Warren Buffett compartilhou suas ideias com os acionistas na reunião anual da Berkshire Hathaway (BERK34) e levantou assuntos polêmicos como sucessão, críticas ao Bitcoin e aos SPACs.
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O mês de Maio iniciou com o encontro dos megainvestidores Warren Buffett e Charlie Munger, em Los Angeles, para o evento da Berkshire Hathaway.
Virtualmente os dois responderam aos acionistas e divulgaram os resultados da companhia que mais uma vez superou o desempenho geral do S&P 500.
Apesar das críticas que Buffett sofre quanto ao seu estilo de investimento em valor tido como “antiquado” por parte do mercado, ele mostra que aos 90 anos ainda sabe muito bem como bater o mercado.
Aqui estão oito coisas que Buffett disse aos investidores da Berkshire na reunião deste ano reunidas pelo site US News Money.
Berkshire vê 'inflação substancial'
Um dos grandes debates em Wall Street até agora em 2021 é se os gastos sem precedentes de US$ 6 trilhões do governo dos EUA (desde o início de 2020) resultarão em hiperinflação.
No mês passado, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que a inflação dos EUA ainda está em torno de 1,6%, abaixo da meta de 2% do Fed.
Buffett, no entanto, disse que a Berkshire está testemunhando uma "inflação muito substancial" nos negócios de construção residencial e de moradias manufaturadas, especificamente quando se trata de preços de aço e madeira serrada.
"Estamos aumentando os preços. As pessoas estão aumentando os preços para nós e isso está sendo aceito", disse ele.
Buffett ainda está pessimista em relação ao Bitcoin
Muitos investidores que estão preocupados com a inflação têm acumulado Bitcoin e outras criptomoedas.
Buffett foi extremamente crítico em relação ao Bitcoin no passado, chamando a criptografia de "veneno de rato ao quadrado".
Neste ano, quando questionado sobre o Bitcoin, ele optou por "evitar essa pergunta" em vez de arriscar irritar os investidores da Berkshire que possuem o ativo digital.
Enquanto Buffett se esquivou, o vice-presidente da Berkshire, Charlie Munger, certamente não se calou, chamando o sucesso do Bitcoin de "nojento e contrário aos interesses da civilização".
Greg Abel sucederá Buffett
Os investidores da Berkshire finalmente conseguiram uma pista do plano de sucessão da Berkshire, mesmo que aparentemente “por acidente”.
Ao discutir o futuro da Berkshire, Munger disse aos investidores que "Greg manterá a cultura" depois que ele e Buffett se forem.
Os investidores da Berkshire há muito especulam que Greg Abel ou Ajit Jain sucederiam Buffett como CEO da Berkshire.
Buffett confirmou à CNBC na segunda-feira seguinte que Abel é o homem certo para o cargo.
"Os diretores concordam que, se algo acontecesse comigo esta noite, seria Greg quem assumiria amanhã de manhã", disse Buffett.
Buffett lamenta ter reduzido a participação da Apple
A Apple (AAPL34) é de longe a maior participação acionária pública da Berkshire.
Desde que a Berkshire divulgou pela primeira vez uma participação de quase 10 milhões de ações da Apple em 2016, as ações geraram um retorno total de mais de 500%.
Buffett vendeu US$ 7,4 bilhões da Apple no quarto trimestre de 2020, causando alguma preocupação entre os investidores da Apple.
"Vendi algumas ações no ano passado, embora nossos acionistas ainda vissem suas ações subirem porque recompramos ações", disse Buffett na reunião da Berkshire. "Mas isso provavelmente foi um erro."
No final de 2020, a Berkshire ainda possuía US$ 120,2 bilhões em ações da Apple.
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Buffett não gosta de SPACs
Uma das maiores tendências do mercado nos últimos anos tem sido o surgimento de empresas de aquisição de propósito específico, ou SPACs.
Os SPACs são empresas que abrem o capital sem nenhum negócio subjacente e são projetadas especificamente para adquirir uma empresa existente em um prazo de dois anos.
Buffett disse que esse tipo de estrutura baseada em taxas, sensível ao tempo, incentiva os SPACs a serem excessivamente agressivos apenas para concluir um negócio.
"É uma versão exagerada do que vimos em uma espécie de mercado de jogos de azar", disse Buffett, acrescentando que a mania do SPAC em Wall Street em 2021 "não durará para sempre".
Buffett recomenda fundos S&P 500
Quando se trata dos melhores investimentos, Buffett disse que a maioria dos investidores deve começar com um fundo de índice (ETF) em vez de construir um portfólio de ações individuais.
Buffett disse que normalmente não recomenda ações da Berkshire para as pessoas porque não quer que ninguém acredite que ele as está alertando com informações privilegiadas.
O plano de Buffett para sua riqueza pessoal pode falar ainda mais alto do que suas palavras. "Com a minha morte, há um fundo para minha então viúva e 90% irão para um fundo de índice S&P 500", disse Buffett.
Buffett ainda é cauteloso com as companhias aéreas
Buffett abandonou as participações na United Airlines, Delta Air Lines (DEAI34), Southwest Airlines (S1OU34) e American Airlines na época em que as ações das companhias aéreas atingiram suas baixas em 2020.
Desde então, as ações das companhias aéreas vêm se recuperando com os investidores acreditando que o avanço da vacinação fará com que mais pessoas voem novamente.
Na reunião de acionistas, Buffett disse que ainda está cético em relação às companhias aéreas, que perderam uma quantidade significativa de dinheiro e poder de lucro em 2020.
"Desejo o melhor, mas ainda não quero voltar a comprar", disse Buffett.
Buffett defende a Chevron
À medida que os investimentos ambientais, sociais e de governança, ou ESG , se tornam mais populares, as empresas de combustíveis fósseis, como a principal petrolífera norte-americana Chevron (CHVX34), caíram em desgraça com alguns investidores devido à sua contribuição para as mudanças climáticas.
No entanto, Buffett defendeu o investimento da Berkshire na Chevron, dizendo aos investidores que a empresa beneficiaria a sociedade à medida que o negócio de energia se torna mais limpo com o tempo.
“Eu odiaria ter todos os hidrocarbonetos banidos em três anos. Não funcionaria. E por outro lado, o que está acontecendo será adaptado ao longo do tempo”, disse ele.
Ele também disse que todas as empresas, como todas as pessoas, têm falhas de uma forma ou de outra.
