Os resultados do Banco do Brasil (BBAS3) referente a suas operações do primeiro trimestre de 2022, foram divulgados no dia 11/05.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado do Banco do Brasil do 1T22 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 1T22 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação BBAS3 vale a pena.

Onde Investir na Queda da Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora.

Sobre Banco do Brasil

O Banco do Brasil está presente na história do país há mais de duzentos anos, foi constituído em 1808, sendo a primeira instituição financeira do país.

Atualmente, o Banco do Brasil é considerado o maior banco da América Latina, com US$ 362,6 bilhões de ativo.

Ele se enquadra na categoria de banco múltiplo, cumprindo também um importante papel na política creditícia e financeira do país.

Além de contribuir no setor agrônomo brasileiro, além de oferecer diversas soluções para as empresas, financiando linhas de crédito de capital de giro e investimento.  

Veja aqui a análise de mercado do Banco do Brasil, o que a instituição faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes. 

Composição Acionária do Banco do Brasil

AcionistaONPNTotal
Ministério Da Economia50,0%0,0%50,0%
Outros49,5%0,0%49,5%
Ações Tesouraria0,5%0,0%0,5%

Avaliação de Governança

O Banco do Brasil está listado na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

EmpresaBanco do Brasil S.A.
CódigoBBAS3
SubsetorIntermediários Financeiros
Segmento de ListagemNovo Mercado
Tag Along100%
Free Float50%
Principal AcionistaMinistério Da Economia
Siteri.bb.com.br/

O Banco do Brasil possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

O estado possui a maioria das ações ON, atualmente 50%, se você não se sente confortável em ter o governo como sócio, talvez essa empresa não sirva para você.

A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

Onde Investir na Queda da Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora.

Resultado Banco do Brasil no 1T22

O Banco do Brasil registrou um lucro líquido de R$ 6,6 bilhões no 1T22, apresentando crescimento de 57,6% na comparação com o 1T21.

Vale destacar que a alta no lucro somente é existente se utilizarmos as normas brasileiras (BR GAAP), a qual foi utilizada para fazer essa análise dos resultados do banco.

Confira os principais destaques dos resultados do Banco do Brasil do primeiro trimestre de 2022:

Indicador1T224T21%1T21%
Lucro Líquido (R$)6,6 B5,3 B24,4%4,3 B57,6%

Resultados Operacionais do Banco do Brasil

Confira os destaques dos resultados operacionais do Banco do Brasil, referente às suas operações do 1T22:

Carteira de Crédito

A carteira de crédito ampliada do Banco do Brasil alcançou R$ 883,5 bilhões no 1T22, apresentando crescimento de 16,4% na comparação com o mesmo período de 2021.

Os destaques da carteira pessoa física ficaram para os segmentos de crédito consignado, CDC salário e empréstimo pessoal.

Nesse mesmo ritmo, a carteira de pessoas jurídicas e do agronegócio cresceram 1,0% e 2,6%, respectivamente.

Gráfico da Carteira Ampliada do Banco do Brasil
Carteira de crédito ampliada do Banco do Brasil. Fonte: RI Banco do Brasil

Inadimplência

O índice de inadimplência acima de 90 dias totalizou 1,89% em março de 2021, permanecendo abaixo da inadimplência registrada pelo Sistema Financeiro Nacional (SFN).

De acordo com a companhia, foi registrado uma melhor qualidade do crédito neste trimestre, baixa de -0,06 ponto percentual na comparação com março de 2021.

Onde Investir na Queda da Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora.

Resultados Financeiros do Banco do Brasil no 1T22

A margem financeira bruta do Banco do Brasil atingiu R$ 15,3 bilhões no 1T22, apresentando crescimento de 5,6% na comparação com o 1T21.

A Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD) ampliada do Banco do Brasil atingiu R$ 2,8 bilhões no 1T22, apresentando crescimento de 9,3% na comparação com o 1T21. 

A margem financeira líquida do Banco do Brasil totalizou R$ 12,6 bilhões no 1T22, apresentando crescimento de 4,8% na comparação com o 1T21.

No 1T22, as despesas administrativas cresceram 6,0% em relação ao 1T21.

O lucro líquido do Banco do Brasil atingiu R$ 6,6 bilhões no 1T22, apresentando crescimento de 24,4% na comparação com o 4T21 e alta de 57,6% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico do Histórico de Lucros Trimestrais do Banco do Brasil
Gráfico do histórico de lucros trimestrais do Banco do Brasil. Fonte: GuiaInvest

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

Onde Investir na Queda da Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora.

Índice de Basiléia do Banco do Brasil

O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.

Veja a evolução histórica do Índice de Basiléia do Banco do Brasil:

Gráfico do Histórico do Índice de Basiléia do Banco do Brasil
Gráfico do histórico de Basiléia do Banco do Brasil. Fonte: GuiaInvest

O Índice de Basiléia do Banco do Brasil em março de 2022, totalizou 17,7%, apresentando retração de -0,1 ponto percentual na comparação com dezembro de 2021.

Onde Investir na Queda da Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora.

Indicadores Fundamentalistas do Banco do Brasil

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Banco do Brasil para iniciar a sua análise dos fundamentos do BBAS3.

Indicador12/202103/2022Evolução
Preço/Lucro (P/L)4,2--
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)0,60,716,7%
Dividend Yield (DY) %7,9%7,8%-0,1 p.p.
Payout %33,2%--
Valor de Mercado (R$)82,3 B99,0 B20,3%
Índice Basiléia17,8%17,7%-0,1 p.p.
Data Divulgação14/02/2211/05/22-

* Indicadores com base na data de 12/05/2022.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor.

Teleconferência de Resultados Banco do Brasil 1T22

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência do Banco do Brasil do 1T22.

Documentos e arquivos dos Resultados do Banco do Brasil do 1T22

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados do Banco do Brasil.

BBAS3 Vale a Pena?

O Banco do Brasil divulgou lucro líquido de R$ 6,6 bilhões no 1T22, uma variação de 24,4% em relação ao 4T21 e aumento de 57,6% em relação ao primeiro trimestre de 2021. 

Neste trimestre, o resultado do Banco do Brasil foi impulsionado principalmente pela maior margem financeira e ganhos de eficiência registrados no período.

A receita de intermediações financeiras somou R$ 36,4 bilhões no 1T22, 14,9% menor que o 4T21, que foi de R$ 42,8 bilhões. No mesmo período do ano anterior, a receita de intermediações financeiras havia atingido o valor de R$ 31,2 bilhões.

A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (RPL) atingiu 15,5% no 1T22, contra 13,5% no 4T21, o que representa uma variação de 2,0 pontos percentuais.

Os ativos totais atingiram o saldo de R$ 2,0 trilhões, crescimento de 5,6% em relação ao saldo no 1T21.

O patrimônio líquido atingiu a soma de R$ 152,0 bilhões no 1T22, valor 19,1% superior ao saldo no mesmo período do ano anterior.

Portanto, acredito que a ação BBAS3 é excelente ativo para compor uma carteira de longo prazo.

Se você quer investir em ações com ótimos fundamentos e que estão sendo negociadas com desconto em relação ao seu preço justo, garanta a sua vaga na minha Carteira Ações para a Vida e receba o meu acompanhamento.

Mas se preferir investir por conta própria, baixe o checklist de 5 critérios para analisar uma ação, tenho certeza que vai lhe ajudar a tomar uma decisão mais assertiva.

Informe o DDD + 9 dígitos

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.