Os resultados do Banco Inter (BIDI4) referente a suas operações do primeiro trimestre de 2022, foram divulgados no dia 16/05.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Banco Inter do 1T22 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 1T22 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação BIDI4 vale a pena.
Sobre Banco Inter
O Banco Inter, anteriormente conhecido como Banco Intermedium, é um banco múltiplo privado.
Sendo o segundo banco digital a oferecer serviços financeiros sem cobrança de tarifas bancárias.
A fintech é conhecida pela ausência de taxas sobre serviços básicos e conta com 5 linhas de negócios, tais quais:
- Day to day banking;
- Marketplace;
- Investimentos;
- Seguros;
- Crédito.
Veja aqui a análise de mercado da Banco Inter, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes.
Composição Acionária da Banco Inter
| Acionista | ON | PN | Total |
| Outros | 22,6% | 47,9% | 35,2% |
| Inter Holding Financeira | 58,7% | 8,1% | 33,4% |
| La Bi Holdco Llc | 9,5% | 19,1% | 14,2% |
| Ponta Sul Investimentos | 9,1% | 17,9% | 13,5% |
| Atmos Capital | 0,0% | 6,6% | 3,3% |
| José Felipe Diniz | 0,08% | 0,1% | 0,1% |
| João Vitor Menin | 0,02 | 0,04% | 0,03% |
Avaliação de Governança
O Banco Inter está listado na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.
| Empresa | Banco Inter S.A. |
| Código | BIDI4 |
| Subsetor | Intermediários Financeiros |
| Segmento de Listagem | Bancos |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 62,3% |
| Principal Acionista | Inter Holding Financeira |
| Site | ri.bancointer.com.br |
O Banco Inter possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
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Resultado Banco Inter no 1T22
O Banco Inter apresentou um lucro líquido de R$ 27,5 milhões no 1T22, apresentando uma alta de 31,8% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da Banco Inter do primeiro trimestre de 2022:
| Indicador | 1T22 | 4T21 | % | 1T21 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 27,5 M | 6,4 M | 329,7% | 20,8 M | 31,8% |
Resultados Operacionais do Banco Inter no 1T22
No primeiro trimestre, o Banco Inter aumentou sua base de clientes para 18,6 milhões e, com esse ritmo, deve superar a marca de 20 milhões em questão de dias.
Day to Day Banking
O Banco Inter atingiu R$ 9,6 bilhões em depósitos à vista, crescimento de 37% na mesma comparação com o mesmo período do ano anterior.
A Companhia transacionou R$ 14,1 bilhões em cartões no 1T22, crescimento de 86% na comparação com o 1t21.
O Inter registrou aumento nas receitas de cartões em 88% quando comparado ao 1t21, atingindo R$ 154 milhões no ano.
Crédito
O Banco Inter atingiu a marca de R$ 19,8 bilhões na carteira de crédito ampliada, crescimento de 81% na comparação anual.
A originação de crédito atingiu R$ 4,5 bilhões no 1T22, alta de 22% em relação ao 1t21.
O saldo de provisão chegou a 3,0% da carteira de crédito ampliada, enquanto o NPL acima de 90 dias permaneceu estável em 3,3%.
Intershop
O banco transacionou R$ 1,1 bilhões (GMV) no Inter Shop no trimestre, crescimento de 56% contra o 1t21.
O Inter atingiu 3,1 milhões de clientes ativos (LTM). O banco superou R$ 101 milhões em receitas, 145% acima de 1T21.
O Banco Inter atingiu 9,6% de take-rate no 1T22, 3,5 p.p. acima do take-rate do 1T21.
Inter Invest
O Inter aumentou em 144% YoY a receita de investimentos, atingindo R$ 36,6 milhões no 1T22.
A Companhia alcançou 2 milhões de clientes investidores em nossa plataforma, crescimento de 34% na relação anual.
O banco encerrou o trimestre com R$ 58 bilhões em ativos sob custódia (AuC), alta de 11% contra o 1t21.
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Resultados Financeiros da Banco Inter no 1T22
As receitas de intermediação financeira do Banco Inter atingiram R$ 906,9 milhões no 1T22, apresentando alta de 86,7% na comparação com o 1T21.
As receitas de prestação de serviços do Banco Inter totalizaram R$ 522 milhões no 1T22, apresentando alta de 151,9% em relação ao 1T21.
O resultado bruto da intermediação financeira do Banco Inter atingiu R$ 544,5 milhões no 1T22, apresentando crescimento de 78,2% na comparação com o 1T21.
As despesas da intermediação financeira totalizaram R$ 336,7 milhões no 1T22, apresentando alta de 500,2% na comparação com o 1T21.
No 1T22, as despesas gerais e administrativas cresceram 57,6% em relação ao 1T21.
O lucro líquido do Banco Inter atingiu R$ 27,5 milhões no 1T22, apresentando crescimento de 331,2% na comparação com o 4T21 e alta de 31,8% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
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Índice de Basiléia do Banco Banco Inter
O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.
O Índice de Basiléia do Banco Banco Inter em março de 2022, totalizou 35,7%, apresentando crescimento de 11,6 pontos percentuais na comparação com março de 2021.
Indicadores Fundamentalistas da Banco Inter
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Banco Inter para iniciar a sua análise dos fundamentos do BIDI4.
| Indicador | 12/2021 | 03/2022 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 712,5 | -679,9 | -195,4% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 2,9 | 2,2 | -24,1% |
| Dividend Yield (DY) % | 0,2% | 0,4% | 0,2 p.p. |
| Payout % | 124,0% | -254,4% | -378,4 p.p. |
| Valor de Mercado (R$) | 24,6 B | 18,5 B | -24,8% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 0,0250 | -0,0106 | -142,4% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 0,7% | -0,3% | -1 p.p. |
| Índice Basiléia | 44,3% | 35,7% | -8,6 p.p. |
| Data Divulgação | 21/02/22 | 16/05/22 | - |
* Indicadores com base na data de 16/05/2022. Fonte: GuiaInvest
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Teleconferência de Resultados Banco Inter 1T22
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência do Banco Inter do 1T22.
Documentos e arquivos dos Resultados do Banco Inter do 1T22.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Banco Inter.
BIDI4 Vale a Pena?
O balanço da Companhia está mais saudável do que nunca, e a Companhia continua operando com capital e liquidez que são consideravelmente maiores que a média da indústria.
Isso permite que o banco continue ganhando market share e nos dá a robustez para manter execução pensando também no longo prazo.
A empresa segue focada em monetizar sua base de clientes, com crescimento na receita média por cliente, enquanto o custo de servir está caindo, o que leva a um cenário de expansão de margem por cliente.
Embora o Banco Inter tenha entregado melhores resultados operacionais, é recomendável aguardar o time ideal para investir nas ações do Banco Inter (BIDI4).
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Mas se preferir investir por conta própria, baixe o checklist de 5 critérios para analisar uma ação, tenho certeza que vai lhe ajudar a tomar uma decisão mais assertiva.
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Demonstrações Financeiras do Banco Inter 1T22
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
