Os resultados do Banco ABC (ABCB4) referente a suas operações do terceiro trimestre de 2021, foram divulgados no dia 04/11.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado do Banco ABC do 3T21 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 3T21 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação ABCB4 vale a pena.

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Sobre Banco ABC

O Banco ABC Brasil é um banco múltiplo autorizado a atuar nas carteiras, comercial, de investimentos, financeira, crédito imobiliário e câmbio.

O banco divide suas operações em duas principais linhas de negócios, voltado a atender as necessidades específicas de empresas de médio e grande porte.

As divisões de negócios do Banco ABC Brasil são:

  • ABC Corporate;
  • ABC Personal.

Veja aqui a análise de mercado do Banco ABC, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes. 

Composição Acionária do Banco ABC

AcionistaONPNTotal
Marsau Uruguay Holdings S.A.95,9%23,8%59,9%
Outros4,1%71,7%37,8%
Ações Tesouraria0,0%4,5%2,2%

Avaliação de Governança

O Banco ABC está listado na Bolsa de Valores no segmento Nível 2, de governança corporativa da B3.

EmpresaBanco ABC Brasil S.A.
CódigoABCB4 
SubsetorIntermediários Financeiros
Segmento de ListagemNível 2
Tag Along100%
Free Float4% (ON)
Principal AcionistaMarsau Uruguay Holdings S.A. (9.590%)
Siteri.abcbrasil.com.br

O Banco ABC possui um free float de 4%, o que pode representar um problema de governança, ou seja, no interesse da empresa em atender as demandas dos investidores, que representam atualmente apenas 4% do capital social.

O banco possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

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Resultado Banco ABC no 3T21

O Banco ABC registrou um lucro líquido recorrente de R$ 151,5 milhões no 3T21, apresentando crescimento de 106,1% na comparação com o 3T20.

Vale destacar que a alta no lucro somente é existente se utilizarmos as normas brasileiras (BR GAAP), a qual foi utilizada para fazer essa análise dos resultados do banco.

Por sua vez, o ROAE (retorno médio sobre o patrimônio líquido) recorrente totalizou 13,4% no 3T21. 

Confira os principais destaques dos resultados do Banco ABC do terceiro trimestre de 2021:

Indicador3T212T21%3T20%
Lucro Líquido (R$)151,5 M136,3 M11,1%73,5 M106,1%

Resultados Operacionais do Banco ABC no 3T21

Confira os destaques dos resultados operacionais do Banco ABC, referente às suas operações do 3T21:

O Banco ABC reportou um ótimo desempenho operacional no 3T21, influenciado pela redução das despesas e crescimento das receitas.

O índice de eficiência reduziu de 33,8% no 3T20 para 33,3% no 3T21, sinalizando uma maior geração de receitas frente aos custos.

Somado a isso, a receita de serviços registrou crescimento de 68,3% na comparação anual, impulsionada pelas receitas de banco de investimentos.

A receita do Banco de Investimentos cresceu 243,1% na mesma base anual. No mesmo ritmo, a receita de tarifas e corretagem de seguros avançou 51,8% na comparação anual.

No que se refere à qualidade do crédito, a inadimplência acima de 90 dias permaneceu estável na comparação anual.

Enquanto isso, a carteira de crédito expandida do Banco ABC registrou crescimento de 13,2% na comparação anual, com destaque para o segmento Middle.

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Resultados Financeiros do Banco ABC no 3T21

A margem financeira no Banco ABC totalizou R$ 380,9 milhões no 3T21, apresentando crescimento de 26,2% na comparação com o 3T20

A despesa de provisão do Banco ABC totalizou R$ 37,9 milhões no 3T21, apresentando retração de -48,8% na comparação com o 3T20.

A receita de serviços do Banco ABC totalizou R$ 97,0 milhões no 3T21, apresentando crescimento de 42,0% na comparação com o 3T20.

No 3T21, as despesas de pessoal cresceram 21,8% em relação ao 3T20.

O lucro líquido do Banco ABC atingiu R$ 151,5 milhões no 3T21, apresentando crescimento de 11,1% na comparação com o 2T21 e alta de 106,1% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico do Histórico de Lucros Trimestrais do Banco ABC
Gráfico: Histórico de lucros trimestrais do Banco ABC. Fonte: GuiaInvest

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

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Índice de Basiléia do Banco ABC

O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.

Veja a evolução histórica do Índice de Basiléia do Banco ABC:

Gráfico do Histórico de Endividamento do Banco ABC
Gráfico: Histórico de Basiléia Banco ABC. Fonte: GuiaInvest

O Índice de Basiléia do Banco ABC em setembro de 2021, totalizou 14,6%, apresentando retração de -0,3 ponto percentual na comparação com março de 2021.

Indicadores Fundamentalistas do Banco ABC

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Banco ABC para iniciar a sua análise dos fundamentos da ABCB4.

Indicador06/202109/2021Evolução
Preço/Lucro (P/L)11,9--
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)0,80,7-12,5%
Valor de Mercado (R$)3,5 B3,3 B-5,7%
Lucro por Ação (LPA) $1,33582,291071,5%
Índice Basiléia15,9%14,6%-1,3 p.p.
Data Divulgação06/08/2104/11/21-

* Indicadores com base na data de 04/11/2021.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

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Teleconferência de Resultados Banco ABC 3T21

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência do Banco ABC do 3T21.

Documentos e arquivos dos Resultados do Banco ABC do 3T21.

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados do Banco ABC.

ABCB4 Vale a Pena?

O Banco ABC (ABCB4) apresentou resultados consistentes, acima da expectativa dos investidores.

De acordo com o relatório, o lucro líquido recorrente do Banco ABC foi de R$ 151,5 milhões no 3T21. Este resultado representa uma alta de 106,1% em relação ao 3T20.

A NIM (taxa anualizada da margem financeira gerencial) totalizou 3,8% no 3T21, registrando melhora de 0,6 ponto percentual na comparação com o 3T20.

Além do mais, os resultados do Banco ABC foram favorecidos pela queda da despesa com provisões, além da melhor eficiência registrada no período.

Assim, acredito no potencial de crescimento das ações do Banco ABC.

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Press Release do Banco ABC 3T21

Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado do Banco ABC do 3T21 na íntegra.

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.