Para você analisar uma ação é uma tarefa difícil?

Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.

É compreensível que você considere uma missão complicada analisar uma ação, afinal, já deve ter notado que há uma vasta gama de indicadores fundamentalistas possíveis de serem usados.

Outro problema muito comum é que diversos investidores utilizam diferentes indicadores para avaliar a mesma coisa.

Concorda comigo que se você medir a temperatura de uma pessoa febril usando diferentes escalas como Celsius, Fahrenheit ou Kelvin, a resposta será a mesma?

Independente o tipo de medida você saberá se a pessoa está ou não febril.

Por isso, antes de analisar uma ação, é importante ter clareza do que você quer avaliar.

A tabela abaixo poderá te ajudar:

Variável  Objetivo Indicadores sugeridos
Rentabilidade do negócio Avaliar a capacidade de gerar valor ROE ou ROIC
Endividamento Avaliar o nível de dívida da empresa Dívida líquida / Patrimônio líquido
Desempenho  Avaliar a evolução dos resultados Histórico de Lucros
Margem  Avaliar a eficiência Lucro Operacional / Receita Líquida
Negociação Avaliar o volume de negócios na bolsa Volume de negociação (média de 21 dias)
Retorno ao acionista Avaliar a distribuição de proventos Dividend Yield
Preço Avaliar se existe desconto  P/L e P/VPA

Perceba que recortei a empresa em 6 variáveis para avaliação, assim fica tudo muito mais simples. 

Vamos a prática?

Qual Ação Investir Hoje? Veja a Melhor Ação de Dividendos com Potencial de Valorização.

Veja algumas ações do setor varejista na tabela abaixo:

Sigla ROE Dív Líq/Pat Líq Cresc Lucro 3a Mg Oper Vol (21d) DY P/L P/VPA
LREN3 28,2% 0,32 33,4% 18,5% 381M 0,7% 23,03 6,48
CGRA4 21,4% - 26,1% 22,3% 384 K 6,6% 4,05 0,87
HGTX3 17,3% -0,20 3,8% 12,9% 113 M 2,4% 11,81 2,04
ARZZ3 6,3% 0,88 -31,9% 6,3% 39 M 0,6% 124,34 7,80
GUAR3 3,4% 0,40 -29,2% 2,9% 17 M  3,0% 51,99 1,74
AMAR3 -27,9% 0,43 -6,9% 39 M -6,67 1,86
LLIS3 -241,0% 1,80 -146,3% 1 M -0,22 0,52

Agora basta se orientar pela primeira tabela para encontrar as empresas que apresentam os melhores números

Nesta tabela de varejistas, exclusivamente pela ótica quantitativa dos fundamentos, se destacam a LREN3, HGTX3 e CGRA4 em relação a rentabilidade do negócio e endividamento

Por outro lado apenas a LREN3 e CGRA4 apresentaram relevante crescimento dos lucros nos últimos 3 anos, além de uma expressiva margem operacional. 

Em relação ao volume de negócios diários, a que mais é penalizada é a CGRA3, que possui volume bem aquém dos seus pares.

Sobre retorno aos acionistas, CGRA4, HGTX3 e GUAR3 apresentam bons percentuais, ou seja, seus acionistas recebem bons dividendos

Agora em relação aos múltiplos P/L e P/VPA, cabe mencionar que quanto menor em tese mais barato, contudo, o P/L negativo neste caso é ruim, pois significa que a empresa gera prejuízo. 

Neste caso ARZZ3 está sendo negociada a uma quantidade de vezes os lucros e valor patrimonial, bem acima de seus pares, logo, não estaria descontada. 

Qual Ação Investir Hoje? Veja a Melhor Ação de Dividendos com Potencial de Valorização.

A grande questão é que utilizando esses 7 níveis diferentes de análise de uma empresa, você estará com uma visão quase que completa do negócio. 

É nesse ponto que eu queria chegar! 

Seguindo o mapa da tabela, você deixará de usar diferentes medidas para a mesma variável, não criando uma sobreposição de indicadores.

Na realidade estará usando diferentes medidas para diferentes variáveis, avaliação assim cada aspecto da empresa

Antes de encerrar, quero te contar um segredo…

Uma ação desta tabela está na carteira do canal Ações para Vida e outra no Joias da Bolsa.

Como são séries diferentes, elas possuem objetivos diferentes e são analisados indicadores diferentes. 

Você quer qualidade acima de tudo? Temos.

Você quer potencial de valorização? Está aqui

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.