Esse artigo mostrará para você como começar a montar um portfólio com umas das melhores ações da B3.
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Antes de dizer se vale a pena comprar Ações da Itaúsa e se a ITSA4 vale a pena, alguns avisos importantes:
- Não se endivide para investir em ações;
- Não venda nada de valor para poder investir;
- Comece com pouco dinheiro e vá fazendo seus aportes aos poucos;
- Não esqueça de diversificar seu portfólio;
- Lembre que a renda fixa é importante para dar equilíbrio e para ajudar você em casos emergenciais. Não se exponha 100% em renda variável.
Dito isso, agora vamos falar comprar ações da Itaúsa e se a ITSA4 vale a pena manter pelos próximos 10 anos.
Estamos falando de investimento em ações e sempre com foco no longo prazo.
Pense o seguinte:
Se manter suas ações por no mínimo 10 anos, faz sentido escolher ações de empresas duvidosas ou ruins?
Não faz.
Então selecionei uma empresa que possui um ótimo histórico de resultados, líder de mercado e um case que confio que seguirá um bom desempenho em perspectiva de médio e longo prazo.
Então, você está pronto para saber se ITSA4 (Itaúsa) Vale a Pena?
Leia até o final e descubra hoje mesmo.
ITAÚSA
A Itaúsa é uma holding que é composta pelas seguintes empresas:
A questão é que 96% da holding é composta por Banco Itaú.
Neste caso devemos nos atentar a analisar o Banco Itaú para compreender o potencial da Itaúsa.
Você deve estar curioso sobre o motivo de preferirmos comprar as ações da Itaúsa ao invés de diretamente as ações do Banco Itaú.
Vou explicar:
As ações da holding são negociadas com desconto se comparadas ao valor dos ativos que a compõe. Na prática temos uma diferença negativa entre o valor de mercado e o valor patrimonial (total do valor dos ativos da holding) da Itaúsa.
Em última análise, quando você compra Itaúsa, você está comprando a mesma coisa que Itaú Unibanco, só que mais barato.
Neste momento está em aproximadamente -21%.
Banco Itaú
Agora vamos aos grande números do Banco Itaú:
- 98.446 colaboradores no Brasil e no exterior;
- 4.722 agências e Pontos de Atendimento Bancário (PAB) no Brasil e exterior;
- 47.505 caixas eletrônicos no Brasil e exterior;
- Cerca de 51,1 milhões de clientes no Varejo em maio 2019;
- Empresa multinacional brasileira;
- Importante provedor de crédito para expansão das empresas brasileiras;
O Itaú simplesmente é atualmente o maior banco privado do país e está presente e mais de 20 países.
História da Itaúsa
Sua história de sucesso é marcada por grandes aquisições/fusões estratégicas.
Destaco seu último movimento estratégico, onde adquiriu 49% da maior corretora de investimentos da américa latina, a XP Investimentos.
Isso demonstra a visão estratégica arrojada dos executivos do banco.
Principais Bancos
Veja uma comparação com os principais bancos do país:
Evolução de Lucros da Itaúsa
Agora veja a evolução dos lucros da holding:
Sua consistência é de dar inveja a qualquer empresa.
Endividamento da Itaúsa
Repare como o endividamento da empresa é saudável e vem se mantendo estável nos últimos anos:
Resultados Itaúsa 3T19
Os resultados do 3T19 da Itaúsa foram acima das expectativas e os números em gerais da empresa são incríveis:
| Margem Bruta | 26,3% |
| Rent Patr Líq (ROE) | 17,0% |
| Margem Líquida | 195,5% |
| Dívida Bruta / Pat Líq | 8,0% |
| Liquidez Corrente | 1,8 |
A empresa possui elevadas margens, ROE e Liquidez, além de baixo endividamento.
ITSA4 Análise Fundamentalista
A ação ITSA4 possui ótimos indicadores fundamentalistas:
| Preço/Lucro (x) | 12,3 |
| Preço/Valor Patr. (x) | 2,1 |
| Dividend Yield (DY) | 8,8% |
| Payout % | 107,3% |
| Dividendo Pago Ação $ | 1,1929 |
| Lucro por Ação (LPA) | 1,1121 |
| Valor Patr Ação (VPA) $ | 6,5569 |
* Dados referentes à cotação do dia 14/11/2019.
Cotação ITSA4
É de conhecimento geral que, no mercado de ações, os preços acompanham os lucros, veja como a cotação da ITSA4 acompanha os lucros da Itaúsa:
A linha laranja é o lucro e a linha azul é o preço. Ambas variáveis possuem alta correlação.
O lucro da empresa cresceu mesmo em momentos de recessão.
Atualmente estamos em uma inflexão do PIB, ou seja, iremos retomar o crescimento econômico, o que irá favorecer ainda mais o desempenho da empresa.
Qualidade da Empresa
Além disso, a empresa possui pontuação acima da média em todos os critérios do GI Score:
Comprar Ações da Itaúsa Vale a Pena?
Sim. comprar ações da Itaúsa (ITSA4) é uma ótima alternativa para compor o seu portfólio no longo prazo.
Para te ajudar a escolher outras empresas com enorme potencial de valorização e pagamento de dividendos.
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Artigo escrito em conjunto por Eduardo Voglino e Marcelo Fayh (Analista CNPI).
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
