos no final de 2018, e após um ano e meio, aumentou a penetração na base de correntistas, e somando um AuC total de R$ 26,5 bilhões.
O Inter atingimos 238 mil clientes com ações custodiadas no Inter no 2T20, crescimento anual de 748%.
Resultados Financeiros da Banco Inter no 2t20
A receita líquida de vendas da Banco Inter atingiu R$ 212,3 milhões no 2t20, apresentando alta de 3,8% na comparação com o 2t19.
O Lucro Bruto da Banco Inter atingiu R$ 123,5 milhões no 2t20, apresentando crescimento de 15,1% na comparação com o 2t19.
O custo dos serviços prestados totalizou R$ 88,6 milhões no 2t20, apresentando retração de 8,7% na comparação com o 2t19.
No 2t20, as despesas gerais e administrativas recuaram 5,4% em relação ao 2t19.
O lucro líquido da Banco Inter atingiu R$ 299 mil no 2t20, contra prejuízo de -R$ 9,9 milhões na comparação com o 1t20 e queda de 99,1% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
Índice de Basiléia do Banco Inter
O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.
Veja a evolução histórica do índice de basiléia do Banco Inter:
O índice de basiléia do Banco Inter em junho de 2020, totalizou 27,9%, apresentando elevação de 4,3 pontos percentuais na comparação com junho de 2019.
Principais Indicadores Fundamentalistas
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Banco Inter para iniciar a sua análise dos fundamentos da BIDI4.
| Indicador | 03/2020 | 06/2020 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 130,9 | 416,5 | 218,2% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 3,5 | 4,8 | 37,1% |
| Dividend Yield (DY) % | 0,8% | 0,4% | -0,4 p.p. |
| Payout % | 99,6% | 172,3% | 72,7 p.p. |
| Valor de Mercado (R$) | R$ 7,5 B | R$ 10,1 B | 34,7% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 0,0809 | 0,0346 | -57,2% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 2,6% | 1,1% | -1,5 p.p. |
| Índice Basiléia | 28,2% | 27,9% | -0,3 p.p. |
| Data Divulgação | 19/05/20 | 13/08/20 | - |
* Indicadores com base na data de 13/08/2020. Fonte: GuiaInvest
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Teleconferência de Resultados Banco Inter 2t20
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Banco Inter do 2t20.
Documentos e arquivos dos Resultados da Banco Inter do 2t20.
- Press Release 2t20;
- ITR 2º Trimestre 2020;
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Banco Inter.
BIDI4 Vale a Pena?
O Banco Inter registrou lucro líquido de R$ 299,0 mil neste trimestre, redução de 99,1% em relação ao segundo trimestre de 2019, ante um prejuízo de R$ 32,9 milhões no primeiro trimestre de 2020.
A receita de intermediações financeiras totalizou R$ 212,3 milhões no segundo trimestre de 2020, um crescimento de 4,0% em relação ao trimestre ligeiramente anterior e aumento de 3,8% em relação ao segundo trimestre de 2019.
A margem bruta atingiu 58,2% neste trimestre contra 43,3% no trimestre anterior e 52,5% no segundo trimestre de 2019.
A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (RPL) atingiu 1,1% no segundo trimestre de 2020, contra 2,6% no primeiro trimestre de 2020, o que representa uma variação de -1,5 p.p..
Neste trimestre, as ações do Banco Inter oscilaram 33,5% contra 27,4% do Ibovespa, enquanto o valor de mercado alcançou R$ 10,1 bilhões contra R$ 7,1 bilhões no segundo trimestre de 2019.
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Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Banco Inter do 2t20 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
