Cinco ativos alternativos querem acabar com a supremacia do dólar americano, que tem sido a moeda de reserva mundial desde a Segunda Guerra Mundial.
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O dólar tem desempenhando um papel crucial no comércio mundial e ainda é de longe a moeda de reserva mais dominante do mundo, mas essa porcentagem está caindo.
Países em todo o mundo estão alinhando moedas de backup para o comércio, principalmente depois das sanções contra a Rússia por causa da invasão da Ucrânia e da ascensão das criptomoedas.
Observadores alertaram que a ameaça de desdolarização é real, já que países como a China tomam medidas para suplantar o dólar.
A Rússia e nações emergentes como a Argentina, por exemplo, começaram recentemente a usar o yuan chinês para o comércio, principalmente com a China.
Mesmo assim, não há indicação de que o domínio do dólar possa desaparecer tão cedo, simplesmente porque a moeda é uma parte integrante da economia mundial.
Bancos centrais e principais instituições financeiras do mundo ainda possuem o dólar como sua principal moeda estrangeira.
Em 1999, mais de 70% das reservas cambiais do mundo eram mantidas em dólares americanos.
Mas a participação do dólar nas reservas cambiais globais caiu para menos de 60% no quarto trimestre de 2021, disse o Fundo Monetário Internacional, ou FMI, em uma postagem de blog de junho de 2022.
E apesar de representar a maior parte, ou 54%, das reservas cambiais globais no quarto trimestre de 2022, houve um declínio na participação do dólar no bolo total de reservas estrangeiras, segundo dados do FMI.
Mas isso não significa que os concorrentes estratégicos dos Estados Unidos, como a China, desafiaram a hegemonia americana.
A desdolarização também foi um assunto abordado durante a reunião anual dos acionistas da Berkshire Hathaway este ano.
Para Warren Buffett é improvável que o dólar americano seja destronado como moeda de reserva, mesmo em meio a preocupações com o teto da dívida.
“Somos a moeda de reserva”, disse ele. “Não vejo nenhuma opção para qualquer outra moeda ser a moeda de reserva.”
Mesmo assim, o dólar tem seus concorrentes.
Conheça os 5 ativos que estão tentando derrubar o domínio do dólar, segundo relatório do Business Insider.
1. Pequim tem grandes ambições para o yuan chinês
O concorrente mais importante do dólar americano é o yuan chinês. Pequim vem tentando aumentar a adoção internacional de sua moeda há anos.
No ano passado, a China pagou quase todas as suas importações de petróleo da Rússia em sua própria.
"Está claro pelos movimentos que a China está fazendo, como pagar quase todas as importações de petróleo da Rússia em yuan ou trabalhar com o Brasil para o comércio denominado em yuan, que a China não quer que sua moeda permaneça doméstica", disse Abishur Prakash, chefe do The Geopolitical Business, uma empresa de consultoria com sede em Toronto, ao Insider.
Afinal, ter o controle de uma moeda que o mundo inteiro precisa amplifica o poder de uma nação, acrescentou.
No entanto, a discussão atual em torno do yuan como moeda de reserva chave é mais sobre as tensões geopolíticas e o poderio econômico da China do que a utilidade real do yuan como moeda de reserva, Rory Green, economista-chefe da China na consultoria TS Lombard, com sede em Londres, escreveu em um Nota de 28 de abril vista pelo Insider.
"É importante diferenciar entre o aumento do uso internacional do RMB e a desdolarização", acrescentou Green. Ele estava se referindo ao yuan por seu nome oficial, o renminbi, ou RMB.
Simplesmente, o yuan está sujeito a restrições, principalmente porque seu valor ainda é administrado por Pequim.
Em março de 2023, o yuan representava apenas 2,3% dos pagamentos globais via SWIFT, o sistema global de mensagens financeiras usado pelos bancos.
Em contraste, quase 42% de todos os pagamentos foram feitos em dólares americanos.
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2. O ouro está voltando como uma reserva de valor
Os bancos centrais têm se voltado ao ouro, uma reserva tradicional de valor, em meio ao debate global sobre a desdolarização.
"Esta turbulência geopolítica não vai desaparecer", disse Karen Karniol-Tambour, co-CIO da empresa de gestão de investimentos Bridgewater Associates, em uma conferência na última terça-feira.
Há "um apoio secular lento para o ouro", disse ela, por Kitco News.
Uma queda no valor de algumas moedas de mercados emergentes, como o peso argentino, também estimulou esses países a procurar ativos alternativos para suas reservas, como o ouro.
Apenas neste mês, o banco central do Zimbábue adotou o ouro para apoiar a primeira venda de sua moeda digital, o dólar digital do Zimbábue.
O país quer diminuir a demanda pelo dólar após uma queda em sua moeda fiduciária local, que foi desvinculada do dólar americano em 2019.
"O mais antigo e tradicional dos ativos, o ouro, é agora um veículo da revolta do banco central contra o dólar", escreveu Ruchir Sharma, presidente da Rockefeller International, no The Financial Times no mês passado.
No primeiro trimestre de 2023, os bancos centrais abocanharam 228,4 toneladas de ouro que foram adicionadas às reservas globais, um aumento de 176% em relação ao ano anterior, de acordo com o World Gold Council, uma organização do setor.
Isso ocorre após um ano de compra recorde de ouro pelos bancos centrais em 2022, quando as instituições compraram 1.136 toneladas do metal amarelo, escreveu o conselho em um relatório de fevereiro de 2023 .
3. Moedas digitais e criptomoedas estão de olho em uma fatia do dólar
As moedas digitais, incluindo criptomoedas como o Bitcoin, são outra classe de ativos que está disputando a posição do dólar.
O yuan da China foi emitido em formato digital, o que gerou um debate sobre a desdolarização ainda em 2021, quando ainda estava em teste público.
O yuan digital "é um componente-chave de uma alternativa à ordem baseada no dólar que Pequim está construindo", disse Diana Choyleva, economista-chefe da Enodo Economics, ao Nikkei em agosto de 2021.
Além da rivalidade geopolítica, a liquidação de pagamentos transfronteiriços no yuan digital também pode ser mais barata e fácil do que um sistema baseado em dólar - aumentando seu uso internacionalmente, disse Choyleva à mídia.
O yuan digital está sendo implantado gradualmente na China, com a cidade oriental de Changshu começando a pagar funcionários públicos na moeda recentemente.
Até o Zimbábue lançou seu dólar digital do Zimbábue apenas este mês, lastreado em ouro.
Enquanto isso, as nações emergentes El Salvador e a República Centro-Africana adotaram o Bitcoin como moeda oficial. El Salvador até adicionou Bitcoin às suas reservas nacionais.
“Se essa tendência se consolidar, pode levar a uma redistribuição do poder de alavancagem dos maiores estados e sua capacidade de expandir seus balanços à vontade”, escreveu Andy Yee, um associado da indústria no University College London Centre for Blockchain Technologies, no site do Asia Global Institute da Universidade de Hong Kong em 11 de maio.
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4. O euro já é a segunda moeda de reserva mais detida no mundo
Embora a União Europeia e os EUA sejam aliados, isso não impediu a ambição da Comissão Europeia de aumentar o uso do euro em pagamentos internacionais e desafiar o dólar.
Isso fica evidente em uma proposta em 2018 para aumentar o papel do euro depois que o ex-presidente dos EUA, Donald Trump, retirou unilateralmente os EUA do acordo nuclear com o Irã.
A postura agressiva do bloco diminuiu desde então, mas comentários recentes das principais economias da UE apontam para as tensões e a rivalidade do bloco com seu aliado mais importante.
O presidente Emmanuel Macron, da França, alertou contra a "extraterritorialidade do dólar americano", sugerindo em uma entrevista em abril ao Politico que a Europa deveria cortar sua dependência do dólar.
Mas o euro está longe de ultrapassar o dólar como moeda de reserva mundial.
A moeda única responde por 20% das divisas estrangeiras globais e da dívida internacional - muito atrás da fatia do bolo do dólar, de acordo com o Banco Central Europeu.
Ainda assim, "nenhuma outra moeda tem a capacidade de reconhecimento, estabilidade e poder econômico por trás dela", disse Vestact, gerente de recursos da África do Sul, em nota aos clientes, segundo a Bloomberg em 10 de maio.
5. As nações emergentes do BRICS estão de olho em uma moeda comum.
O "BRICS", grupo de países emergentes que compreende Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul, também pressionou por uma moeda comum.
Embora a ideia tenha sido lançada pelo presidente russo, Vladimir Putin , já em junho de 2022, o conceito começou a ganhar força novamente recentemente em meio ao debate sobre a desdolarização.
O presidente Lula defendeu o uso de uma moeda alternativa ao dólar no comércio internacional entre os países do Brics.
"Por que não podemos negociar com base em nossas próprias moedas?", disse durante uma visita de estado à China em abril, segundo o G1.
"Quem foi que decidiu que o dólar era a moeda depois do desaparecimento do padrão-ouro?" ele adicionou.
O grupo BRICS discutirá a moeda comum "adequadamente" em uma reunião de agosto dos líderes do bloco em Joanesburgo, disse Naledi Pando, ministra de relações internacionais e cooperação da África do Sul à Bloomberg em entrevista em 9 de maio .
Não está muito claro o que os países BRICs pretendem para sua moeda comum, mas pode ser um rival dos Direitos Especiais de Saque do FMI, ou SDR, dominado pelos EUA, que é um ativo de reserva internacional baseado em uma cesta de cinco moedas: o Dólar americano, euro, yuan chinês, iene japonês e libra esterlina britânica, de acordo com o FMI.
Uma moeda comum dos BRICS ajudaria a aumentar a influência geopolítica do grupo das principais nações emergentes.
"Por que os países do BRICS precisariam de uma cesta de moedas do tipo SDR? Só podemos pensar que este é um movimento para abordar a percepção da hegemonia dos EUA no FMI e permitirá que o BRICS construa sua própria esfera de influência e unidade monetária dentro dessa esfera. ”, escreveu Chris Turner, chefe de mercados globais do banco holandês ING, em nota de junho de 2022.
Fonte: Business Insider
