Os resultados do Banco ABC (ABCB4) referente a suas operações do quarto trimestre de 2021, foram divulgados no dia 11/02.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado do Banco ABC do 4T21 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 4T21 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação ABCB4 vale a pena.

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Sobre Banco ABC

O Banco ABC Brasil é um banco múltiplo autorizado a atuar nas carteiras, comercial, de investimentos, financeira, crédito imobiliário e câmbio.

O banco divide suas operações em duas principais linhas de negócios, voltado a atender as necessidades específicas de empresas de médio e grande porte.

As divisões de negócios do Banco ABC Brasil são:

  • ABC Corporate;
  • ABC Personal.

Veja aqui a análise de mercado do Banco ABC, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes. 

Composição Acionária do Banco ABC

AcionistaONPNTotal
Marsau Uruguay Holdings S.A.95,9%23,8%59,9%
Outros4,1%71,7%37,8%
Ações Tesouraria0,0%4,5%2,2%

Avaliação de Governança

O Banco ABC está listado na Bolsa de Valores no segmento Nível 2, de governança corporativa da B3.

EmpresaBanco ABC Brasil S.A.
CódigoABCB4 
SubsetorIntermediários Financeiros
Segmento de ListagemNível 2
Tag Along100%
Free Float4% (ON)
Principal AcionistaMarsau Uruguay Holdings S.A. (9.590%)
Siteri.abcbrasil.com.br

O Banco ABC possui um free float de 4%, o que pode representar um problema de governança, ou seja, no interesse da empresa em atender as demandas dos investidores, que representam atualmente apenas 4% do capital social.

O banco possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Resultado Banco ABC no 4T21

O Banco ABC registrou um lucro líquido recorrente de R$ 162,0 milhões no 4T21, apresentando crescimento de 52,8% na comparação com o 4T20.

Vale destacar que a alta no lucro somente é existente se utilizarmos as normas brasileiras (BR GAAP), a qual foi utilizada para fazer essa análise dos resultados do banco.

Por sua vez, o ROAE (retorno médio sobre o patrimônio líquido) recorrente totalizou 14,1% no 4T21. 

Confira os principais destaques dos resultados do Banco ABC do quarto trimestre de 2021:

Indicador4T213T21%4T20%
Lucro Líquido (R$)162,0 M151,5 M6,9%106,0 M52,8%

Resultados Operacionais do Banco ABC no 4T21

Os resultados operacionais do Banco ABC no 4T21 vieram acima do esperado pelo mercado, com destaque para o maior resultado do patrimônio líquido remunerado ao CDI.

Neste trimestre, o resultado do patrimônio líquido remunerado ao CDI avançou 332,9% na comparação anual.

Ademais, a margem financeira com o mercado avançou 30,0% na comparação anual.

Assim, a margem financeira gerencial registrou crescimento de 40,7%, totalizando R$ 422,1 milhões.

Enquanto isso, a receita de serviços avançou 3,6% na comparação anual, favorecidas pelas maiores tarifas e corretagem de seguros.

Já a carteira de crédito expandida do Banco ABC apresentou crescimento significativo, com destaque para o segmento Middle.

Por sua vez, o spread com clientes avançou para 4,0% no 4T21.

No que se refere a qualidade do crédito, a inadimplência acima de 90 dias permaneceu em patamar controlado entre os meses de outubro e dezembro.

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Resultados Financeiros do Banco ABC no 4T21

A margem financeira no Banco ABC totalizou R$ 422,1 milhões no 4T21, apresentando crescimento de 40,7% na comparação com o 4T20.

A despesa de provisão do Banco ABC totalizou R$ 44,9 milhões no 4T21, apresentando retração de -46,0% na comparação com o 4T20.

A receita de serviços do Banco ABC totalizou R$ 88,9 milhões no 4T21, apresentando crescimento de 3,6% na comparação com o 4T20.

No 4T21, as despesas de pessoal cresceram 25,3% em relação ao 4T20.

O lucro líquido do Banco ABC atingiu R$ 162,0 milhões no 4T21, apresentando crescimento de 6,9% na comparação com o 3T21 e alta de 52,8% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico do Histórico de Lucros Trimestrais do Banco ABC
Gráfico do histórico de lucros trimestrais do Banco ABC. Fonte: GuiaInvest

A rentabilidade do ativo anualizado do Banco ABC atingiu 1,2% no 4T21, apresentando crescimento de 0,2 ponto percentual na comparação com o 4T20.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

Melhores Ações de Dividendos? Baixe o Ranking com Maiores Pagadoras de Dividendos.

Índice de Basiléia do Banco ABC

O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.

Veja a evolução histórica do Índice de Basiléia do Banco ABC:

Gráfico do Histórico de Basiléia do Banco ABC
Gráfico do histórico de Basiléia do Banco ABC. Fonte: GuiaInvest

O Índice de Basiléia do Banco ABC em dezembro de 2021, totalizou 15,1%, apresentando crescimento de 0,5 ponto percentual na comparação com setembro de 2021.

Indicadores Fundamentalistas do Banco ABC

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Banco ABC para iniciar a sua análise dos fundamentos da ABCB4.

Indicador09/202112/2021Evolução
Preço/Lucro (P/L)6,56,3-3,1%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)0,70,814,3%
Dividend Yield (DY) %5,1%7,9%2,8 p.p.
Payout %33,3%49,2%15,9 p.p.
Valor de Mercado (R$)3,3 B3,5 B6,0%
Lucro por Ação (LPA) $2,29112,530710,5%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %11,4%12,3%0,9 p.p.
Índice Basiléia14,6%15,1%0,5 p.p.
Data Divulgação04/11/2111/02/22-

* Indicadores com base na data de 11/02/2022.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor e que pagam bons dividendos.

Teleconferência de Resultados Banco ABC 4T21

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência do Banco ABC do 4T21.

Documentos e arquivos dos Resultados do Banco ABC do 4T21.

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados do Banco ABC.

ABCB4 Vale a Pena?

O Banco ABC registrou resultado líquido de R$ 162,0 milhões no 4T21, apresentando crescimento de 52,8% na comparação com o mesmo período de 2020.

Neste trimestre, o destaque ficou para o segmento Middle, que registrou uma expansão de 12,0% no trimestre e alta de 40% em relação ao mesmo período de 2020.

Além disso, o Banco ABC manteve seu Índice de Eficiência (IE) em patamares baixos no 4T21, com um ligeiro aumento de 0,3 ponto percentual em relação ao mesmo período de 2020.

Por sua vez, a carteira de crédito expandida vem apresentando resultados cada vez mais crescentes.

Dessa forma, vejo o Banco ABC, cujas ações (ABCB4) estão sendo negociadas a 6,3x lucro líquido, como uma ótima alternativa de investimento.

Se você quer investir nas melhores ações pagadoras de dividendos e que estão sendo negociadas com DY acima do mercado, garanta a sua vaga na minha Carteira Seleção de Dividendos e receba o meu acompanhamento pessoal.

Veja o dinheiro entrando na sua conta sem você precisar trabalhar mais para isso. É o seu dinheiro trabalhando para você e não você trabalhando pelo dinheiro.

Press Release do Banco ABC 4T21

Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado do Banco ABC do 4T21 na íntegra.

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.