Quais ações Warren Buffett está comprando e vendendo? Os movimentos de investimento do Oráculo de Omaha são os mais aguardados pelos investidores.
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A cada trimestre, todos os gestores de fundos com mais de US$ 100 milhões em ativos sob gestão devem divulgar publicamente suas participações em ações para a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) por meio do Formulário 13F.
Dessa forma, os investidores podem ter uma rara visão do portfólio de alguns dos maiores e mais bem-sucedidos fundos de hedge no mundo.
A apresentação 13F trimestral de Warren Buffett e da Berkshire Hathaway (BERK34) são os mais esperados.
Aqui estão algumas das mudanças que Buffett e seus dois diretores de investimento fizeram durante o terceiro trimestre:
Vendas da Berkshire Hathaway
Buffett e a Berkshire Hathaway estão vendendo as seguintes participações do portfólio:
Charter Communications Inc. (CHCM34)
No terceiro trimestre, Buffett cortou sua participação na operadora de TV a cabo e internet banda larga dos Estados Unidos Charter Communications em mais de 1 milhão de ações, reduzindo o tamanho total de sua participação em 19%.
A Berkshire investiu pela primeira vez na Charter no segundo trimestre de 2014.
As ações sofreram nos últimos três meses, caindo mais de 10%, mas, no geral, Charter foi um excelente investimento para Buffett. O estoque mais que dobrou o retorno do S&P 500 desde meados de 2014.
As ações foram negociadas por cerca de US$ 140 por ação em maio de 2014 e acima de US$ 800 durante o terceiro trimestre de 2021.
Merck & Co. Inc. (MRCK34)
A farmacêutica Merck foi aparentemente uma forma de Buffett tentar investir na resposta do setor de saúde à pandemia em 2020.
Buffett começou a comprar ações da Merck no terceiro trimestre de 2020, mas mudou de curso e começou a vender no primeiro trimestre de 2021.
Nos três trimestres seguintes, Buffett eliminou completamente as posições na Merck.
O preço das ações de Merk subiu cerca de 8% no ano passado, e a Berkshire vendeu suas 9,16 milhões de ações restantes no terceiro trimestre.
Buffett não deve ter grandes esperanças na nova pílula COVID-19 da Merck, que foi recentemente aprovada pelos reguladores do Reino Unido.
AbbVie Inc. (ABBV34)
A Berkshire também reduziu sua participação na farmacêutica AbbVie.
Assim como a Merck, Buffett começou a comprar a AbbVie no terceiro trimestre de 2020, mas começou a vender no primeiro trimestre de 2021.
No terceiro trimestre, a Berkshire vendeu 6,13 milhões de ações da ABBV, reduzindo sua participação restante em cerca de 29%.
No final do trimestre, a Berkshire ainda detinha mais de 14,3 milhões de ações da AbbVie, no valor de cerca de US$ 1,55 bilhão.
Bristol-Myers Squibb Co. (BMYB34)
Bristol-Myers Squibb é outra blue-chip farmacêutica que Buffett comprou pela primeira vez no terceiro trimestre de 2020.
Desde então, tem seguido o mesmo padrão de compra e venda que ele fez com a Merck e Abbvie.
Buffett inicialmente aumentou sua participação na Bristol-Myers no final de 2020, mas tem reduzido o tamanho de sua posição por três trimestres consecutivos.
No terceiro trimestre, a Berkshire reduziu sua posição em cerca de 16% ao vender cerca de 4,25 milhões de ações.
Dado que Buffett saiu completamente da Merck, as 22 milhões de ações restantes da Berkshire na Bristol-Myers Squibb também podem estar à venda nos próximos trimestres.
Marsh & McLennan Cos. Inc. (M1MC34)
A Berkshire reduziu sua participação na corretora de seguros Marsh & McLennan pelo segundo trimestre consecutivo. Ao vender 1,45 milhão de ações, sua participação total agora está em cerca de 34%.
Buffett investiu pela primeira vez na corretora de seguros no terceiro trimestre de 2020.
A Berkshire ainda detém cerca de 2,74 milhões de ações da March & McLennan, no valor de US$ 415,1 milhões.
A ação teve um forte desempenho em 2021, aumentando cerca de 48% este ano.
US Bancorp (USBC34)
US Bancorp é uma holding bancária americana que abriga o US Bank National Association, conhecido como US Bank.
Esta é a única ação desta lista que está entre as 10 maiores ações da Berkshire por valor.
Ela se junta às ações de bancos Bank of America Corp. (BOAC34) e Bank of New York Mellon Corp. (BONY34) entre as dez maiores da Berkshire.
No terceiro trimestre, a Berkshire vendeu cerca de 2,47 milhões de ações USBC.
Mesmo assim, a Berkshire ainda detém mais de 126,4 milhões de ações, que valem US$ 7,51 bilhões.
A venda da Berkshire no terceiro trimestre representou apenas cerca de 1% de redução da participação total de Buffett no US Bancorp.
Compras da Berkshire Hathaway
Buffett e a Berkshire Hathaway estão adicionando as seguintes participações ao portfólio:
Chevron Corp. (CHVX34)
A Berkshire aumentou sua posição na petrolífera Chevron em mais de 24% durante o terceiro trimestre.
Buffett investiu pela primeira vez na Chevron no terceiro trimestre de 2020. Desde então, sua participação está uma montanha-russa.
O investidor reduziu suas participações no primeiro e no segundo trimestres de 2021, mas uma crise global de energia fez os preços do petróleo bruto dispararem para níveis mais altos de vários anos no terceiro trimestre.
As mudanças no mercado de energia também parecem ter mudado a opinião de Buffett.
No terceiro trimestre a Berkshire comprou cerca de 5,58 milhões de ações da Chevron, aumentando sua participação para US$ 2,91 bilhões.
Royalty Pharma PLC (RPRX)
Royalty Pharma é a maior nova holding da Berkshire no terceiro trimestre. A empresa que compra royalties farmacêuticos, abriu seu capital em meados de 2020.
A Berkshire divulgou uma nova participação acionária de 13,1 milhões na empresa, no valor de cerca de US$ 475 milhões.
Esse valor pode parecer uma grande para o investidor médio, mas não é nem mesmo grande o suficiente para tornar a Royalty Pharma uma das 30 maiores ações públicas da Berkshire por valor.
Ainda assim, Buffett tende a acumular grandes posições ao longo de vários trimestres de compra.
A empresa sediada em Nova York tem um rendimento de dividendos de cerca de 1,6% e vendas anuais de mais de US$ 2 bilhões.
Floor & Decor Holdings Inc. (FND)
A Berkshire também assumiu uma nova posição na Floor & Decor Holdings ao comprar 816.863 ações do FND no terceiro trimestre, totalizando US$ 98,7 milhões.
Com sede em Atlanta, a Floor & Decor é um varejista especializado em produtos para pisos, como madeira, laminado, azulejos e vinil.
O Oráculo de Omaha pode estar procurando mais exposição ao mercado de habitação dos Estados Unidos, à medida que as pessoas passaram a construir e reformar casas.
As ações da Floor & Decor já subiram mais de 170% desde o início de 2020.
Liberty Sirius XM Group (LSXMA)
Buffett fez algumas mudanças em seus investimentos no império Liberty do bilionário americano John Malone.
A Berkshire saiu completamente de sua posição na Liberty Global PLC (L1BT35), vendendo 1,88 milhão de ações da classe C, mas Buffett também comprou 5,35 milhões de ações da Liberty Sirius XM Series A, dando a ele uma participação na Sirius XM Holdings Inc. (SRXM34) e Live Nation Entertainment Inc. (L1YV34).
A Berkshire agora detém cerca de US$ 1,03 bilhão em ações da Liberty Sirius XM Série A, junto com US$ 2,05 bilhões em ações da Liberty Sirius XM Group Série C.
Principais participações no portfólio de Warren Buffett
A Berkshire adota uma abordagem mais concentrada em seus investimentos, normalmente mantendo a maior parte de seu portfólio em apenas algumas empresas, mas mesmo assim diversificada.
Suas principais participações não mudaram durante o terceiro trimestre e apenas quatro empresas responderam por cerca de 70% do valor do portfólio.
- Apple (AAPL34): US$ 128,4 bilhões
- Bank of America (BOAC34): US$ 43,9 bilhões
- American Express (AXPB34): US$ 25,4 bilhões
- Coca-Cola (COCA34): US$ 21,0 bilhões
Buffett gastou mais de US$ 20 bilhões recomprando ações da Berkshire até agora em 2021, incluindo US$ 7,6 bilhões durante o terceiro trimestre.
Isso é uma indicação de que a empresa acredita que as ações estão subvalorizadas e que os acionistas continuados se beneficiarão com as recompras.
